Acciones preferentes convertibles (¿qué son las acciones preferentes convertibles)?
Las acciones preferentes convertibles son un instrumento financiero que tiene la doble característica de bonos y acciones. El titular puede optar por convertirlas en acciones ordinarias de la empresa, compartiendo así las ganancias de capital derivadas del desarrollo de la empresa. Este artículo presentará los conceptos básicos, las ventajas y los riesgos de las acciones preferentes convertibles y explorará su aplicación en el campo de la inversión.
Características básicas de las acciones preferentes convertibles Las acciones preferentes convertibles tienen las siguientes características básicas:
1. Derechos de preferencia: Los titulares de acciones preferentes convertibles reciben dividendos y activos cuando la empresa los distribuye. Disfrutar de prioridad, es decir, tener prioridad para reembolsar el principal y los intereses de su inversión vencida cuando la empresa quiebra o se liquida.
2. Convertibilidad: El titular tiene derecho a optar por convertir las acciones preferentes convertibles en acciones ordinarias de la empresa según un índice de conversión predeterminado.
3. Tipo de interés fijo: Las acciones preferentes convertibles suelen tener un tipo de interés fijo, similar a los bonos. Los tenedores pueden recibir intereses fijos en lugar de depender únicamente de los dividendos de las acciones ordinarias.
4. Plazo limitado: Las acciones preferentes convertibles suelen tener un plazo determinado. Después del vencimiento, si no se convierte en acciones ordinarias, podrá rescatarse o conservarse según las condiciones acordadas.
Ventajas de las acciones preferentes convertibles En comparación con las acciones y los bonos ordinarios, las acciones preferentes convertibles tienen las siguientes ventajas:
1 Alta relación riesgo-retorno: las acciones preferentes convertibles suelen disfrutar de una mayor rentabilidad. altas tasas de interés fijas, los rendimientos son más estables que los de las acciones ordinarias. Al mismo tiempo, si la empresa se desarrolla sin problemas, puede compartir los ingresos por valor agregado obtenidos por los accionistas ordinarios después de convertirlos en acciones ordinarias.
2. Flexibilidad: Los tenedores pueden elegir si desean convertir a acciones ordinarias cuando el mercado cambia, ajustando así de manera flexible sus estrategias de inversión.
3. Diversificación del riesgo: las acciones preferentes convertibles se pueden utilizar como una herramienta de inversión de diversificación para distribuir las inversiones en diferentes tipos de activos para reducir el riesgo general.
Riesgos de las acciones preferentes convertibles Las acciones preferentes convertibles también tienen algunos riesgos:
1. Riesgo de conversión: si el titular opta por convertir las acciones preferentes convertibles en acciones ordinarias, pero la empresa fracasa. Para desarrollarse como se espera, el valor de las acciones ordinarias convertidas puede disminuir, lo que resultará en una pérdida en la inversión.
2. Riesgo de tasa de interés: la tasa de interés fija de las acciones preferenciales convertibles puede no ser capaz de hacer frente a riesgos como la inflación y el aumento de las tasas de interés, lo que resulta en una disminución de los rendimientos reales.
3. Liquidez del mercado: Las acciones preferentes convertibles suelen tener una baja liquidez en el mercado, lo que puede suponer mayores costes de compra y venta.
Áreas de aplicación de las acciones preferentes convertibles Las acciones preferentes convertibles se utilizan ampliamente en los campos de inversión:
1 Financiación inicial: las empresas de nueva creación suelen tener dificultades para obtener financiación mediante bonos tradicionales y. La conversión de acciones preferentes puede atraer capital de riesgo para proporcionar apoyo financiero a la empresa.
2. Fondos de acciones: los fondos de acciones pueden participar en la inversión de capital de la empresa comprando acciones preferentes convertibles y decidir si las convierten en acciones ordinarias en función de las condiciones del mercado en el futuro para lograr rendimientos de la inversión.
3. Cartera de inversores individuales: los inversores individuales pueden lograr los objetivos de diversificación del riesgo y maximización del rendimiento mediante la compra de acciones preferentes convertibles.
Como instrumento financiero, las acciones preferentes convertibles tienen las características de bonos y acciones, lo que proporciona a los inversores opciones de inversión diversificadas. Los inversores deben comprender plenamente sus características y riesgos y elegir cuidadosamente si invertir en acciones preferentes convertibles en función de sus propios objetivos de inversión y tolerancia al riesgo.