Oportunidades y métodos para el arbitraje a corto plazo de bonos convertibles

Actualmente existen 386 bonos convertibles, de los cuales 320 obtuvieron beneficios el primer día de cotización (probabilidad de beneficio: 82,9%), y 192 superaron los 10 % si no hay ganancias el primer día de cotización, después de vender y mantener durante un mes, 346 bonos obtuvieron ganancias (probabilidad de ganancias: 89,63%) y 264 bonos convertibles obtuvieron ganancias superiores al 10%.

Estrategias disponibles: los bonos convertibles tienen una alta probabilidad de obtener rendimientos positivos, se pueden vender en varias cuentas y la tasa de rendimiento el día de la cotización es superior al 10%. Si la tasa de rendimiento el día de la cotización no es superior al 10%, se puede vender el último día hábil del mes, pero, por supuesto, se puede vender dentro de un mes siempre que sea superior al 10%.

Bonos convertibles recién emitidos para múltiples cuentas, sin requisitos de capital y cuentas participantes disponibles.

2. Oportunidades de negociación de bonos convertibles T+0 con límite de precio de acción.

Las empresas líderes alcanzaron límites diarios, las acciones del sector hicieron lo mismo y los correspondientes bonos convertibles no subieron mucho. En este momento, si la acción sigue la tendencia, puede caer y no se puede vender, pero los bonos convertibles pueden ser T+0, y si se venden en el punto más alto del pulso, se pueden obtener ganancias.

Por ejemplo, los bonos convertibles no sólo tienen una prima, sino que también tienen un desfase. Por ejemplo, los bonos y acciones convertibles Galaxy: su capital Galaxy alcanzó el límite diario a las 13:31, mientras que los bonos convertibles no subieron a las 13:31, solo 65438+.

Mejorar la tasa de éxito: si la tasa de prima es inferior al 8%, la acción se suspenderá o aumentará rápidamente si existe la expectativa de un límite diario, esto se puede hacer.

Del mismo modo, si compra bonos convertibles mientras está entrometido, puede continuar pagando las acciones individuales después de entrometerse, pero los bonos convertibles pueden venderse cuando sienta el pulso y obtenga ganancias.

En tercer lugar, cláusula de devolución (oportunidad de negociación de bonos convertibles)

“Si el precio de las acciones es inferior al 70% del precio de conversión durante 30 días hábiles consecutivos, los inversores tienen derecho a Los bonos convertibles se venderán nuevamente a la empresa independientemente del precio de mercado de los bonos convertibles en ese momento "

El propósito de una empresa que cotiza en bolsa es recaudar dinero y utilizar estrategias para convertir a los acreedores en accionistas. tanto como sea posible, por lo que es posible desencadenar en el caso de la reventa, el precio de las acciones inevitablemente rebotará o fluctuará repetidamente.

El valor de los bonos convertibles: Cuando la tasa de rentabilidad mínima libre de riesgo es del 16,5%, los bonos convertibles también tienen un valor determinado.

Para evitar la reventa de bonos convertibles, las empresas cotizadas tomarán dos medidas:

1. Subir el precio de las acciones: En este momento, el descuento se puede utilizar para la conversión de acciones. arbitraje. Aproximadamente el 70% del precio se compra y vende repetidamente para obtener arbitraje. Esta operación es más fácil de detectar en un mercado bajista.

2. Si el precio de las acciones continúa cayendo, también puede reducir el precio de conversión: puede comprar bonos convertibles en este momento. Cuando una empresa que cotiza en bolsa reduce su precio de conversión, el incentivo para realizar la conversión suele ser muy fuerte. Si la reducción tiene éxito, significa que el número de acciones convertibles para la inversión ha aumentado y el valor de conversión también ha aumentado.

Esta es una buena noticia para los inversores en bonos convertibles, que generalmente va acompañada de un aumento en el precio de negociación de los bonos convertibles. Si compra bonos convertibles en este momento y puede convertirlos con éxito en acciones, el arbitraje será exitoso y el margen de beneficio será relativamente grande.

Sin embargo, dado que reducir el precio de conversión es el derecho pero no la obligación de una empresa que cotiza en bolsa, sólo puede reducirse si se cumplen las condiciones. Generalmente, sólo se puede reducir cuando el precio de cierre en al menos 15 días hábiles de 30 días hábiles consecutivos es inferior al 85% del precio de conversión actual.

4. Arbitraje libre de riesgo de bonos convertibles: se utiliza junto con cuentas de negociación de margen.

Al seleccionar acciones y bonos convertibles, asegúrese de observar el volumen de negociación. Si el comercio está inactivo, será difícil cerrar un trato, e incluso si hay margen para el arbitraje, será difícil tener éxito.

Si un inversor tiene una cuenta dos en uno y puede obtener los cupones de las acciones correspondientes a los bonos convertibles, podrá vender las acciones mediante venta en corto y comprar los bonos convertibles correspondientes a las acciones a al mismo tiempo. En este punto, hemos asegurado las ganancias de este diferencial. Al día siguiente, devolvemos las acciones convertidas de bonos convertibles a la correduría y se completa el arbitraje. Este método tiene una probabilidad de éxito muy alta y se acerca al arbitraje libre de riesgos.

Tasa de beneficio = diferencial de los bonos convertibles menos el interés diario del préstamo de valores.