Riesgos de activos y estrategias de mejora de los cuatro principales bancos comerciales estatales

1. Riesgos de los bancos comerciales estatales tras la reforma de las sociedades anónimas

Los cuatro antiguos bancos comerciales estatales de China han llevado a cabo (o están en proceso de) sociedades anónimas. reforma y está previsto que coticen en varias bolsas. Sin embargo, se puede ver que para adaptarse a la actual reforma del sistema político y económico de mi país y a la apertura integral del mercado financiero, la reforma de los bancos comerciales de mi país se lleva a cabo de forma gradual, paso a paso y planificada. Los bancos comerciales reestructurados no cumplen plenamente los requisitos del sistema empresarial moderno, pero necesitan mejorarse continuamente a medida que se profundiza la reforma del sistema económico de mi país y mejora el entorno externo. Por lo tanto, a medida que avanza la globalización financiera, se deben tener plenamente en cuenta sus riesgos ocultos.

(1) Todavía hay defectos en la estructura de gobierno corporativo de los bancos comerciales de mi país después de la reforma accionaria.

Todavía hay problemas en la estructura de gobierno corporativo de las acciones de mi país. bancos comerciales después de la reestructuración. Por ejemplo, dos bancos comerciales por acciones controlados por el Estado recientemente transformados, el Banco de China y el Banco de Construcción de China, han establecido asambleas de accionistas, juntas directivas, juntas de supervisores y gerencia. Según el modelo de estructura de gobierno corporativo moderno, el principal accionista de la junta de accionistas es Central Huijin, que representa la participación del gobierno en el Banco de China y el Banco de Construcción de China. Sin embargo, su connotación y mecanismo de funcionamiento están lejos de los requisitos de una estructura de gobierno corporativo eficaz. Algunos poderes clave de gobernanza, como el poder de seleccionar y reemplazar a los miembros de la junta directiva, no están controlados por los principales accionistas. El presidente es seleccionado y designado por el Departamento de Organización del Comité Central del Partido Comunista de China. Sólo hay unos pocos directores con experiencia en gestión de bancos comerciales, y el proceso de selección todavía tiene el color de un nombramiento gubernamental. El mecanismo por el cual el consejo de administración rinde cuentas ante los accionistas no se refleja plenamente. La capacidad de la junta para desempeñar un papel de toma de decisiones es cuestionable. La dirección del banco no se contrata mediante concurso, sino que en su mayoría es designada por superiores. El consejo de administración no puede controlar eficazmente a la dirección. Los gobernadores oficiales no pueden reemplazar a los banqueros. La junta de supervisores es responsable de la junta general de accionistas, pero no existen muchas prácticas y experiencias maduras como referencia en términos de supervisión. Las responsabilidades de los supervisores se están explorando en la práctica y es necesario mejorar y profundizar el desempeño independiente de sus funciones.

(2) Conflicto entre los intereses del principal y los intereses del agente.

Después de la inclusión de los bancos comerciales de propiedad estatal, la nueva relación principal-agente ha cambiado de la relación principal-agente original entre el gobierno, el presidente y los empleados a la relación principal-agente entre accionistas y empleados. . La autorización administrativa pasa a ser autorización de capital. Tanto el principal como el agente persiguen la maximización de sus propios intereses, y el agente no siempre actúa en el mejor interés del principal. Debido a la asimetría de información entre ellos, los agentes inevitablemente tomarán decisiones que maximicen sus propios intereses en lugar de los del principal. Esto crea el factor subjetivo de los peligros ocultos de la encomienda y la agencia. Además, después de cotizar en bolsa, los bancos comerciales controlados por el Estado siguen manteniendo la condición de monopolio de las acciones de propiedad estatal. En el caso de las participaciones estatales, el tema de la inversión de capital estatal es incierto, la soberanía del propietario a menudo está dispersa entre diferentes agencias administrativas y los objetivos del gobierno a menudo son inconsistentes con los objetivos de los propietarios de activos, incluso entre diferentes gobiernos. departamentos. Los conflictos de intereses entre los accionistas, la dirección y el gobierno de muchas grandes empresas estatales que cotizan en bolsa han expuesto el dilema principal-agente causado por el monopolio de las acciones estatales. Los diferentes intereses del principal conducen a diferentes necesidades de objetivos comerciales, y el conflicto de intereses entre el agente y el principal dificulta la determinación de la realización de los objetivos comerciales. Aquí es donde surge el riesgo principal-agente.

(3) Aún existen fallas institucionales en la asignación de talento.

En la actualidad, los bancos comerciales reorganizados controlados por el estado han aceptado los desafíos de la competencia del mercado en el proceso de salir gradualmente a bolsa. Sin embargo, la selección de los altos directivos no se ajusta al mercado y sigue siendo nombrada por el gobierno. Aunque algunos atribuyen este problema a que nuestro país aún no ha formado un equipo completo de directivos profesionales, el autor cree que este fenómeno está relacionado con la ideología y los sistemas de gestión de personal. En nuestro país existe un típico mercado de gestores duales, es decir, el mercado de gestores externos formado en el desarrollo de empresas con financiación extranjera y empresas privadas en relación con las empresas estatales, y el mercado de gestores internos que existe dentro de las empresas estatales. .

Esencialmente, el modelo actual de gestión de personal de mi país es un sistema de nombramientos para altos directivos y un sistema de nombramientos para el personal bancario de nivel medio y bajo. Este mecanismo de empleo de "abajo por la derecha, no por arriba" tiene muchos inconvenientes. Las relaciones humanas afectan la selección de talentos, lo que resulta en una selección de talentos insatisfactoria para puestos importantes, formando un círculo vicioso. Aquellos que deberían ser despedidos no pueden ser despedidos y no se pueden contratar talentos destacados. Especialmente en puestos directivos en diferentes niveles, no se pueden seleccionar talentos con capacidad e integridad política para puestos directivos, lo que causa pérdidas inconmensurables a la gestión de los bancos comerciales. Es más, algunos gerentes aprovecharon sus puestos para transferir personal relevante de los puntos de venta u otras unidades a departamentos comerciales clave, pero no pudieron asumir las responsabilidades correspondientes, lo que resultó en la incapacidad de garantizar el funcionamiento normal de la gestión comercial clave relevante. En el diseño del salario no se puede reflejar el papel del mecanismo de incentivos. Dado que los altos directivos de los bancos controlados por el estado establecen estándares salariales basados ​​en niveles administrativos, la correlación entre los niveles salariales y el desempeño operativo no es obvia, y las contribuciones y retornos de los operadores no son iguales, lo que puede afectar el entusiasmo por el trabajo y, en el peor de los casos, , pueden aprovecharse de los bucles de gestión del control interno, provocados artificialmente peligros ocultos en la gestión interna.

(4) No existe un mecanismo de supervisión y gestión completo y maduro.

Desde la perspectiva de la prevención de riesgos, la supervisión de los departamentos de gestión gubernamental, la supervisión de la Comisión Reguladora Bancaria de China y la Comisión Reguladora de Valores de China, el sistema de seguro de depósitos, la supervisión social y la autodisciplina de la industria son todos medios regulatorios eficaces. Sin embargo, a juzgar por el contenido, el sistema y la eficacia de su supervisión, especialmente la supervisión cruzada y la coordinación de los servicios financieros, aún no ha cumplido los requisitos para el desarrollo diversificado de la industria bancaria. En mayo de 2006, la Comisión Reguladora de Valores de China emitió el Documento No. 149 para suspender el negocio "Bank-Securities Connect", lo que planteó dudas sobre la coordinación de la supervisión financiera de mi país. En realidad, plantea un desafío potencial para la coordinación existente de la supervisión financiera. .

Desde la perspectiva del sistema interno de supervisión de los bancos comerciales después de la reestructuración, todavía existe el problema de explorar el posicionamiento de las responsabilidades de supervisión. No existen muchas prácticas y experiencias maduras para la supervisión de la junta directiva y la alta dirección. Aunque se han realizado exploraciones e intentos útiles en términos de supervisión de diligencia debida, supervisión financiera, supervisión de control interno, etc., desde una perspectiva macro, la importancia de la junta de supervisores no es enteramente conocer algunos detalles, sino observar el todo desde el individuo y el todo desde la parte Observe las tendencias desde el principio, capte los puntos clave y elimine los problemas de raíz. La eficacia de este trabajo aún debe explorarse, mejorarse y resumirse en la práctica.

En segundo lugar, las razones subyacentes de los riesgos ocultos

La reforma de los bancos comerciales estatales es un acuerdo institucional en la reforma del sistema económico de China. En la actualidad, el proceso de implementación de la reforma de las sociedades anónimas de los bancos comerciales estatales solo ha completado el marco básico de la estructura de gobierno corporativo y no ha reformado a fondo la estructura de gobierno corporativo, la relación principal-agente y el sistema de personal en profundidad. y mecanismo de supervisión, que se basa en la situación política y económica actual de nuestro país. Por lo tanto, en la etapa inicial de la reforma todavía quedan muchos de los problemas mencionados anteriormente, que pueden considerarse pequeños reveses en la tendencia general del desarrollo y que se mejorarán y perfeccionarán gradualmente en la futura profundización de la reforma.

El entorno económico externo para la reforma de las sociedades anónimas de los bancos comerciales estatales determina que la reforma no puede apresurarse. Este entorno externo incluye dos aspectos, uno es la economía interna y el mercado financiero interno, y el otro es la forma económica internacional y la globalización financiera. El objetivo de la reforma estatal de la cotización de los bancos comerciales es mejorar la eficiencia de la asignación de recursos. A juzgar por la actual situación de desarrollo económico, se han acumulado una gran cantidad de riesgos en los sistemas financieros nacionales y extranjeros. Si el ritmo de la reforma de la gobernanza corporativa es demasiado rápido, conducirá inevitablemente a una liberación extrema de riesgos financieros, desencadenará una crisis financiera y reducirá la eficiencia de la asignación de recursos del mercado. Por lo tanto, la reforma debe llevarse a cabo de manera adecuada y constante, y los riesgos ocultos deben controlarse dentro del rango permitido, para que la dirección de la reforma no cambie.

El proceso de reforma del sistema de propiedad estatal al sistema de acciones conjuntas es el proceso de cambios en el sistema de derechos de propiedad de los bancos comerciales. El contenido central de la reforma del sistema de derechos de propiedad de los bancos comerciales es cambiar el modelo de gestión existente y establecer un sistema empresarial moderno, la transición del sistema estatal al sistema de acciones es la descentralización gubernamental de los bancos comerciales estatales; . Los cambios en el sistema de derechos de propiedad pertenecen a la categoría de innovación financiera, y el proceso de innovación financiera va acompañado de riesgos financieros.

La innovación del sistema financiero tiene sus propios riesgos. Por lo tanto, el sistema de derechos de propiedad de los bancos comerciales estatales también contiene enormes riesgos financieros en el proceso de reforma de sistemas estatales a sistemas de acciones conjuntas.

Tres. Contramedidas y sugerencias

(1) Mejorar la estructura de gobierno corporativo

Durante el período posterior a la reestructuración de los cuatro principales bancos comerciales estatales, como período de transición, los altos directivos del banco ha implementado un sistema de delegación que puede evitar riesgos bancarios y mantener el desarrollo del banco bajo el control de las autoridades de gestión. Sin embargo, desde la perspectiva del desarrollo a largo plazo de los bancos, la gestión bancaria aún no puede adaptarse a las exigencias de la economía de mercado. Como operadores, los bancos también participarán en las operaciones de mercado. Una intervención gubernamental excesiva afectará inevitablemente el comportamiento de toma de decisiones de los operadores. Por tanto, el autor cree que llegado el momento, la selección y nombramiento de los altos directivos se irá promocionando paulatinamente en el mercado, transformando el liderazgo del presidente en la toma de decisiones de los banqueros. En consecuencia, la junta directiva debe ser responsable ante los accionistas, ejercer el poder de toma de decisiones operativas, seleccionar la administración y convertirse en una autoridad real en la práctica; la junta de supervisores ha desarrollado un sistema de supervisión interna y ha establecido una línea de defensa de supervisión interna; junta directiva, junta de supervisores y junta general de accionistas Se ha formado entre ellos un mecanismo eficaz de control y equilibrio, lo que llevó al banco a completar la construcción de una estructura moderna de gobierno corporativo.

(2) Establecer un mecanismo de incentivos para los agentes

La razón por la que los agentes dañan los intereses del principal es porque los objetivos esperados de los dos son inconsistentes. Este fenómeno se puede evitar si todos trabajan por el mismo objetivo. El autor cree que el método de incentivo de opciones sobre acciones es eficaz. Combina los intereses del agente con los intereses del principal para lograr el objetivo de * * *.

(3) Fortalecer la construcción del entorno externo y establecer un mercado para gerentes profesionales

Un equipo maduro y eficiente de gerentes profesionales es la garantía básica para el sano desarrollo de las empresas y el requisito previo para la formación de un mecanismo de competencia. Al mismo tiempo, también puede generar autodisciplina y supervisión externa para los gerentes. El cultivo de buenas cualidades profesionales permite a los gerentes celebrar contratos con integridad, nombrar personas según sus méritos y minimizar los riesgos ocultos que traen los agentes.

(4) Mejorar el mecanismo de supervisión y gestión lo antes posible.

La supervisión de los bancos comerciales cotizados se puede dividir en dos aspectos: interna y externa. En materia de supervisión interna, se ha creado una situación tripartita de "tres comités" y el consejo de supervisión ejerce plenamente sus competencias. Además, es necesario fortalecer la conciencia de autodisciplina de los directivos, consejos de administración y empleados para reducir la aparición de riesgos potenciales. En la supervisión externa, es necesario coordinar la supervisión de negocios interfinancieros y aprovechar plenamente el papel de supervisión conjunta del gobierno y las agencias reguladoras (Comisión Reguladora de Valores de China, Comisión Reguladora Bancaria y Comisión Reguladora de Seguros). China está a punto de iniciar la apertura total de la industria financiera. Después de cotizar en bolsa, los bancos comerciales participarán en el ciclo de globalización financiera, especialmente para evitar que el capital extranjero controle indirectamente los bancos que cotizan en bolsa de mi país mediante participación accionaria y fusiones y adquisiciones. Por lo tanto, debemos aprender de la experiencia regulatoria internacional, fortalecer la supervisión legislativa y cortar los problemas de raíz.