Geely Ideal lidera la IPO, con la Junta de Innovación Científica y Tecnológica a la izquierda y Nasdaq a la derecha
En septiembre de 2018, las fotos de Li Bin y su esposa anfitriona besándose en las calles de Nueva York se extendieron rápidamente a China cuando NIO tocó el timbre, las redes sociales y el mercado de capitales estaban en un estado de alegría. En dos años, el precio de las acciones de NIO abrió alto y cayó, tropezó y volvió a la vida muchas veces. Después de recibir la ayuda divina de Hefei, NIO volvió a la vida. El nuevo automóvil EC6 fue presentado en el Salón del Automóvil de Chengdu y marcó el comienzo del lanzamiento del automóvil nuevo número 50.000 de la línea de producción este mes. Se ha establecido firmemente como la fuerza número uno en la fabricación de automóviles nuevos en China.
El 25 de julio de 2020, Li Auto actualizó su prospecto a la SEC de EE. UU., anunciando un rango de emisión de entre 8 y 10 dólares estadounidenses y preparándose para emitir 95 millones de acciones, recaudando un máximo de casi mil millones de dólares. Entre ellos, Meituan suscribió por 300 millones de dólares, ByteDance suscribió por 30 millones de dólares, Wang Xing suscribió por 30 millones de dólares y Kevin Sunny Holding Limited suscribió por 20 millones de dólares.
Si no ocurre nada inesperado, Li Auto será el segundo fabricante de automóviles nuevos en cotizar en el mercado de valores estadounidense después de Weilai.
A nivel nacional, la Junta de Innovación Científica y Tecnológica está celebrando su primer aniversario. Las nuevas fuerzas de fabricación de automóviles Nezha Automobile y WM Motor, que requieren mucho capital y queman dinero, se están preparando para cotizar en Science. y Junta de Innovación Tecnológica. La Junta de Innovación Científica y Tecnológica, que cuenta con el apoyo de políticas, y las empresas automotrices representadas por Geely obviamente no pueden quedarse quietas y todas quieren aprovechar este dividendo primero.
Hasta ahora, Geely Automobile ha tomado la delantera, apuntando a la Junta de Innovación de Ciencia y Tecnología de acciones A junto con Nezha y WM Motor, mientras que Li Auto y Xpeng Motors están decididos a centrarse en las acciones estadounidenses.
¿Qué tan tentadora es la Junta de Innovación Científica y Tecnológica?
Los datos son los más convincentes. El 22 de julio, la Junta de Innovación Científica y Tecnológica celebró su primer aniversario. Un total de 140 empresas recaudaron 217.100 millones de yuanes, con un valor de mercado total de más de 2,9 billones de yuanes. El precio de las acciones aumentó una media del 200%, dando origen. a la industria del silicio de Shanghai y al país Cinco acciones diez veces mayores, incluidas Dun Quantum, Anji Technology, Oriental Biotech y Tianzhihang, no solo mejoraron la eficiencia de la asignación de recursos en el mercado de capitales, sino que también promovieron la innovación tecnológica y también dieron origen. a siete decenas de miles de millones de personas.
Al mismo tiempo, el saldo financiero de la Junta de Innovación Científica y Tecnológica también se ha mantenido en un nivel alto durante mucho tiempo. La semana pasada, contabilizó el saldo financiero de la Junta de Innovación Científica y Tecnológica. por el 4,7% del valor del mercado circulante.
La mayoría de las empresas de la Junta de Innovación Científica y Tecnológica son empresas líderes en industrias subdivididas. El volumen de transacciones en un solo día de toda la Junta de Innovación Científica y Tecnológica es de alrededor de 50 mil millones y la tasa de rotación general se mantiene. En alrededor del 10% desde abril de este año, la tasa de rotación ha seguido aumentando, alcanzando hasta el 21% la semana pasada.
Geely ha suspendido su fusión con Volvo para centrarse en el Consejo de Innovación Científica y Tecnológica.
Cabe señalar que ninguna empresa del sector de las nuevas energías ha sido incluida oficialmente en el Consejo de Ciencia y Tecnología. Junta de Innovación Tecnológica. Se puede esperar que Geely, Nezha y WM Motor se conviertan en el primer grupo de empresas automotrices que cotizan en la Junta de Innovación Científica y Tecnológica. Por supuesto, también puede haber caballos oscuros.
A excepción de la tentación de la Junta de Innovación Científica y Tecnológica, el precio de las acciones de Tesla en el mercado de valores de EE. UU. se ha disparado. Ahora es el valor de mercado combinado de Toyota y Volkswagen el que le ha dado a Tesla. Representa la futura industria del automóvil, incluido NIO, que ha cambiado la situación y tiene un gran potencial de ganancias, lo que también ha dado lugar al rápido aumento de las acciones conceptuales de Tesla de acciones A y los nuevos sectores energéticos.
Geely Automobile y dos agencias de orientación de cotización presentaron el registro a la Oficina Reguladora de Valores de Zhejiang el 23 de junio. El regreso de Geely a las acciones A ha entrado en la etapa práctica. Geely Automobile y Li Shufu están decididos a hacer de Geely el Volkswagen de China. Esta vez planean cotizar en la Junta de Innovación Científica y Tecnológica, fusionarse con Volvo y cotizar en Europa, abrir China, Hong Kong y los mercados de capital internacionales, y. realizar una empresa de tres niveles de "acciones A + acciones H + Europa Una empresa de vehículos que cotiza en bolsa".
Nezha Automobile ha iniciado la financiación de la Serie C y planea cotizar en la Junta de Innovación Científica y Tecnológica en 2021. Hasta abril de este año, Nezha Automobile ha completado sucesivamente múltiples financiaciones, incluidas la ronda ángel, la ronda A y la ronda B, con una financiación total de más de 7 mil millones de yuanes.
Se informa que WM Motor está considerando una oferta pública inicial en la Junta de Innovación Científica y Tecnológica tan pronto como este año, con una valoración objetivo posterior a la oferta pública inicial de más de 4.300 millones de dólares estadounidenses. Hasta ahora, WM Motor ha completado 6 rondas de financiación, con un importe acumulado de más de 17.000 millones de yuanes.
¿Es la falta de dinero la razón de la diferencia?
En términos de monto de financiamiento, Xpeng Motors ha recaudado casi 17 mil millones de yuanes, NIO ha recaudado casi 14 mil millones de yuanes y a través de IPO Con una recaudación de 1.800 millones de dólares, la financiación acumulada de Li Auto hasta la fecha (incluido su predecesor, Chehejia) ha sido de unos 2.000 millones de dólares. Este dinero está lejos de ser suficiente para fabricar automóviles, fabricar automóviles inteligentes, hacer frente a pérdidas, hacer frente a la investigación y el desarrollo y hacer frente a la situación de perder dinero en cada venta.
A excepción de Geely Automobile, basándose en la fuerza integral de las nuevas fuerzas actuales de fabricación de automóviles, las tres empresas líderes, ya sea por el monto de la financiación, los fundadores o las ventas de automóviles, especialmente el tamaño de la La empresa, NIO, Xiaopeng e Ideal son sin duda el primer campamento.
Por esta razón, Li Auto está decidido a cotizar en el mercado de valores de EE. UU. Xpeng Motors también planeará cotizar en el mercado de valores de EE. UU. si no hay grandes sorpresas. Sin embargo, todavía hay variables en WM Motor, y la Junta de Innovación Científica y Tecnológica y las acciones estadounidenses todavía están siendo seleccionadas.
El período de venta de Li Auto
La razón más directa de la prisa por salir a bolsa es la falta de dinero. Además de la propia industria automovilística, con muchos activos, para ganarse un lugar en la ola de inteligencia y electrificación, varias empresas están invirtiendo enormes sumas de dinero en investigación y desarrollo, arquitectura electrónica y eléctrica, plataformas tecnológicas, chips, algoritmos, Los sistemas operativos, la conducción autónoma y la experiencia. Abrir una tienda en el centro y desarrollar nuevos modelos requieren grandes cantidades de capital.
Tomemos a Li Auto como ejemplo. Planea alcanzar la conducción autónoma de nivel L3 para 2022; lanzará un nuevo modelo X01 en 2023, equipado con un sistema de hardware con capacidades de conducción autónoma de nivel L4 de serie. En 2024, los vehículos producidos en masa tendrán capacidades de conducción autónoma de nivel L4 a través de OTA.
En términos de nuevos modelos, Li Auto también reveló planes relevantes en su folleto. Li Auto lanzará un SUV de tamaño completo en 2022. El plan también incluye SUV medianos y compactos, y sus centros minoristas operados directamente también se expandirán de los 21 actuales a 60.
Para realizar cada uno de estos, el capital es el pionero y Li Auto debe tener una oferta pública inicial (IPO).
El 1 de julio, Li Auto completó oficialmente su financiación de ronda D de 550 millones de dólares. El 11 de julio, Li Auto presentó su primer prospecto para una oferta pública inicial (IPO) en los Estados Unidos. Catorce días después, en la madrugada del 25 de julio, Li Auto actualizó su prospecto. La compañía emitirá públicamente 95 millones de acciones de ADS. Al mismo tiempo, los suscriptores de la OPI tienen derechos de sobresuscripción de 14,25 millones de acciones de ADS y la emisión. El rango de precios es de 8 a 10 dólares estadounidenses.
Según este cálculo, el rango de recaudación de fondos de la OPI de Li Auto es de 874 millones de dólares a 1.093 millones de dólares. Si se calcula en función del precio medio del precio de emisión de la IPO de 9 dólares estadounidenses, el capital total de Li Auto después de la IPO será de aproximadamente 888 millones de acciones de ADS, y la valoración de la IPO alcanzará los 8 mil millones de dólares si se calcula en función del límite superior de la IPO. rango de precios de emisión de 10 dólares estadounidenses, la valoración alcanzará los 8.800 millones de dólares estadounidenses.
Evidentemente, la valoración de Li Auto es varias veces superior a la de Nezha y Weimar.
Si no sucede nada inesperado, Li Auto cotizará oficialmente en el mercado de valores de EE. UU. a finales de este mes. Esta será también la segunda nueva empresa de fabricación de automóviles que cotizará en el mercado de valores de EE. UU. Weilai también se está preparando.
Debido al fraude de Luckin, el mercado de capitales en general ha tenido una crisis de confianza en las acciones conceptuales chinas. ¿Por qué Li Auto todavía se apresura a cotizar en el mercado de valores de EE. UU. este año, además de la falta de dinero? Hay un buen análisis: este año el mercado de valores de EE. UU. El peor año para cotizar en bolsa puede ser el mejor año de los próximos diez años.
Resumen
Aunque Xpeng Motors y WM Motor no han anunciado oficialmente sus salidas a bolsa, si no sucede nada inesperado, junto con la cotización de Li Auto en la bolsa de valores de EE. UU., Geely y Nezha cotizarán En la Junta de Innovación Científica y Tecnológica, la competencia automovilística bajo la guerra del capital también se volverá cada vez más intensa. Quien sobreviva al final reirá el último.
Este artículo proviene del autor de Autohome Chejiahao y no representa los puntos de vista ni las posiciones de Autohome.