Futuros de Forex y cotizaciones al contado de divisas
Los futuros, generalmente llamados contratos de futuros, se refieren a contratos estandarizados formulados por bolsas de futuros que acuerdan entregar una cierta cantidad de materia en un momento y lugar específicos. Esta materia, también llamada activo subyacente, es el spot correspondiente al contrato de futuros. Este spot puede ser una materia prima como el cobre o el petróleo crudo, un instrumento financiero como divisas y bonos, o un indicador financiero como el tipo de interés interbancario de oferta a tres meses o un índice bursátil. El concepto amplio de futuros incluye contratos de opciones negociados en bolsas. La mayoría de las bolsas de futuros cotizan tanto futuros como opciones. La fecha de entrega de los futuros puede ser una semana después, un mes después, tres meses después o incluso un año después. Los inversores pueden invertir o especular con futuros. La especulación inadecuada con futuros, como la venta en corto de acciones, puede provocar inestabilidad en los mercados financieros.
El significado de spot
Los bienes al contado se refieren a objetos físicos disponibles para su envío, almacenamiento y fabricación, también llamados objetos físicos. Los bienes al contado se refieren a bienes por los cuales el vendedor paga el precio inmediatamente después de que se completa la transacción, o el comprador paga el precio en un período de tiempo muy corto. Spot es la simetría de los futuros. En las transacciones al contado, los métodos de transacción comunes son el pago contra reembolso o el trueque.
La diferencia entre precios al contado y precios de futuros
En la actualidad, muchos países extranjeros fijan directamente los precios al contado después de que los precios de futuros aumentan y se descuentan, mientras que los precios al contado nacionales no se han desarrollado completamente debido a desarrollo insuficiente de futuros No todos han llegado a este estado, pero es básicamente seguro que los precios al contado han mejorado relativamente debido al aumento de los precios de futuros, pero el grado y la frecuencia de la mejora son menores que los de los futuros. La existencia de arbitraje de futuros también hace que la tendencia de los precios de futuros y al contado sea consistente a largo plazo.
Una de las relaciones entre los precios de futuros y los precios spot El origen de los futuros proviene de la demanda de inversión de precios spot. En el pasado, debido al carácter cerrado de las actividades comerciales, los precios al contado desempeñaban un papel decisivo en los precios de futuros.
Debido al continuo desarrollo del comercio de futuros, su alcance comercial se ha expandido al mundo, y debido a que el comercio de futuros se realiza a través de un sistema de licitación electrónica, junto con la participación de inversores de varios países, su precio ha aumentado. convertirse en un rendimiento integral, por lo que el posicionamiento actual del precio al contado se obtiene multiplicando el precio de futuros por un porcentaje.
La segunda relación entre los precios de futuros y los precios al contado es que la función de los futuros en sí es de cobertura, por lo tanto, dado que los precios de los futuros son integrales, es decir, reflejan cambios en la oferta en el mercado de futuros. Los precios son altos, lo que también muestra que la oferta en el mercado a plazo supera la demanda, lo que definitivamente hará que los precios al contado aumenten juntos. Este es el contenido principal que los inversores deben comprender al adquirir conocimientos sobre futuros.
Pero el precio de futuros y el precio al contado son mutuos. Las desviaciones de precios generalmente ocurren durante el proceso de transacción, pero a medida que se acerca la transacción de futuros, su precio también cambiará.