¿Qué significa un único canal de confianza?

Se cree que las empresas no tienen derecho a conceder préstamos y deben recurrir a instituciones financieras que puedan conceder préstamos. Sólo los fideicomisos y los bancos pueden confiar préstamos a través de bancos o canales fiduciarios, pero no pueden prestar directamente. Un único canal de confianza consiste en utilizar un canal de confianza. En comparación con los préstamos confiados por los bancos, los procedimientos de los canales fiduciarios son más sencillos y la operación más cómoda.

2. ¿Pueden los bancos comerciales confiar a Huarong Trust la concesión de préstamos?

1. Introducción

Después de que las políticas regulatorias endurecieran la transferencia de activos crediticios y los pagos interbancarios, la transferencia de derechos de beneficio fiduciario se ha convertido gradualmente en un nuevo punto caliente en el negocio de activos de bancos comerciales. Con la profundización de los fideicomisos bancarios y los valores bancarios, las transacciones interinstitucionales, entre mercados y transfronterizos se han vuelto más frecuentes. El flujo horizontal de fondos entre mercados ha mejorado enormemente los datos y la información que son difíciles de identificar y prevenir. Ha mejorado el proceso de titulización de activos y ha establecido y mejorado la gestión macroprudencial con el objetivo de estabilizar todo el sistema financiero. Ésta debería ser la única manera de abordar este activo en constante cambio. gestión de negocios de bancos comerciales.

En segundo lugar, investigaciones relacionadas sobre la transferencia de derechos beneficiarios del fideicomiso

La transferencia de derechos beneficiarios del fideicomiso se refiere a la transferencia de derechos beneficiarios del fideicomiso por parte del beneficiario del fideicomiso. Una vez transferidos los derechos del beneficiario del fideicomiso, el cedente ya no disfruta de los derechos del beneficiario y el cesionario disfruta de los derechos del beneficiario y se convierte en el nuevo beneficiario del fideicomiso. El artículo 48 de la Ley de Fideicomisos establece que la transmisión y la herencia se realizarán por el método del beneficio. La transferencia de derechos beneficiosos fiduciarios tiene una larga historia en la economía china. Por ejemplo, en 2003, China Huarong Asset Management Company se deshizo de los activos improductivos del China Credit Bank, pero en -2065438+2002 intervino una gran cantidad de fondos bancarios. Los derechos de los beneficiarios de los fideicomisos de inversión bancaria son una innovación en el negocio de activos y el negocio de intermediación de los bancos comerciales, y se explican en teorías de innovación financiera como la inducción de restricciones a la producción, la evitación de la supervisión y la reforma institucional.

Tres. Transferencia de derechos de beneficiarios a fideicomisos de cobranza geológica y minera de bancos comerciales.

(A) Proceso empresarial

Un grupo minero (un banco local) solicitó un préstamo de 2.800 millones de yuanes al banco en diciembre de 2012 para invertir en la extracción de recursos de carbón. La empresa es un cliente de alto nivel del Banco A, tiene una buena situación financiera y una sólida capacidad de pago y garantía. El banco A decide satisfacer sus necesidades de capital. Sin embargo, el Banco A tiene varias preocupaciones sobre este crédito. En primer lugar, el monto total del préstamo del Banco A es inferior a 30 mil millones, y la extensión del crédito de 2,8 mil millones tocará la línea roja regulatoria de la Comisión Reguladora Bancaria de China. En segundo lugar, la ponderación por riesgo de los activos crediticios es alta y el índice de adecuación de capital es bajo. La búsqueda de plata y ganancias de capital debe sortear las limitaciones anteriores. El método adoptado por el Banco A es establecer un mecanismo entre inversionistas y financieros cuando el Banco A, el Banco B, las firmas de valores, las compañías fiduciarias, las minas y otras partes hayan llegado a un consenso sobre la distribución de ganancias, la asunción de riesgos, los derechos y obligaciones de todas las partes. etc. Sociedades fiduciarias, agentes de valores y otros bancos (denominados Banco B).

1. Gestión patrimonial de contratos de sociedades de valores. El banco B, como principal, firmó un contrato de gestión de activos direccional con la empresa de valores, exigiendo que la empresa de valores establezca un plan de gestión de activos direccional C, acordando invertir 2.800 millones de yuanes en el plan y exigiendo a la empresa de valores que invierta de acuerdo con las instrucciones de inversión del Banco B.

2. Como administrador del Plan C de gestión de activos específicos, la firma de valores firmó el "×× Contrato de fideicomiso de inversión de fondo único de derechos de ingresos de acciones del grupo SDIC" con la compañía fiduciaria de acuerdo con las instrucciones del Banco B, y confió 2.800 millones de yuanes en fondos al empresa fiduciaria. Una vez que el contrato de fideicomiso entra en vigor, la sociedad fiduciaria y la Oficina de Exploración Geológica firmaron el "Contrato de Transferencia y Recompra de Derechos de Renta de Capital de Geological and Mineral Group" para transferir el derecho de renta del 100% del capital social de Geological and Mineral Group con pleno fideicomiso. fondos por un período de dos años. Durante la vigencia del contrato, la sociedad fiduciaria participará en la distribución de utilidades del grupo geológico y minero con sus derechos de renta patrimonial transferidos. El fideicomiso es de beneficio propio y la firma de valores obtiene los derechos beneficiosos del fideicomiso en nombre del plan direccional de gestión de activos C que administra.

3. ¿Cuál es el canal de negocio de gestión de activos de la casa de bolsa?

El negocio del canal de gestión de activos de las empresas de valores se refiere al negocio en el que las empresas de valores proporcionan canales para que los bancos los ayuden a ajustar sus balances y mover activos del balance a fuera del balance.

El modelo principal es cooperar con los bancos comerciales en el negocio de letras, es decir, los bancos comerciales confían fondos de gestión financiera a compañías de valores para su gestión, y las compañías de valores utilizan estos fondos para comprar letras bancarias, y los bancos se dan cuenta de la Transferencia de activos dentro de balance a activos fuera de balance. Contratación de una nueva línea de crédito.

Significa que las compañías de valores emiten productos de gestión de activos a los bancos para absorber fondos bancarios y luego utilizarlos para comprar letras bancarias, ayudar a los bancos a completar préstamos fiduciarios y transferir activos relacionados fuera del balance.

En este proceso, las empresas de valores brindan acceso a los bancos y cobran ciertas tarifas puente. La principal forma de canal de negocios solía ser la cooperación entre bancos y fideicomisos (bancos e instituciones fiduciarias). Debido a la prohibición de la Comisión Reguladora Bancaria de China, los bancos recurrieron a las compañías de valores para cooperar entre bancos y valores.

Datos ampliados:

El negocio del canal de gestión de activos de la firma de valores tiene los siguientes cuatro modelos de cooperación:

1. Modelo de canal de préstamos encomendados:

Los clientes finales del negocio del canal son empresas de algunas industrias de macrocontrol o excedentes, y es difícil para estas empresas obtener préstamos de los bancos mediante los procedimientos de préstamo normales. El modelo de préstamos encomendados consiste en que la empresa puente encomienda al banco la emisión de préstamos encomendados a los clientes del banco que necesitan financiación, y el banco utiliza fondos de gestión financiera para transferir los derechos de los beneficiarios del préstamo encomendado desde la empresa puente.

2. Modelo de cooperación entre banco y fideicomiso:

Como banco puente, el banco firma un contrato con la compañía fiduciaria, establece un fideicomiso único y otorga préstamos a las empresas designadas por el. banco en forma de préstamos fiduciarios. El banco puente vende el interés benéfico del fideicomiso a otro banco y simultáneamente emite una recompra a plazo del interés benéfico del fideicomiso. Parte de esto se logra mediante la compra y venta de activos de crédito y pagarés. Por ejemplo, un banco proporciona fondos a una sociedad fiduciaria y designa a la sociedad fiduciaria para que compre los activos de crédito o facturas del banco. Mediante la transferencia de activos crediticios, los bancos pueden liberar líneas de préstamo transfiriendo préstamos o pagarés a nombre de una sociedad fiduciaria.

3. Modelo de cooperación entre bancos y valores:

Los bancos firman acuerdos con sociedades de valores para establecer planes específicos de gestión de activos. El banco confía al departamento de gestión de activos de la sociedad de valores la gestión de sus propios fondos. La sociedad de valores utiliza los fondos propios confiados para comprar las letras descontadas del banco y confía al banco de cobranza la recuperación de los fondos pagados cuando vencen. Los derechos de los beneficiarios del plan de gestión de activos mantenidos por el Banco se incluyen fuera de balance. Se agregarán uno o más bancos puente a la transacción real. El banco A entrega los fondos al banco B y luego confía a una empresa de valores que establezca un plan de gestión de activos para comprar las letras del banco A.

Modelo de cooperación entre bancos, valores y fideicomisos:

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Porque los bancos y el negocio cooperativo de los fideicomisos están restringidos por el capital neto o los activos de inversión. Los bancos a menudo compran planes de gestión de activos a través de planes de gestión de activos específicos establecidos por empresas de valores y luego suscriben productos fiduciarios a través de los planes de gestión de activos.