Debido a la escasez mundial de chips, la industria de los semiconductores se está volviendo loca nuevamente. ¿Cómo aprovechar la oportunidad de lograr un salto industrial?
La industria de semiconductores de China, que ha estado inactiva durante muchos años, se está volviendo loca nuevamente debido a la escasez mundial de chips.
Para China, la urgencia es aún mayor. A partir de los incidentes de ZTE y Huawei, la demanda de alternativas nacionales por parte del mercado de chips estalló gradualmente con patriotismo. Mientras la industria asume pesadas responsabilidades, ¿el capital se mueve con el viento? ¿La lógica es muy simple? ¿China quiere deshacerse de él? ¿Atascado? En este contexto, remodelar la cadena de la industria local de semiconductores creará inevitablemente enormes oportunidades.
Los ingresos totales de TSMC, la principal fundición de chips, son NT$ 1,34 billones (aproximadamente 302 mil millones de RMB), cifra superior al valor de mercado de la mayoría de las empresas de tecnología. Pero comprar una máquina de litografía EUV avanzada producida por ASML cuesta 654,38+48 mil millones de euros (aproximadamente 6543,8+0654,38+74 mil millones de yuanes). Si dichos equipos y tecnologías pueden ser autosuficientes, la energía potencial de la industria se amplificará infinitamente.
No es novedad que se avecina la manía de los chips, pero el agua es grande y la burbuja es grande. Proyectos de chips inacabados como Wuhan Hongxin, Chengdu Singer y Guizhou Huaxintong han hecho sonar la alarma a la industria, pero el entusiasmo de los inversores en el mercado primario de chips no ha disminuido en absoluto.
El fundador de una conocida institución FA (asesoramiento financiero) dijo que el 50% de las instituciones en el mercado están mirando a los semiconductores, y esto se ha convertido en un tema necesario para que los inversores se reúnan. Otro responsable del departamento de tecnología de FA, que no quiso ser identificado, dijo a Capital Detective: En un proyecto, el inversor ni siquiera se reunió con el fundador y emitió directamente una TS (carta de intención de inversión) por valor de 400 millones. Cada vez más inversores están preocupados por no poder conseguir buenos proyectos. ?
Lo interesante, sin embargo, es que poco después de que comenzara la fiesta, surgieron diferencias de opinión entre el bando capitalino y el mercado cambió silenciosamente.
El mercado primario está en pleno apogeo y el mercado secundario obviamente tiene muchos pensamientos fríos sobre este asunto. Recientemente, las acciones de conceptos de chips han experimentado una caída colectiva, y algunos analistas incluso creen que los semiconductores entrarán en un período de caída.
Las acciones de las empresas de semiconductores que cotizan en bolsa se están subiendo frenéticamente. El levantamiento de la prohibición significa la posibilidad de reducir las tenencias, lo que significa que hay más oferta de acciones en el mercado.
Por un lado están los grandes fondos nacionales.
Fangjing Technology, Zhaoyi Innovation y Anji Technology, las tres empresas cotizadas líderes en la industria de semiconductores, anunciaron que el fondo estatal reducirá su participación en las acciones de la empresa a no más del 2% de la participación total. capital, con un monto de reducción de 563 millones de yuanes, 65.438 + 97,8 millones de yuanes, 369 millones de yuanes, un total de casi 3 mil millones de yuanes.
En general, el mercado cree que el motivo de esta reducción es que la inversión de grandes fondos nacionales ha entrado en el período de retorno y, en esta etapa, las tenencias se están reduciendo de manera ordenada para recuperar fondos. Se estableció la primera fase del gran fondo, con accionistas como el Ministerio de Finanzas, CDB Financial y otras instituciones. Se trata de un fondo especial creado para apoyar la industria local de semiconductores de China. Su plan de inversiones es de 15 años, divididos en un período de inversión, un período de recuperación y un período de extensión de 5 años cada uno. Retirar fondos ahora es un proceso normal. Después de eso, la segunda fase del gran fondo recién creado continuará invirtiendo en el mercado de semiconductores.
Por supuesto, la reducción de las tenencias de los grandes fondos continúa y las empresas están cumpliendo gradualmente con los requisitos de retiro de los grandes fondos, y habrá más reducciones en el futuro.
Por otro lado, Xiao Fei (
Por ejemplo, Xiao Fei de Zhongwei Company anunció el levantamiento de la prohibición. En julio del año pasado, las acciones restringidas de los accionistas originales de Zhongwei Company se levantó, por un total de aproximadamente 6543,8+ 94 mil millones de acciones, que representan aproximadamente el 36,27% del capital social total de la compañía. El día 24, la compañía anunció que nueve accionistas institucionales originales, incluido el Centro de Inversiones Duji (Shanghai), Jiaxing Yuecheng Investment, y Jiaxing Chuangcheng Investment, que planeaba transferirse mediante investigación. Después de reducir su participación, las acciones de estas nueve empresas representaban el 2,66% del capital social total de la empresa.