¿Cuál es la relación entre spot y forward?
Las divisas a plazo se refieren a transacciones de divisas realizadas en una fecha específica en el futuro, que se pueden dividir en divisas a plazo precompradas y divisas a plazo prevendidas.
En segundo lugar, ventajas
Riesgos de tipo de cambio evitables
Costos de capital o ganancias bloqueados
3. transacciones de cambio?
Solicitantes del compromiso: aquellos que tienen negocios de divisas con bancos, tienen necesidades reales de ingresos y pagos de divisas y no tienen malos antecedentes de depósitos, préstamos o transacciones de divisas en el último año. Tienes que lidiar con transacciones de divisas a plazo.
Documentos requeridos: documentos de transacciones comerciales o documentos aprobados por los departamentos pertinentes. La misma transacción no podrá repetirse en otros bancos.
El monto de cada compromiso no excederá el monto de los cobros y pagos de divisas, excluida la primera liquidación de divisas o las divisas por pagar.
Sujeto al importe neto liquidable de las ventas o compras.
Depósito de garantía de cumplimiento: Se negocia entre cada departamento comercial del banco y el cliente.
Duración del contrato y fecha de entrega: La fecha de entrega puede ser una fecha de vencimiento fija o un plazo acordado.
Base de fijación de precios:
Puntos a plazo = tipo de cambio al contado x (tasa de interés de la moneda de cotización - tasa de interés de la moneda de cotización) x período
Tipo de cambio a plazo = cambio al contado rate Plus Forward Points
Convenciones comerciales:
Moneda de cotización y moneda de cotización: La moneda de cotización es la moneda utilizada para medir los precios de otras monedas.
, su unidad de precio es 1, es decir, 1 moneda cotizada = X (cuántas) monedas cotizadas, y el intercambio paga.
El monto de la transacción de comercio electrónico se basa en el monto de la moneda cotizada.
4. Ejemplo:
Una persona ganará 1 millón de dólares en un mes y se espera que pague 1 millón de dólares en un mes.
En caso de devaluación de la moneda, la Parte A puede firmar un contrato de divisas a término con el banco.
Suponiendo que el tipo de cambio al contado es 32,30, el punto adelantado a un mes es 0,01 (NTD y USD)
Diferencial de un mes), el tipo de cambio del contrato es 32,31 (32,3 0,01 = 32,31),
Si el dólar estadounidense se deprecia a 32,00 un mes después, se pueden evitar las pérdidas cambiarias.
65438 dólares estadounidenses + 0.000.000 x (32,0-32,30) = - NT$300.000
En las transacciones de divisas a término, generalmente existen varios métodos de negociación, es decir:
Transacciones directas de divisas a plazo: se refiere a transacciones directas en el mercado de divisas a plazo sin transacciones correspondientes en otros mercados. Los bancos generalmente no cotizan el tipo a plazo en su totalidad, sino que utilizan la diferencia entre el tipo a plazo y el tipo al contado, que es la cotización en puntos básicos. El tipo de cambio a plazo puede ser superior o inferior al tipo de cambio al contado.
Transacciones de divisas a plazo basadas en opciones: una empresa o negocio normalmente no sabe de antemano la fecha exacta de sus ingresos en divisas. Por lo tanto, las opciones se pueden negociar en divisas con los bancos, es decir, dentro de un cierto período de tiempo después de la transacción, la empresa recibe el foco de hoy:
China fue condenada por el mayor caso antidumping " Daños industriales establecidos"...
Se espera que la política de tarifas de telefonía móvil se liberalice en 2004. ...
El "corredor negro" se fugó de Capital Securities y se convirtió en acusado. ...
¿Hong? Dígale
como el derecho a ejecutar un contrato a término dentro de 5-6 meses. Transacciones de divisas a plazo que combinan al contado y a plazo. Cotizaciones de transacciones a plazo
En las transacciones de divisas a plazo, las cotizaciones de divisas son más complejas. Porque el tipo de cambio a plazo no es un tipo de cambio realizado que se ha entregado o se está entregando, sino una predicción de cambios futuros en el tipo de cambio basada en el tipo de cambio al contado. Lo introduciremos en el análisis de dificultades más adelante. Explicación de los términos básicos
En las transacciones de divisas a plazo, a menudo se pueden ver muchos términos profesionales que confunden a los principiantes, por lo que es necesario comprender estos términos aquí.
Contango: Cuando el tipo de cambio forward de una moneda en el mercado de divisas es mayor que el tipo de cambio spot, se llama contango. Por ejemplo, en el mercado de divisas al contado, el tipo de cambio del dólar estadounidense frente al marco alemán es 1: 1,75, y el tipo de cambio a tres meses del dólar estadounidense frente al marco alemán es 1: 1,7393. En ese momento, Mark se levantó en el agua.
Prima: Cuando el tipo de cambio a plazo de una moneda en el mercado de divisas es inferior al tipo de cambio al contado, se denomina descuento.
Por ejemplo, en el mercado de divisas al contado, el tipo de cambio del dólar estadounidense frente al marco alemán es 1: 1,7393, y el tipo de cambio a tres meses del dólar estadounidense frente al marco alemán es 1: 1,75. En ese momento, Mark prestó atención.
Tipo de cambio de arbitraje: La relación de valor entre dos monedas suele depender de sus respectivos tipos de cambio frente al dólar estadounidense. Por ejemplo, 1 libra británica = 2 dólares estadounidenses y 1,5 marcos alemanes = 1 dólar estadounidense, luego 3 marcos alemanes = 1 libra británica. El tipo de cambio entre dos dólares distintos de los estadounidenses se denomina tipo de cambio de arbitraje.
Las transacciones de divisas al contado se refieren a transacciones de divisas que se entregan el segundo día hábil bancario después de que se completa la transacción. La fecha de entrega es la fecha valor. Si la fecha valor no fuera día hábil bancario o festivo, se aplazará. El tipo de cambio para las transacciones de divisas al contado se denomina tipo de cambio al contado.
También podemos realizar transacciones de cambio de divisas basadas en el monto de la transacción del día y el monto de la transacción del día y el monto del día siguiente de acuerdo con los requisitos del cliente.
La diferencia entre transacciones de divisas al contado y arbitraje de RMB
Transacciones de divisas al contado para arbitraje de RMB de proyecto
El monto de la transacción excede los 50 000 USD (incluidos 50 000 USD) o equivalente en otras monedas extranjeras. El monto de cada transacción sea inferior a US$50.000 o su equivalente en otras monedas extranjeras.
El uso del tipo de cambio se refiere a la cotización del tipo de cambio en el mercado internacional de divisas en tiempo real, que cambia con la fluctuación del tipo de cambio del mercado internacional de divisas. El diferencial entre oferta y demanda suele ser menor que el diferencial de arbitraje del RMB. Convertido en función del precio de liquidación y venta de divisas en RMB del día, el precio es de un día. El diferencial entre oferta y demanda es a menudo mayor que el diferencial entre oferta y demanda de divisas al contado.
Función
El comercio de divisas al contado es la forma más básica de comercio de divisas. Tiene principalmente las siguientes tres funciones:
Las transacciones de divisas al contado pueden satisfacer las necesidades de pago temporales de los clientes. A través de transacciones de divisas al contado, los clientes pueden cambiar instantáneamente una moneda extranjera en sus manos por otra moneda extranjera para manejar liquidaciones de divisas, tales como comercio de importación y exportación, licitaciones y contratos de proyectos en el extranjero. O pagar un préstamo en moneda extranjera. Por ejemplo, si una empresa necesita pagar un préstamo en dólares estadounidenses de 654,38+0 millones de un banco extranjero el miércoles y la empresa tiene yenes japoneses, puede comprar 654,38 de nuestro banco el lunes al tipo de cambio al contado de 654,38+0. = 654,38+030,00 yenes +00.000 dólares estadounidenses y vender yenes japoneses al mismo tiempo. El miércoles, la empresa entregó 65.438+30 millones de yenes a nuestro banco mediante transferencia; al mismo tiempo, entregaremos 654,38+00 millones de dólares estadounidenses a la empresa, y la empresa puede enviar dólares estadounidenses para pagar el préstamo.
Las transacciones de divisas al contado pueden ayudar a los clientes a ajustar la estructura monetaria de las monedas extranjeras que tienen en sus manos. Si una empresa sigue el principio de "no poner todos los huevos en la misma canasta" y ajusta el 15% de sus divisas totales de dólares estadounidenses a euros y el 10% al yen japonés a través de transacciones de divisas al contado, puede lograr esta combinación. Diversificar el riesgo cambiario.
El comercio de divisas al contado también es una herramienta importante para la especulación cambiaria. Este tipo de especulación puede generar enormes ganancias y también enormes pérdidas.