¿Cuáles son los siguientes términos de un bono convertible?

1. Precio de conversión: El precio de conversión se refiere al precio pagado para convertir los bonos convertibles en acciones ordinarias.

2. Relación de conversión de acciones: La relación de conversión de acciones se refiere al número de acciones que pueden convertirse en acciones ordinarias mediante una determinada denominación de bonos convertibles.

3. Plazos de conversión: Los plazos de conversión de los valores convertibles pueden ser los mismos que los de los bonos. Pero en la mayoría de los casos, el emisor estipula un período específico durante el cual los tenedores de bonos convertibles pueden convertirlos en acciones ordinarias del emisor de acuerdo con el índice de conversión o el precio de conversión.

4. Cláusula de rescate: insta a los tenedores de bonos a convertir acciones; permite a la empresa emisora ​​continuar pagando a los tenedores de bonos las pérdidas sufridas por las tasas de interés más altas de los bonos después de evitar una caída en las tasas de interés del mercado.

5. Cláusula de reventa: puede proteger los intereses de los inversores en bonos, darles una sensación de seguridad y ayudar a atraer inversores.

6. Cláusula obligatoria de conversión de acciones: asegurar la conversión fluida de los bonos convertibles y lograr el propósito de la sociedad emisora ​​de ampliar la inversión en acciones.

Principales ventajas:

Dado que los bonos convertibles se pueden convertir en acciones, pueden compensar los bajos tipos de interés. Si el precio de mercado de la acción excede su precio de conversión durante el período de conversión, los tenedores de bonos pueden convertir el bono en acciones y obtener mayores rendimientos.

Además de la tasa de interés de los bonos convertibles, el factor más crítico que afecta los ingresos de los bonos convertibles son las condiciones de conversión de los bonos convertibles, lo que comúnmente se conoce como precio de conversión, es decir, la cantidad de Bonos convertibles necesarios para convertir en una acción. Valor nominal de los bonos convertibles.

Por ejemplo, los bonos convertibles de valores tienen un valor nominal de 1 yuan y cada 25 bonos convertibles se pueden convertir en 1 acción. El precio de conversión de los bonos convertibles es de 25 yuanes y el activo neto máximo por acción de Bao Bao no supera los 4 yuanes. Por lo tanto, las condiciones de conversión para los bonos convertibles de Bao Bao son bastante altas.

Cuando el precio de mercado de la acción a convertir alcance o supere el precio de conversión del bono convertible, el precio del bono convertible estará vinculado al precio de la acción. Cuando el precio de las acciones es mayor que el precio de conversión de los bonos convertibles, el rendimiento de la compra de bonos convertibles es el mismo que el rendimiento de la inversión en acciones cuando las acciones suben. Pero cuando los precios de las acciones caen, los bonos convertibles son mucho menos riesgosos que las acciones.

Debido a su convertibilidad, cuando el precio de la acción subyacente sube, el precio del bono también aumentará, sin límite de subida o bajada. Además, existe la posibilidad de arbitraje entre los precios de los bonos y los precios de las acciones. Por lo tanto, cuando el precio de referencia de las acciones aumenta en un mercado alcista, el rendimiento del bono será más estable.

Esté consciente de los riesgos:

Los inversores en bonos convertibles deben asumir el riesgo de las fluctuaciones del precio de las acciones. Riesgo de pérdida de interés. Cuando el precio de las acciones cae por debajo del precio de conversión, los inversores en bonos convertibles se ven obligados a cambiar a inversores en bonos. Debido a que las tasas de interés de los bonos convertibles son generalmente más bajas que las de los bonos ordinarios del mismo grado, los inversores sufrirán pérdidas en intereses.

Riesgo de amortización anticipada. Muchos bonos convertibles establecen que el emisor puede canjear el bono a un precio determinado después de un período de emisión. Los reembolsos anticipados limitan el rendimiento máximo para los inversores. Finalmente, el riesgo se ve obligado a cambiar.