¿Los bancos extranjeros son lobos u ovejas?

¿Son los bancos extranjeros “débiles” o “realmente débiles”?

Los últimos datos muestran que entre los 19 principales bancos extranjeros que han publicado sus informes anuales de 2013, sólo 4 están creciendo en términos operativos. En cambio, las tasas de crecimiento de los bancos extranjeros son todas de dos dígitos. El beneficio global cayó un 13,5% en comparación con el año pasado, y el beneficio neto de muchos bancos cayó más del 20%, e incluso el beneficio neto de HSBC fue negativo. Sin embargo, el elevado índice general de adecuación de capital indica que el capital no se ha utilizado de manera efectiva. El índice de adecuación de capital de Morgan Stanley y UBS China es de aproximadamente 65.438+000% (el requisito regulatorio más bajo era del 8,6% a finales del año pasado). En otras palabras, no han utilizado su actual fortaleza de capital relativamente alta para expandir sus negocios y ganancias y esforzarse por maximizar las ganancias como sus contrapartes nacionales.

Según las estadísticas de los medios, en 2001, la proporción de activos de los bancos extranjeros en China era del 1,82%, en 2007 era del 2,38% y en 20013, la proporción de activos de los bancos extranjeros era incluso inferior al 2%. . Un fenómeno es que en los últimos años los bancos extranjeros casi han sufrido pérdidas en los negocios tradicionales. Los negocios tradicionales generalmente se refieren a préstamos generales, transacciones simples de divisas y financiamiento comercial, que se basan principalmente en una gran cantidad de puntos de venta y volumen de negocios.

El mayor obstáculo para el desarrollo de los bancos extranjeros es que, bajo las tasas de interés de los depósitos controladas por el gobierno, sus fuentes de financiamiento son muy limitadas y sus depósitos son muy pequeños. Los fondos para los bancos extranjeros provienen básicamente del mercado monetario y del mercado de bonos, por ejemplo a través de préstamos interbancarios. Sin embargo, en junio del año pasado comenzó una escasez de dinero y las tasas de interés del mercado monetario aumentaron marcadamente, cortando por completo la fuente de fondos para los bancos extranjeros y obstaculizando su capacidad de expandir su escala de activos.

En los últimos años, una herramienta importante para la expansión de los bancos chinos ha sido la venta de productos de gestión patrimonial, que en realidad es el negocio de depósitos de alto interés de la banca paralela. Por supuesto, se trata de un proceso de liberalización de los tipos de interés, y los bancos extranjeros sólo pueden producir productos estructurados y algunos productos QDII. Sin embargo, en el contexto de la apreciación unilateral del RMB, el desarrollo de este negocio en China no ha sido fluido.

De hecho, el crecimiento del desempeño de los bancos extranjeros se produjo en 2011. En 2011, las ganancias totales de los bancos extranjeros en China se duplicaron, de 7,78 mil millones de yuanes en 2011 a 1. En ese momento, los altos ejecutivos de los bancos extranjeros también esperaban que el crecimiento de las ganancias en 2012 y años posteriores se mantuviera en torno al 20%.

La contracción de los bancos extranjeros comenzó principalmente en 2012. En ese momento, sabíamos que los bancos chinos habían obtenido enormes ganancias.

A finales de 2012, el beneficio total después de impuestos de las instituciones bancarias nacionales con financiación extranjera fue de 163.400 millones de yuanes, una disminución de 390 millones de yuanes o 2,33% en comparación con 2011. Además, en 2012, la proporción de activos de bancos extranjeros en las instituciones financieras bancarias de China cayó del 1,93% en 2011 al 1,82%. La proporción de los bancos extranjeros en los beneficios netos de las instituciones financieras bancarias también cayó del 1,34% en 2011 al 1,08% en 2012.

En cuanto a la caída de las ganancias de los bancos extranjeros en 2012, algunas personas explican que después de que el banco central comenzó a aumentar el límite superior de las tasas de interés de los depósitos, los ingresos por intereses de los bancos extranjeros se redujeron. La explicación no puede explicar por qué los bancos nacionales de todos los tamaños cayeron en 2012. Todos los bancos comerciales han logrado enormes ganancias, entre los cuales los bancos comerciales urbanos tienen las tasas de interés de depósito más altas.

Según FHT, la contracción de la escala de negocios de los bancos extranjeros y la disminución de los beneficios en los últimos dos años no se debe tanto a diversas razones objetivas, sino más bien a una estricta supervisión, pocas sucursales, fondos limitados, intereses liberalización de tarifas y escasez de talento, etc. , pero causado por razones subjetivas. Sus propias estrategias de control de riesgos están en línea con el crecimiento de toda la macroeconomía. Cuando la macroeconomía decae, controlan proactivamente el ritmo de expansión, lo que significa que realmente toman medidas contracíclicas.

En una entrevista con los medios, un alto ejecutivo de un banco extranjero explicó las razones de la desaceleración del negocio de los bancos extranjeros en China, diciendo que el crecimiento económico de China se ha desacelerado significativamente este año (2013) y Los bancos extranjeros generalmente adoptan estrategias de gestión conservadoras. También fue en 2012 cuando la economía de China realmente comenzó a desacelerarse, sobre todo en las regiones económicamente desarrolladas de Jiangsu y Zhejiang.

Como banco comercial, es mejor seguir una estrategia comercial prudente que expandirse precipitadamente. Por ejemplo, durante la crisis financiera de 2008, cuando los grandes bancos europeos y estadounidenses sufrieron enormes pérdidas, Standard Chartered Bank logró un crecimiento de ingresos del 26%, alcanzando 654,38+0,4 mil millones de dólares estadounidenses, y el beneficio operativo aumentó un 654,38+03%, alcanzando 4,57 mil millones. Dólares estadounidenses, convirtiéndose en la segunda institución financiera más grande del Reino Unido por capitalización de mercado.

Hay dos razones principales por las que Standard Chartered puede mantenerse por sí solo. Primero, a medida que el centro de gravedad de la economía global se desplaza gradualmente de Occidente a Oriente, el negocio de Standard Chartered Bank se concentra en Asia, Medio Oriente y África, y estos mercados todavía se están desempeñando bien durante esta crisis financiera. En segundo lugar, en términos de estructura de ganancias, el crecimiento de los ingresos proviene del crecimiento interno, no de la especulación y la exageración. Las operaciones de Standard Chartered Bank siempre han sido sólidas y no fabricará muchos productos financieros que no comprenda o que considere que los riesgos son demasiado altos para controlarlos. En Hong Kong, el Standard Chartered Bank no vendió minibonos de Lehman ni actuó como acumulador. Pero el presidente de la Gran China dijo una vez: "Siempre somos más cautelosos. Por lo tanto, cuando el mercado es bueno, es posible que no prosperemos como otros bancos; pero cuando el mercado es muy malo, nuestro desarrollo puede ser relativamente estable". p>

Otro ejemplo es Wells Fargo, que tampoco se vio afectado por la crisis financiera. En cuanto al análisis de los motivos, Wells Fargo dijo que estaba "cumpliendo con la responsabilidad", es decir, insistiendo en brindar servicios de alta calidad a los clientes desde la perspectiva del cliente. En realidad, esto es lo que se llama "servir a la economía real" del que ahora habla mucho la industria financiera. Por ejemplo, entre los pares de Wells Fargo, algunos bancos no consideraron completamente la perspectiva del cliente, sino que, por el contrario, basándose en su propio volumen de negocios y ganancias a corto plazo, otorgaron préstamos inapropiados a clientes inapropiados, lo que resultó en la crisis de las hipotecas de alto riesgo. fue el detonante de la crisis financiera. Además, impulsadas por los mismos intereses, algunas instituciones financieras venden bonos con préstamos de alto riesgo al mercado financiero a través de múltiples titulizaciones, lo que permite que más instituciones e individuos se conviertan en tenedores de los llamados derivados complejos. Como resultado, muchos residentes que pidieron préstamos para comprar casas terminaron perdiéndolas porque no podían hacer frente a los elevados pagos de la hipoteca. Un gran número de instituciones financieras sufrieron enormes pérdidas; la crisis se extendió del mercado de préstamos al mercado financiero y continuó a la economía real, teniendo así un impacto negativo en la economía global.

Por otro lado, la industria bancaria de China está verdaderamente centrada en el cliente, analiza cuidadosamente sus necesidades y capacidades de pago y ofrece los productos y servicios correspondientes. La situación real suele ser la contraria, pero céntrese en los productos y los ingresos, preste atención únicamente a su propia evaluación de desempeño y a su bonificación de fin de año, preste mucho dinero durante la expansión, presione a las empresas para que pidan dinero prestado y pida dinero prestado cuando la empresa encuentre dificultades, especialmente cuando el banco central endurece su política, dejando a las empresas sin dónde ir. De hecho, esta situación está ocurriendo en Jiangsu y Zhejiang. Las empresas privadas comparan este comportamiento con: Tomaste prestada mi escalera para subir, y cuando subí y bajé, me quitaste la escalera.

Wells Fargo también es el mejor en gestión de riesgos y calidad crediticia. En 2007, la tasa de morosidad de los préstamos hipotecarios de Wells Fargo era un 20% más baja que el promedio de la industria. Mientras los bancos comerciales, las asociaciones de ahorro, los bancos de inversión, las compañías de seguros, los fondos de cobertura y muchas otras instituciones financieras disfrutan del festín de los préstamos de alto riesgo y la deuda subordinada y obtienen enormes ganancias, Wells Fargo permanece indiferente a las ganancias y se adhiere a altos estándares de gestión de riesgos. funcionamiento estable. Los principales métodos de gestión de riesgos son: préstamos de alta calidad, capital suficiente, fuentes de ingresos diversificadas y riesgos crediticios diversificados (tamaño, industria y región). El índice de adecuación de capital de Wells Fargo siempre se ha mantenido en un nivel alto, alrededor del 12%, que es mucho más alto que el estándar internacionalmente aceptado del 8%.

Wells Fargo también tiene una alta proporción de ingresos no financieros, que representaron el 34,4%, 32,8% y 35,7% en 2007, 2006 y 2005, respectivamente. La estructura de sus ingresos distintos de intereses también está diversificada, lo que puede evitar fluctuaciones significativas en los ingresos del banco debido a un determinado problema comercial. Por otro lado, la mayor parte de los ingresos de los bancos comerciales de mi país provienen de diferenciales de tasas de interés, y la mayoría de sus objetivos de préstamos son empresas de propiedad estatal, especialmente préstamos a plataformas de financiación de gobiernos locales.

A principios de este año, PricewaterhouseCoopers publicó un informe que muestra que los directores ejecutivos de bancos extranjeros generalmente creen que las reformas de China les brindarán oportunidades y que sus estrategias en China son "inquebrantables". Cambios como la internacionalización del RMB y la liberalización de las tasas de interés tendrán un gran impacto en las estrategias de los bancos extranjeros. Los bancos extranjeros se beneficiarán de la liberalización de las tasas de interés de muchas maneras. Esto no sólo ayuda a aprovechar sus fortalezas en la valoración del riesgo. Esto también facilita el despliegue de productos de gestión del riesgo de tipos de interés.

Al mismo tiempo, también favorece el aprovechamiento de sus ventajas en la gestión del riesgo de liquidez. Los bancos extranjeros también intentan innovar productos en términos de atributos o precios para crear oportunidades de mercado únicas. Estas reformas eliminarán algunas de las barreras inherentes a las operaciones de muchos bancos extranjeros.

Lo cierto es que para 2014, el panorama competitivo de la industria bancaria en el mercado chino está cambiando: la economía se está desacelerando, la burbuja inmobiliaria estalla y un gran número de préstamos morosos. puede aparecer, lo que frenará los ingresos de los bancos chinos. Crecimiento y escalamiento. Al mismo tiempo, estos factores desfavorables serán una oportunidad para los bancos extranjeros que antes se han mostrado cautelosos. Una mayor reforma y apertura de los mercados financieros jugará a su favor.

Aunque los bancos extranjeros se han reducido severamente en los negocios generales en los últimos dos años, todavía son notables en los negocios de alta tecnología, como la banca privada, la gestión de patrimonios, el comercio internacional de capitales, las materias primas y el comercio; finanzas; fondos de capital privado; fusiones y adquisiciones y financiación de fusiones y adquisiciones; empresas fiduciarias;

Además, el desarrollo del diseño de las tiendas en línea de los bancos individuales no es inferior al de los bancos chinos. En el primer semestre del año pasado, se abrieron con éxito las sucursales de Ningbo y Jinan en China y Asia Oriental. La sucursal de HSBC en Nanning y la sucursal de Changshu en China se abrieron con éxito, y la sucursal de Yangzhou está a punto de abrir, convirtiéndose en la sucursal número 150 de HSBC en China; . Hasta ahora, se ha establecido la sucursal de Kunming del Standard Chartered Bank, con 65.438+003 puntos de venta en 27 ciudades.

Si bien los bancos chinos se han expandido rápidamente en los últimos años, los bancos extranjeros se han frenado, tal vez con motivos ocultos: mientras que otros se han expandido enormemente, se han embarcado en un camino cauteloso y conservador. Cuando llega el invierno y sus oponentes tiemblan con el viento frío, ya han acumulado energía para la siguiente ronda de contraataque.

Mirando hacia atrás, decimos que el lobo lloró. Si se compara el juego con una carrera de larga distancia, tal vez el Banco de China sea el que corra al frente después de que suene el pistoletazo de salida, pero si puede mantener el liderazgo durante toda la carrera, obviamente la clave de la respuesta es quién puede. sobrevivir bien al final.