Métodos de cálculo del tipo de cambio al contado y del tipo de cambio a plazo
A diferencia de los tipos al contado, los tipos a plazo no sólo se ven afectados por las condiciones del mercado durante la transacción. Los cambios en las tasas de interés, la tendencia del capital internacional e incluso los cambios en las situaciones políticas y económicas internas y externas pueden afectar su dinámica.
Existen dos métodos de fijación de precios para los tipos de cambio a plazo: uno es marcar directamente el tipo de cambio real y el otro consiste en utilizar primas, descuentos y precios para marcar la diferencia entre el tipo de cambio a plazo y el tipo de cambio a plazo. tipo de cambio al contado, que se denomina diferencia de período de tipo de cambio a término. Contango se refiere a que el tipo de cambio a plazo es más alto que el tipo de cambio al contado. Si se utiliza una cotización directa, la tasa a plazo marcada con una prima es igual a la tasa al contado menos el monto de la prima. Por ejemplo, el tipo de cambio a plazo del dólar estadounidense frente a la libra esterlina es 0,01 dólares estadounidenses. Si el tipo de cambio al contado es 1 libra británica = 1,54 dólares estadounidenses, el tipo de cambio a plazo es 1,54-0,01 = 1,53 dólares estadounidenses. Un descuento significa que el tipo de cambio a plazo es más bajo que el tipo de cambio al contado. Si se utiliza el método de fijación de precios indirecto, el tipo de cambio a plazo marcado como descuento es igual al tipo de cambio al contado más el importe del descuento. Paridad significa que el tipo de cambio a plazo es igual al tipo de cambio al contado.
La cantidad de agua ascendente (gelatinizada) se denomina habitualmente punto de agua ascendente (gelatinizada). La fórmula de cálculo es:
Por ejemplo, en un día determinado, el tipo de cambio al contado dólar estadounidense/yen es 128,80, la tasa de interés de depósito a 3 meses del dólar estadounidense es 7,875%, el yen japonés a 3 meses Si la tasa de interés de los depósitos es del 5% y la tasa de interés del dólar estadounidense es alta con respecto al yen japonés, entonces el tipo de cambio a plazo del dólar estadounidense (a tres meses) tiene un descuento. El punto de pegado es:
Por lo tanto, el tipo de cambio a plazo de tres meses de USD/JPY es:
128,80-0,93=127,87
El tipo de cambio al contado generalmente se refiere al día actual La tasa de paridad central del tipo de cambio del RMB anunciada por el Banco Popular de China.
Según el plazo de entrega de las transacciones de divisas, los tipos de cambio se pueden dividir en tipos de cambio al contado y tipos de cambio a plazo. La llamada entrega significa que el comprador y el vendedor ejecutan el contrato de transacción y dan y reciben dinero y bienes. La entrega de una transacción de divisas se refiere al acto en el que el comprador paga moneda nacional y el vendedor paga divisas. Debido a las diferentes fechas de entrega, los tipos de cambio varían.
El tipo de cambio al contado, también conocido como tipo de cambio al contado, es el tipo de cambio utilizado por compradores y vendedores cuando manejan la entrega de divisas dentro de los dos días hábiles posteriores a la transacción.
El tipo de cambio a plazo, también conocido como tipo de cambio a plazo, es el tipo de cambio acordado de antemano entre el comprador y el vendedor para la entrega de divisas en una fecha determinada en el futuro. [1]