¿Cuál es el intercambio entre países para la compra y venta de bonos del tesoro?
Antes de responder a tu pregunta, me gustaría presentarte la definición de valor del billete. Los billetes están hechos de papel. El papel en sí no tiene valor, entonces, ¿cómo puede algo hecho de papel considerarse valioso ante el fuego? Es el banco central de un país el que almacena algo muy valioso. Cuando surge una emergencia, es necesario cambiar el papel moneda por algo de valor real para el gobierno. Entonces, si un gobierno tiene suficientes reservas materiales para satisfacer las necesidades de sus residentes, entonces este papel moneda tiene valor. De lo contrario, una máquina puede simplemente imprimir una hoja de papel con 100 escrito y cambiarla por arroz o algo así. Entonces el mercado se acabó.
¿Qué utiliza China como reservas? Son dólares de oro, euros yenes... muchas monedas extranjeras. El poder nacional de China no es fuerte y sólo tiene 1.000 toneladas de oro. Estados Unidos tiene 8.000 toneladas, más las 3.000 toneladas colocadas por el FMI en Estados Unidos, Estados Unidos tiene acceso directo a más de 10.000 toneladas de oro. Estados Unidos puede utilizar el oro como garantía monetaria, pero China no tiene tanto oro y no puede hacerlo. De modo que el enfoque de China es garantizar las cosas antes mencionadas.
Además, China ciertamente lo ha considerado un problema. Si el precio de cualquiera de esas cosas baja, China sufrirá. Por ejemplo, China originalmente tenía 2 billones de dólares estadounidenses en sus manos y China ganó esos 2 billones de dólares estadounidenses. Pero si un día el dólar cae a la mitad, ¿no perdería China la mitad? Pero ese no es el principal problema. El principal problema es que los chinos comunes y corrientes también pueden tener dólares, y su dinero perderá la mitad de su valor. De esta manera, la depreciación del dólar estadounidense despojó a un gran número de bienes de la gente.
El enfoque de China es el control de divisas. Para todas las empresas dedicadas al comercio de exportación, una vez que vendes algo, los estadounidenses definitivamente te darán dólares. Dentro de los 15 días posteriores a la recepción de los dólares estadounidenses, debe gastar los dólares estadounidenses o buscar un banco para convertir los dólares estadounidenses en RMB. De esta manera, la gente corriente en China no tendrá una gran cantidad de dólares estadounidenses. Esto evitará que la devaluación de las monedas extranjeras saquee al pueblo. Pero esto equivale a que el gobierno asuma todos los riesgos de una depreciación de la moneda extranjera. Entonces, ¿por qué China tiene tantas reservas de divisas? Por este control de cambios.
Entonces, dado que sabemos que los estadounidenses pueden imprimir dinero, ¿por qué seguimos comprando bonos estadounidenses?
Las enormes reservas de divisas de China básicamente elevan el precio de todo lo que se compra. Si se compra petróleo, a la gente común le resultará más caro usar gasolina todos los días, por lo que no podrán comprar petróleo. Si compras oro, el precio del oro subirá, no es rentable.
Solo se pueden comprar bonos del tesoro, y los países comunes y corrientes no emiten tantos bonos del tesoro. Quieres comprarlo, pero aún no lo venden. Sólo Estados Unidos emite tantos.
Si no lo compras, Estados Unidos seguirá imprimiendo dinero. Los dólares estadounidenses mantenidos en nuestras reservas de divisas también perderán valor. Comprar bonos estadounidenses permite a Estados Unidos imprimir menos dinero y darnos intereses. En comparación, esta es la forma menos dañina.
En el mercado internacional, el poder adquisitivo y la liquidez de los bonos del Tesoro estadounidense y el efectivo en dólares estadounidenses son básicamente los mismos. Para decirlo sin rodeos, se toma un bono del Tesoro de 100 dólares y se gasta como un billete de 100 dólares en Estados Unidos. Por lo tanto, la esencia del intercambio de dólares estadounidenses en el Tesoro por deuda estadounidense no cambia. Entonces, ¿por qué no invertir?
¡Porque el dinero no se puede tocar! El dinero se utilizó como garantía del valor del yuan. Al igual que Estados Unidos tiene almacenadas 8.000 toneladas de oro. Aunque Estados Unidos tiene tanto oro, nunca lo vende. China no tiene tanto oro, por lo que sólo puede utilizar moneda extranjera como garantía del valor del RMB.
¿Por qué necesitamos garantía monetaria? Porque los billetes están hechos de papel. Es el valor de los billetes entregados por el gobierno. El gobierno promete que esta nota de 100 palabras vale mucho. Pero la gente confía en las promesas del gobierno no por el crédito, sino por si el gobierno tiene suficientes elementos para garantizar estos billetes. Si un ciudadano dice: "No quiero billetes", entregará los billetes que tiene en la mano al gobierno y me pedirá que los cambie por dinero en efectivo. El gobierno debe eliminar esta posición. Sólo así se podrá garantizar el valor de los billetes. China almacena divisas y Estados Unidos almacena oro. Sólo hay dos países en el mundo que utilizan el oro como garantía, uno es Estados Unidos y el otro es Suiza. Otros países utilizan divisas como garantía.
Por lo tanto, las reservas de divisas de China se pueden convertir en bonos del tesoro extranjero u objetos físicos como reservas como máximo, y no se pueden utilizar a menos que haya una emergencia. La inversión es aún menos posible.
Aunque Estados Unidos puede empezar a imprimir dinero para pagar sus deudas, será regañado si es demasiado obvio. Después de todo, no sólo China utiliza dólares estadounidenses para sus reservas de divisas, sino que Brasil y la India también utilizan dólares estadounidenses. Encender la imprenta de dinero equivale a robar a estos países. Es un asunto trivial robarles una vez. En caso de que estos países no compren bonos estadounidenses y los cambien por euros. Estados Unidos quiere imprimir dinero en el futuro, pero nadie lo quiere. Por lo tanto, lo que debe hacer es mantener la hegemonía del dólar. Sólo cuando el dólar estadounidense sea la única moneda de reserva común internacional del mundo podrá explotar la riqueza de otros países imprimiendo dinero. Imprimir entre 2 y 3 dólares estadounidenses cada año no es algo obvio para todo el mundo. Estados Unidos ha estado haciendo esto desde la década de 1970, saqueando una gran cantidad de riqueza de otros países del mundo. Una vez que el euro reemplace al dólar, se imprimirán entre 2 y 3 dólares más cada año, pero ningún país está dispuesto a ahorrar dólares, por lo que Estados Unidos no puede cambiar papel moneda sin valor por bienes extranjeros reales.
Por lo tanto, para mantener la imagen de Estados Unidos como una gran potencia y la hegemonía del dólar estadounidense, su importante tarea es no imprimir demasiado rápido, demasiado rápido y de manera demasiado obvia. Podemos ver que cada vez que la Reserva Federal quiere imprimir más dinero, la agencia de calificación estadounidense rebajará la calificación de un país europeo, llamando la atención sobre la crisis de deuda europea. Simplemente da a la gente la sensación de que, en comparación con el euro lento, el dólar estadounidense sigue siendo ligeramente aceptable. La idea de Estados Unidos es que si mantienes el euro bajo, serás el jefe y tu diferencia monetaria no importa. mientras el euro sea peor que él mismo.