Código de stock listado de batería laminada
CITIC Securities señaló que actualmente las principales empresas de baterías tienen hojas de ruta técnicas para baterías laminadas. Bajo la tendencia de las baterías prismáticas a gran escala, con el avance tecnológico de los equipos de laminación, se espera que el proceso de laminación se aplique a gran escala. Se recomienda captar tres líneas principales de inversión: 1) GGII estima que el valor actual de los equipos laminadores representa aproximadamente el 70% del valor de los equipos de gama media y se espera que se beneficie directamente de la explosión de la demanda de baterías laminadas. 2) el proceso de laminación requiere equipos de corte de piezas polares más altos, se espera que los moldes de metal se beneficien de los equipos de corte convencionales y se espera que generen nuevos incrementos en el futuro con avances tecnológicos en equipos de corte por láser; 3) Fabricantes de baterías que utilizan laminación; Se espera que la tecnología mejore la eficiencia de producción de baterías, mejore el rendimiento de la batería y reduzca los costos de producción.
Las existencias de conceptos de laminado de batería de las empresas que cotizan en bolsa son las siguientes:
1. Jingsheng Electromechanical (300316)
El primer laminador nacional que logra envíos a nivel de GW. Proveedor de componentes y equipos; el primero en la industria en desarrollar y promover una nueva generación de proveedores de equipos de procesamiento inteligente y componentes de laminadores que sean compatibles con 210 obleas de silicio.
Jingsheng Electromechanical (300316): Equipo de empresa de plataforma pan-semiconductora + accionamiento dual de material.
El diseño de la plataforma en el campo de los semiconductores se beneficia del rápido crecimiento del desempeño de desarrollo de la industria fotovoltaica. 1 Jingsheng Electromechanical tiene un diseño de plataforma en el campo de semiconductores pan. La empresa se centra principalmente en silicio, carburo de silicio y zafiro, con el objetivo de "crecer, cortar, pulir y epitaxia de cristales".
La investigación y el desarrollo de equipos se llevan a cabo en cuatro eslabones principales y son moderadamente extendido al campo material.
②La empresa tiene una solidez técnica excepcional. En el campo del crecimiento de cristales, la empresa cuenta con el método Czochralski y el método de fusión por zonas para el crecimiento de monocristales, y tiene un profundo conocimiento y precipitación del crecimiento de cristales. El horno de monocristal producido por la empresa ha roto el monopolio del mercado de las empresas extranjeras; , y en el campo de los hornos fotovoltaicos monocristalinos Mantener la primera cuota de mercado y tener una fuerte competitividad de producto. En 2023, la empresa lanzará un nuevo horno monocristalino de quinta generación basado en una arquitectura de plataforma abierta. Además, los equipos de procesamiento de obleas de silicio de la empresa siguen volviéndose más competitivos y el valor añadido de sus productos sigue aumentando.
③ Beneficiándose del desarrollo de la industria fotovoltaica, el desempeño de la empresa ha logrado un rápido crecimiento. De 2015 a 2021, los ingresos de la empresa y el beneficio neto atribuible a la matriz fueron del 46,96% y 59,43% respectivamente. Los pedidos disponibles de la empresa siguen alcanzando nuevos máximos. A finales del primer semestre de 2022, los contratos pendientes de equipos de crecimiento de cristales y equipos de procesamiento inteligente de la compañía ascendían a 23.040 millones de yuanes, incluidos 2.200 millones de yuanes en contratos de equipos semiconductores (ambos incluido el impuesto al valor agregado), y el crecimiento del rendimiento está garantizado.
El líder en equipos de obleas de silicio fotovoltaicas se ha beneficiado plenamente de la expansión de las obleas de silicio posteriores. En el proceso de preparación de obleas de silicio, el crecimiento y el corte de cristales son los eslabones principales, correspondientes al horno de crecimiento de cristales y a la máquina cortadora, respectivamente. La empresa es el principal proveedor de hornos monocristalinos y su escala de ingresos está muy por delante de la de sus pares. Según nuestras estadísticas, la escala de expansión de la producción de obleas de silicio en 2022 será de aproximadamente 194 GW. Según este cálculo, se espera que el tamaño del mercado de equipos de obleas de silicio sea de 29,7 mil millones de yuanes en 2022, incluidos 23,9 mil millones de yuanes para hornos monocristalinos y 3,5 mil millones de yuanes para cortadoras. Desde la perspectiva de la adquisición de equipos, 2022 seguirá siendo un año de expansión. En el contexto del rápido desarrollo de la industria fotovoltaica y la popularización de las obleas de silicio de gran tamaño, la empresa, como líder en equipos de obleas de silicio fotovoltaicas, se beneficiará directamente.
La empresa tiene un diseño completo de equipos de obleas de silicio semiconductoras y existe una fuerte demanda de sustitución de importaciones en la industria para equipos de obleas de silicio de gran tamaño de 8 a 12 pulgadas. Los productos de la compañía tienen casi el 100% de capacidad de suministro para líneas completas de alambrón de 8 pulgadas y hornos monocristalinos de 12 pulgadas, máquinas pulidoras y otros equipos centrales como crecimiento, corte, pulido y epitaxia de cristales. nivel avanzado internacional. En la actualidad, las obleas semiconductoras nacionales de 12 pulgadas todavía se importan principalmente y la tasa de autosuficiencia sigue siendo baja. Los fabricantes nacionales han aumentado su capacidad de producción de obleas de silicio de 12 pulgadas. Con base en los planes de expansión actuales de los proveedores de obleas semiconductoras en China continental, estimamos que el tamaño del mercado de equipos de obleas semiconductoras de 8 y 12 pulgadas es de 654,38 mil millones de yuanes y 37,2 mil millones de yuanes respectivamente, lo que brinda oportunidades de desarrollo para los fabricantes de equipos.
La aplicación del carburo de silicio está en auge y la cadena industrial del carburo de silicio de la empresa se ha extendido aún más hasta el extremo del material, incluyendo principalmente los tres eslabones de "sustrato-dispositivo epitaxial". Los sustratos de carburo de silicio ocupan una posición destacada en la cadena industrial. Los datos de CASA muestran que el sustrato representa aproximadamente el 50% del coste de fabricación de los dispositivos de carburo de silicio. En el campo de los sustratos de carburo de silicio, las empresas extranjeras están dominadas por Wolfspeed y habrá un gran margen para la sustitución nacional en el futuro. El equipo epitaxial de carburo de silicio de la empresa ha sido verificado por los clientes y se vendió en 2021, la empresa estableció una línea piloto para la síntesis de materias primas, crecimiento de cristales, corte, rectificado y pulido, y comenzará a enviar muestras a los clientes en el segundo; mitad de 2021. Los clientes han verificado la oblea de carburo de silicio de 6 pulgadas. El 12 de agosto de 2022, se lanzó con éxito el primer cristal de SiC tipo N de 8 pulgadas de la compañía.
El negocio del zafiro tiene una competitividad integral y se espera que el desarrollo exitoso del horno de crecimiento de diamantes promueva el crecimiento multipolar. En el campo del zafiro, la empresa ha dominado con éxito la tecnología de crecimiento de cristal de zafiro ultragrande de 700 kg líder en el mundo, y la ventaja de costes del zafiro de la empresa es significativa. En el futuro, a medida que disminuya el costo de los materiales de zafiro, aumente la tasa de penetración de los Mini/Micro LED posteriores y se expanda el alcance de aplicación del zafiro en el posterior mercado de electrónica de consumo, se espera que el espacio de mercado del zafiro mantenga un rápido crecimiento y el Se espera que el tamaño del mercado global alcance los 3.670 millones de yuanes en 2023.
En 2020, la empresa cooperó con Lance Technology, una empresa líder en cubreobjetos nacional, para establecer una filial, Ningxia Xinjingsheng, para planificar con antelación la aplicación a gran escala de zafiro. El informe semestral de 2022 reveló que la empresa ha logrado una producción en masa a gran escala de cristales de zafiro de 300 kg o más.
En marzo de 2022, la cuenta oficial de WeChat de la compañía reveló que el equipo de crecimiento de diamantes MPCVD totalmente automático de la compañía cultivó con éxito cristales de diamantes de calidad gema de alta calidad, lo que marca el mayor desarrollo de la compañía en el campo de los equipos de crecimiento de cristales. . La empresa ha completado la finalización del equipo y el desarrollo del proceso por lotes, y el equipo se lanzará al mercado pronto.
Además, la empresa también ha establecido un sistema de productos que se centra en crisoles estacionales de alta pureza, hilos de diamante, válvulas semiconductoras, accesorios para tuberías, fluidos magnéticos y componentes de precisión para satisfacer las necesidades de industrias y componentes clave. para equipos semiconductores y fotovoltaicos. La demanda de materiales auxiliares y consumibles del núcleo de la cadena. La empresa promueve activamente el negocio de materiales auxiliares y consumibles, como crisoles estacionales y alambres de diamante. Las bases de crisoles Baotou y Yinchuan se han puesto en producción una tras otra, y el negocio de crisoles estacionales ha logrado un rápido crecimiento. de la válvula de vacío de semiconductores, ha pasado la verificación del cliente, logrando la localización del vacío de precisión central de los componentes de la válvula. Asesoramiento de inversión: se espera que los ingresos operativos de la empresa de 2022 a 2024 sean de 65.438+005,44, 65.438+038,36, 65.438+06.677 mil millones de yuanes respectivamente, y las ganancias netas atribuibles a la empresa matriz sean de 2.599, 3.495 y 42.37 mil millones de yuanes respectivamente. Los aumentos interanuales fueron del 51,85%, 34,46% y 21,17% respectivamente. Las EPS fueron de 1,99, 2,67 y 3,24 yuanes por acción respectivamente.