¿Cuáles son las características de las acciones que se pueden conservar durante mucho tiempo?
01 Los inversores con fundamentos maduros primero prestarán atención a los fundamentos de la acción al seleccionar las acciones. Los fundamentos se refieren al análisis de la situación básica de la macroeconomía, la industria y la empresa. En el análisis fundamental, podemos centrarnos en dos puntos: las perspectivas de desarrollo de la industria y la situación básica de las empresas que cotizan en bolsa.
Las perspectivas de desarrollo de la industria no requieren demasiadas explicaciones. Si se trata de una industria en extinción, el resultado de una tenencia a largo plazo probablemente sea el declive de la industria y una eventual pérdida. Para dar un ejemplo simple: Kodak en la era del cine alguna vez ocupó dos tercios de la cuota de mercado global, con un valor de mercado de 32 mil millones de dólares en su apogeo. Más tarde, quebró debido al advenimiento de la era digital. La industria cinematográfica no tiene perspectivas de desarrollo e incluso los líderes de esta industria terminaron quebrando.
La situación básica de las empresas que cotizan en bolsa es un poco más complicada y es necesario considerar la situación financiera, la rentabilidad, la cuota de mercado, el sistema de gestión e incluso la composición del talento de la empresa. Sólo cuando estas condiciones sean buenas, el desarrollo de la empresa será cada vez mejor y esto también se reflejará en el precio de las acciones.
Las empresas con fundamentos deficientes tienen mayores riesgos a largo plazo. Las pérdidas continuas serán ST, y las pérdidas continuas pueden llevar a su exclusión de la lista. Por lo tanto, cuando elegimos acciones que se pueden mantener durante mucho tiempo, debemos elegir acciones con buenos fundamentos.
02 Baja valoración A menudo se oye decir que la gente no debería "perseguir lo alto" cuando invierte en acciones. "Alto" aquí significa que el precio de la acción está en un nivel alto, lo que también puede entenderse como una valoración relativamente alta. Pongamos un ejemplo sencillo:
Si el precio de mercado de las acciones de una empresa es de 10 yuanes, las condiciones operativas de la empresa son buenas y su flujo de caja es suficiente, su valoración está entre 50 y 60 yuanes, lo que es una zona de valoración baja, el riesgo de comprar estas acciones en este momento es relativamente bajo, pero si el precio de mercado de las acciones de esta empresa es de 100 yuanes y la valoración todavía está entre 50 y 60 yuanes, obviamente está sobrevalorada. Aunque las compras en este momento pueden seguir aumentando, sin duda conllevarán mayores riesgos.
El precio de las acciones puede ser estimulado por las noticias o especulado por algunos grandes fondos, que es mucho más alto que la valoración normal. Sin embargo, a medida que el mercado se mueve, eventualmente volverá a la valoración normal. Es difícil alcanzar esta elevada valoración o incluso superarla.
El riesgo de inversión de las acciones de alto valor es relativamente alto. Incluso si las mantienes durante mucho tiempo, es posible que no puedas obtener buenos rendimientos.
03 Las acciones están activas Si una acción no está lo suficientemente activa, será difícil que el precio de la acción suba incluso si los fundamentos son buenos y la valoración es baja.
Todos los que especulan con acciones saben que el aumento de los precios de las acciones requiere fondos para impulsarlo. Si una acción no tiene volumen de negociación, el precio de la acción permanecerá básicamente sin cambios o fluctuará dentro de un rango pequeño. Incluso si mantenemos dichas acciones durante mucho tiempo, será difícil sacar provecho de la diferencia en el precio de las acciones.
En resumen: si desea mantener una acción durante mucho tiempo, lo mejor es que esta acción cumpla estas tres características: buenos fundamentos, valoración baja y suficiente actividad.
Recordatorio: existen riesgos en el mercado de valores, por lo que la inversión debe ser cautelosa.