¿Cómo calcular las tarifas de gestión de fondos y las tarifas de custodia?

Algunos gastos incurridos durante el funcionamiento del fondo deben ser asumidos por los titulares del fondo. Para administrar y operar los fondos, los administradores de fondos deben pagar salarios a los empleados y gerentes de las empresas de fondos, y las instalaciones y equipos de las empresas de fondos y otros gastos se utilizan para los gastos de gestión. Entonces, ¿cómo se calculan las comisiones de gestión de fondos y las comisiones de custodia?

Para garantizar la seguridad de los fondos del fondo, es necesario confiar la gestión de los fondos a un banco y a otras instituciones de gran reputación. Las tarifas pagadas durante el proceso de custodia son más bajas que las tarifas de custodia. Los portadores finales de las comisiones de gestión y de custodia son los compradores de fondos, es decir, los inversores.

1. Comisión de gestión del fondo

La comisión de gestión del fondo se refiere a la comisión pagada al administrador del fondo que realmente opera los activos del fondo y proporciona servicios profesionales al fondo, es decir, el administrador. gestiona y opera el fondo. La remuneración recibida del fondo.

El importe de los honorarios de gestión del fondo pagados al administrador del fondo generalmente se retira de los activos del fondo de acuerdo con una determinada proporción del valor neto del fondo. Los gestores de fondos son gestores y operadores de los activos del fondo y desempeñan un papel decisivo en el mantenimiento y aumento del valor del fondo. Por lo tanto, las comisiones de gestión de fondos cobran un porcentaje más alto que otras comisiones.

Las comisiones de gestión de fondos son la principal fuente de ingresos para los gestores de fondos, y los gestores de fondos no pueden cobrar gastos adicionales a los inversores. En países extranjeros, las comisiones de gestión de fondos suelen calcularse diariamente en función de una determinada proporción de los activos netos del fondo en cada día de valoración (como la tasa de interés anual) y se pagan periódicamente.

El nivel de las comisiones de gestión está relacionado con el tamaño del fondo. En términos generales, cuanto mayor sea el fondo, menor será la comisión de gestión del mismo. Pero al mismo tiempo, los ratios de capital de gestión de fondos también están relacionados con los tipos de fondos y los diferentes países y regiones. En términos generales, cuanto mayor es el nivel de riesgo de un fondo, mayor es la comisión de gestión del fondo. Entre ellos, los fondos con la comisión más alta son los fondos de derivados de valores, como los fondos de opciones de préstamos de futuros, los fondos de garantía, etc.; La tarifa más baja son los fondos del mercado monetario.

En la actualidad, la tasa de comisión anual de gestión de fondos en mi país es de aproximadamente 1,5. Para alentar a las empresas de gestión de fondos a utilizar los activos de los fondos de manera más eficaz, algunos fondos también estipulan que se puede pagar a los administradores de fondos una remuneración por el rendimiento del fondo. La remuneración por desempeño del fondo generalmente estipula un cierto índice de retiro basado en el crecimiento de los activos del fondo bajo administración.

2. Tarifas de custodia del fondo

Las tarifas de custodia del fondo se refieren a las tarifas que cobra el custodio del fondo al fondo o a la empresa del fondo por proporcionar servicios de custodia al fondo.

La tarifa de custodia generalmente se retira de acuerdo con una cierta proporción del valor liquidativo del fondo, se calcula y acumula diariamente y se paga al custodio al final de cada mes. Esta tarifa también se paga. de los activos del fondo y no es necesario cobrarlo por separado de los inversores. Las tarifas de custodia de fondos están incluidas en los costos fijos.

La proporción de las tarifas de custodia del fondo es similar a la de la administración del fondo. Esto tiene una cierta relación con el tamaño del fondo y la región donde se encuentra. Generalmente, cuanto mayor es el tamaño del fondo, menor. la tarifa de custodia; la proporción de tarifas de custodia en los mercados emergentes es relativamente mayor. Por ejemplo, la tasa de custodia a nivel internacional suele ser de alrededor de 0,2, mientras que en mi país continental y Hong Kong es de 0,25.

Las comisiones de gestión y custodia del fondo son la remuneración cobrada por los gestores y custodios por prestar servicios al fondo, y son los ingresos comerciales de los gestores y custodios. Las tarifas de administración y custodia generalmente deben ser aprobadas por el departamento regulador del fondo y declaradas en el contrato del fondo o en los estatutos de la compañía del fondo, y no pueden modificarse arbitrariamente. Además, los gastos incurridos por los administradores y custodios de los fondos debido al incumplimiento o cumplimiento incompleto de las obligaciones o pérdidas de los activos del fondo, así como los gastos incurridos en el manejo de asuntos no relacionados con las operaciones del fondo, no se incluirán en los honorarios de administración y custodia del fondo. .

3. Principales comisiones por transacciones de fondos y sus tasas

Las principales comisiones por transacciones de fondos y sus tasas se muestran en la siguiente tabla.