Pasos de la prueba de cointegración
Los pasos del test de cointegración son los siguientes:
1. Determinar las variables
Es necesario determinar las variables a estudiar. A menudo, es necesario estudiar la relación entre dos o más variables. Por ejemplo, si desea estudiar la relación entre los precios de las acciones y las tasas de interés, debe identificar estas dos variables.
2. Realice la prueba de raíz unitaria
A continuación, debe realizar la prueba de raíz unitaria. La prueba de raíz unitaria se utiliza para probar si la serie temporal tiene una raíz unitaria, es decir, si tiene las características de un paseo aleatorio. Si las series de tiempo tienen raíces unitarias, entonces no son estacionarias y no se puede probar su cointegración. Los métodos de prueba de raíz unitaria comúnmente utilizados incluyen la prueba ADF y la prueba de Phillips-Perron.
3. Realizar la prueba de cointegración
Si se encuentra que las variables son estacionarias después de la prueba de raíz unitaria, entonces se puede realizar la prueba de cointegración. La prueba de cointegración se utiliza para comprobar si existe una relación a largo plazo entre dos o más variables. Los métodos de prueba de cointegración más utilizados incluyen la prueba de Engle-Granger y la prueba de Johansen.
4. Realizar un análisis del Modelo de Corrección de Errores (ECM)
Si los resultados de la prueba de cointegración indican que existe una relación a largo plazo entre las variables, entonces se puede realizar el análisis del Modelo de Corrección de Errores (ECM). realizarse. El modelo ECM se utiliza para describir la relación dinámica a corto plazo entre variables. El modelo ECM incluye una relación de equilibrio a largo plazo y un mecanismo de ajuste a corto plazo. A través del modelo ECM se pueden estudiar las relaciones entre variables a corto y largo plazo.
El test de cointegración es un método utilizado para estudiar la relación entre series temporales. A través de la prueba de cointegración es posible determinar si existe una relación de largo plazo entre variables y realizar análisis del modelo de corrección de errores. En el campo financiero, las pruebas de cointegración se utilizan a menudo para estudiar la relación entre variables como los precios de las acciones, los tipos de cambio y las tasas de interés.