Los bonos convertibles tienen los atributos duales de deuda y acciones.
En segundo lugar, los bonos convertibles tienen un impacto en la tendencia a largo plazo del precio de las acciones de la empresa. Por ejemplo, en Beidahuang, la gente puede canjear deuda por acciones. Generalmente, en el proceso de canje de deuda por acciones, los creadores de mercado no aumentarán el precio de las acciones para convertir los bonos de otras personas en acciones a un precio alto. Los bonos convertibles también aumentarán el capital total de la empresa. Por tanto, cuando una empresa emite bonos convertibles, la tendencia a largo plazo del precio de las acciones no será muy optimista.
En tercer lugar, es un pequeño beneficio a corto plazo, que puede estimular la subida del precio de las acciones, porque complementa el flujo de caja de la empresa y los fondos recaudados se invertirán en nuevos proyectos, generando beneficios.
1. Cuando los tenedores de bonos convierten sus acciones en acciones, hay dos métodos contables para elegir: el método del valor contable y el método del valor de mercado.
Utilizando el método del valor en libros, el valor en libros de los bonos convertibles se considera el valor de renovación, y no se reconoce ninguna ganancia o pérdida por la conversión. Las personas que están de acuerdo con este enfoque creen que una empresa no puede generar ganancias o pérdidas debido a la emisión de valores. Incluso si se generan, deben usarse como (o compensar) reservas de capital o ganancias y pérdidas retenidas. Además, el objetivo de la emisión de bonos convertibles es convertir los bonos en acciones. La emisión de acciones y la conversión de bonos son una transacción completa, no dos transacciones separadas, y no se deben reconocer pérdidas ni ganancias cuando se convierten las acciones.
Bajo el método del precio de mercado, el valor de las acciones intercambiadas se basa en un precio de mercado más confiable o el precio de mercado de los bonos convertidos, y se reconocen las ganancias y pérdidas de conversión. La razón por la que se utiliza el método del precio de mercado es que la conversión de bonos a acciones es una actividad accionaria importante de la empresa y el precio de mercado es bastante confiable. Con base en los dos requisitos de calidad de la información, relevancia y confiabilidad, las ganancias y pérdidas de conversión deben reconocerse por separado. Además, utilizar el método del precio de mercado para confirmar el capital contable también es coherente con el principio del costo histórico.
Dos. Reconocimiento inicial de bonos corporativos convertibles:
Los bonos corporativos convertibles emitidos por una empresa deben dividirse en una parte de deuda y una parte de capital en el momento del reconocimiento inicial. Al dividir, primero determine el valor razonable del componente de deuda como su monto de reconocimiento inicial y reconózcalo como bonos por pagar, luego determine el monto de reconocimiento inicial del componente de capital con base en el precio total de emisión después de deducir el monto de reconocimiento inicial del componente de pasivo; y reconocerlo como otros instrumentos de patrimonio.
Los costos de transacción incurridos en la emisión de bonos corporativos convertibles se comparten entre la parte del pasivo y la parte del patrimonio de acuerdo con las proporciones relativas (valor razonable relativo) de sus respectivos montos de reconocimiento inicial.
La empresa debitará los "Depósitos bancarios" y otras cuentas con base en el monto real recibido, y acreditará los "Bonos por pagar - Bonos corporativos convertibles - Valor nominal" con base en el valor nominal de los pasivos contenidos en el bono convertible. bonos corporativos", según el valor razonable de la parte patrimonial, acreditar "otros instrumentos patrimoniales", según la diferencia, debitar o abonar "bonos por pagar - bonos corporativos convertibles - ajuste de intereses".