¿Cuáles son las regulaciones sobre el precio de conversión para la emisión de bonos corporativos convertibles?
El precio de conversión no será inferior al precio medio de las acciones de la empresa en los 20 días bursátiles anteriores al anuncio del folleto y al precio medio del día bursátil anterior.
El precio de conversión se refiere al precio pagado para convertir los bonos corporativos convertibles en por acción según lo acordado previamente en el folleto.
Ajuste del precio de conversión
El folleto estipulará los principios y métodos para ajustar el precio de conversión. Después de la emisión de bonos corporativos convertibles, si las acciones de la sociedad cotizada cambian debido a adjudicaciones, emisiones adicionales, acciones gratuitas, dividendos, escisiones, etc., el precio de conversión se ajustará al mismo tiempo.
Si el prospecto estipula que el precio de conversión se reducirá, también debe estipular:
(1) El plan de precio de conversión revisado debe presentarse a la junta de accionistas de la empresa para su votación. , debiendo ser aprobado por los accionistas asistentes a la junta. Más de 2/3 (≥ 2/3) de los derechos de voto de los accionistas están de acuerdo. Al votar en la junta de accionistas, los accionistas que posean bonos convertibles de la empresa deben abstenerse;
(2) El precio de conversión revisado no será inferior al precio de negociación promedio de las acciones de la empresa en los 20 días hábiles. antes de la junta de accionistas y El precio medio de negociación del día de negociación anterior.
Condiciones para la emisión de bonos corporativos convertibles
(1) Rentable durante los últimos tres años consecutivos, con una rentabilidad media sobre activos netos superior al 10% durante los últimos tres años ; perteneciente a energía, materias primas e infraestructura La empresa puede ser ligeramente inferior, pero no menos del 7%;
(2) Después de emitir bonos convertibles, la relación activo-pasivo de la empresa no deberá ser superior a. 70%;
(3) Bonos acumulados El saldo no excederá el 40% de los activos netos de la empresa;
(4) Cuando una empresa que cotiza en bolsa emite bonos corporativos convertibles, también debe cumplir las condiciones para la emisión pública de acciones.
Para emitir bonos corporativos convertibles negociados por separado, además de cumplir las condiciones generales para la emisión pública de valores, también debe cumplir los siguientes requisitos: los activos netos auditados de la empresa al final del período más reciente deberán no ser inferior a 6.543,8+0,5 mil millones de RMB; el beneficio distribuible anual promedio obtenido en los últimos tres años fiscales no es inferior al interés de un año sobre bonos corporativos; el flujo de efectivo neto promedio generado por las actividades operativas en los últimos tres años fiscales no lo es; menos de un año de interés sobre bonos corporativos Después de la primera emisión, el saldo acumulado de los bonos corporativos no excederá el 40% de los activos netos al final del último período, y la cantidad total de fondos recaudados después del ejercicio de todos los adjuntos; Se espera que las opciones no excedan el monto de los bonos corporativos a emitir. El folleto para los bonos corporativos convertibles que se negocian por separado debería estipular que si una empresa que cotiza en bolsa cambia el uso anunciado de los fondos recaudados, dará a los tenedores de bonos el derecho de revender los bonos de una sola vez.
¿Cuál es la normativa sobre el precio de conversión de los bonos corporativos convertibles? Al emitir un bono convertible, la sociedad cotizada acordará un precio de conversión inicial. En la operación real, se sigue el procesamiento anterior, principalmente dependiendo de la situación real. Todos resuelven muy bien todos los problemas prácticos. No lo recuerdes mal, y ten en cuenta que si tienes alguna duda en la práctica, puedes consultar a los profesores en esta web.
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