Condiciones para la emisión de bonos convertibles
La emisión pública de bonos corporativos convertibles por parte de una sociedad cotizada, además de las disposiciones generales para las emisiones públicas de valores de las sociedades cotizadas, también debe cumplir con las siguientes disposiciones: el rendimiento medio ponderado sobre los activos netos de la los últimos tres años fiscales no serán inferiores al 6%; el saldo acumulado de bonos corporativos después de la emisión no excederá el 40% de los activos netos al final del período más reciente del beneficio distribuible anual promedio obtenido en los últimos tres años fiscales; no es inferior al interés de un año sobre los bonos corporativos.
Los bonos convertibles son bonos que el tenedor del bono puede convertir en acciones ordinarias de la empresa a un precio acordado en el momento de la emisión. Si el tenedor del bono no desea realizar la conversión, puede continuar reteniendo el bono hasta que expire el período de reembolso para cobrar el principal y los intereses, o venderlo en el mercado de circulación por dinero en efectivo. Si el tenedor es optimista sobre el potencial de apreciación de las acciones de la empresa emisora de bonos, puede ejercer la conversión inmediatamente después del período de gracia y convertir el bono en acciones al precio de conversión predeterminado, y la empresa emisora de bonos no puede negarse.
El tipo de interés de los bonos es generalmente más bajo que el tipo de interés de los bonos de las empresas ordinarias. La emisión de bonos convertibles por parte de las empresas puede reducir los costes de financiación. Los tenedores de bonos convertibles también tienen derecho a vender los bonos al emisor bajo ciertas condiciones, y el emisor tiene derecho a canjear los bonos obligatoriamente bajo ciertas condiciones.
Los bonos convertibles se refieren a bonos que el tenedor puede convertir en una determinada cantidad de otro valor a una determinada proporción o precio dentro de un determinado período de tiempo.
Los bonos convertibles son la abreviatura de bonos corporativos convertibles, también conocidos como bonos convertibles. Son bonos corporativos especiales que pueden convertirse en acciones ordinarias en un momento específico y bajo condiciones específicas. Los bonos convertibles tienen características tanto de deuda como de capital.
Bono convertible En inglés es: bono convertible (u obligación convertible, nota convertible). Un bono emitido por una empresa que contiene una función de conversión. En el folleto, el emisor se compromete a convertir los bonos en acciones ordinarias de la empresa en un plazo determinado en función del precio de conversión. Una característica de conversión es una obligación sobre un bono emitido por una empresa. Las ventajas de los bonos convertibles son un ingreso fijo que las acciones ordinarias no tienen y un potencial de apreciación que los bonos generales no tienen.
La convertibilidad es un símbolo importante de los bonos convertibles. Los tenedores de bonos pueden convertir los bonos en acciones según las condiciones acordadas. La conversión de acciones es una opción que disfrutan los inversores y que no está disponible en los bonos ordinarios. Los bonos convertibles estipulan claramente cuando se emiten que los tenedores de bonos pueden convertir los bonos en acciones ordinarias de la empresa al precio acordado en el momento de la emisión.
Si el tenedor del bono no quiere realizar la conversión, puede continuar reteniendo el bono hasta que se cobren el principal y los intereses cuando expire el período de pago, o puede venderlo en el mercado de circulación por dinero en efectivo. Si el tenedor es optimista sobre el potencial de apreciación de las acciones de la empresa emisora de bonos, puede ejercer la conversión inmediatamente después del período de gracia y convertir el bono en acciones al precio de conversión predeterminado, y la empresa emisora de bonos no puede negarse. Debido a su convertibilidad, las tasas de interés de los bonos convertibles son generalmente más bajas que las tasas de interés de los bonos corporativos ordinarios, y las empresas pueden reducir los costos de financiamiento emitiendo bonos convertibles.