Petróleo crudo del sur
La estrategia de inversión del Southern Crude Oil Fund es utilizar el método FOF para realizar un seguimiento pasivo de los precios del petróleo crudo invirtiendo en ETF de petróleo crudo del mercado extranjero. La adopción de este modelo se basa principalmente en los métodos de gestión actuales de los fondos QDII. Los fondos aún no pueden invertir directamente en derivados relacionados con materias primas físicas. Los ETF de petróleo crudo del mercado extranjero rastrean principalmente los precios del petróleo crudo de WTI (West Texas Intermediate (Crude Oil), U.S. West Texas Light Crude Oil) y BRENT (Brent Crude Oil). En términos de métodos de operación, invierten principalmente en estas dos categorías. Contratos de futuros de materias primas y posiciones swap antes de la entrega.
La cartera de inversiones del Southern Crude Oil Fund solo selecciona ETF que rastrean los precios del petróleo crudo en el extranjero, por lo que está más estrechamente relacionado con los precios del petróleo. Al realizar una prueba retrospectiva de los datos de los precios del petróleo crudo de los últimos cinco años, el error anualizado del índice de referencia de seguimiento del Southern Crude Oil Fund es del 5,8% y el coeficiente de correlación con los precios del petróleo crudo alcanza el 98,1%.
El Southern Crude Oil Fund es un fondo QDII que realiza inversiones de activos en el extranjero convirtiendo los fondos en RMB recaudados en dólares estadounidenses en el banco.
Además de vigilar los precios del petróleo y los activos en dólares estadounidenses, el Southern Crude Oil Fund también ayuda a las entidades a cubrir los costos del petróleo crudo. En un entorno de bajos precios del petróleo, las ganancias de las refinerías son generalmente mejores; a medida que los precios del petróleo se recuperen en el futuro, las refinerías locales y otras entidades volverán a enfrentar problemas como la disminución de las ganancias brutas de refinación causada por el aumento de los costos del petróleo crudo y la reducción de los diferenciales de precios de los productos químicos.