El procedimiento para la emisión de acciones

Una serie de preparativos para solicitar una oferta pública de acciones

1. Formular un plan de emisión de acciones. La asamblea del emisor o la asamblea de accionistas adoptará un acuerdo aprobando la emisión pública de acciones. El plan de emisión de acciones incluye: el tipo y número de acciones a emitir, el precio de emisión, el método de emisión, el propósito de los fondos recaudados y el plan de aplicación. Cuando una sociedad anónima emite inicialmente acciones, la junta del emisor debe tomar una resolución sobre la emisión, pero cuando se emite capital, se debe convocar una junta de accionistas para tomar una resolución sobre la emisión.

B. Contratar instituciones profesionales como firmas de contabilidad, agencias de tasación de activos y firmas de abogados para inspeccionar y evaluar el crédito, los activos y el estado financiero de la empresa, y emitir opiniones legales sobre asuntos relevantes. Al desempeñar sus funciones, estas agencias deben verificar la autenticidad, exactitud e integridad de los documentos emitidos por la empresa de acuerdo con las normas y la ética empresarial reconocidas en la industria.

C. Seleccionar una agencia de suscripción, proponer un plan de suscripción y redactar un acuerdo de suscripción.

d. Elaborar los documentos para solicitar ante la autoridad competente la emisión pública de acciones:

(1) Informe de solicitud de emisión de acciones

(2) Asamblea del emisor o asamblea de accionistas La resolución de la asamblea general sobre la emisión pública de acciones;

(3) Documentos aprobados por el gobierno para el establecimiento de una sociedad anónima;

(4) La licencia comercial de una sociedad anónima emitida por el departamento de administración industrial y comercial o el certificado de registro de establecimiento de una sociedad anónima;

(5) Estatutos o proyecto de estatutos . Los asuntos especificados incluyen: nombre y dirección de la empresa, ámbito comercial, método de constitución, número total de acciones, monto por acción y capital registrado, nombre de los promotores y número de acciones suscritas y obligaciones de los accionistas, composición, poderes, duración del cargo; y reglamento del consejo de administración, composición, facultades, duración del mandato y reglamento del representante legal y del consejo de vigilancia, métodos de distribución de utilidades, motivos de disolución y métodos de liquidación, métodos de convocatoria de la sociedad, otras materias consideradas; necesario por la junta general de accionistas;

(6) Folleto Debe prepararse de acuerdo con el formato prescrito por la Comisión Reguladora de Valores de China. Los asuntos estipulados incluyen: nombre y dirección de la empresa; breve introducción del promotor y emisor; propósito del financiamiento; capital social total existente de la empresa, tipo, monto total, valor nominal por acción, precio de venta, valor liquidativo por acción antes de la emisión y valor liquidativo estimado por acción, gastos de emisión y dividendos;

Suscripción de capital social de los promotores de la oferta pública inicial, estructura patrimonial y certificado de verificación de capital;

Nombre de la agencia aseguradora. , método de suscripción y cantidad de suscripción;

Objetos de emisión, hora, lugar, suscripción de acciones y métodos de pago;

Plan de uso, predicción de ingresos y riesgo de los fondos recaudados;

La planificación del desarrollo reciente de la empresa, el documento de previsión de beneficios de la empresa para el próximo año que ha sido auditado por un contador público certificado y emitido una opinión de auditoría;

Contratos importantes;

Principales asuntos de litigios que involucran a la empresa;

Lista y currículum vitae de los directores y supervisores de la empresa;

Estado de producción y operación e información básica sobre el desarrollo comercial relacionado en los últimos tres años o desde su establecimiento. ;

La empresa ha sido auditada por una firma de contadores en los últimos tres años o el informe financiero desde su constitución, y el informe de auditoría firmado y sellado por dos o más contadores públicos autorizados y sus firmas;

El uso de los fondos recaudados por la empresa de aumento de capital de su emisión pública anterior de acciones requeridas por la Comisión Reguladora de Valores de China Otros asuntos.

(7) Informe sobre la posibilidad de utilización de fondos. Documentos de aprobación para proyectos de inversión en activos fijos que requieren apropiación estatal u otras condiciones sujetas a la aprobación de los departamentos estatales pertinentes;

(8) El uso de los fondos recaudados por la empresa en su oferta pública anterior;

( 9) Los informes financieros de la empresa auditados por una firma de contadores en los últimos tres años o desde su constitución, y opiniones legales firmadas y selladas por dos o más contadores públicos autorizados y sus firmas de contabilidad;

(10) Opiniones jurídicas firmadas y selladas por más de dos abogados y sus despachos de abogados sobre asuntos relevantes;

(11) Activos firmados y sellados por dos o más tasadores profesionales y sus agencias de tasación de activos sobre asuntos relevantes Evaluación informe de verificación de capital firmado y sellado por más de dos contadores públicos certificados y sus firmas de contabilidad, si se trata de activos de propiedad estatal, también se deben proporcionar documentos de confirmación emitidos por el departamento de gestión de activos de propiedad estatal;

(12) Programa de emisión y suscripción de acciones y Convenio de Aseguramiento. El contrato de suscripción deberá especificar: el nombre, domicilio y representante legal de las partes; el tipo, cantidad, monto y precio de emisión de las acciones de suscripción; el período de suscripción y las fechas de inicio y finalización; pago; el cálculo y pago de los honorarios de suscripción; método y fecha de responsabilidad por incumplimiento de contrato; Si el valor nominal total de las acciones que se emitirán públicamente supera los 30 millones de RMB o las ventas totales estimadas superan los 50 millones de RMB, serán suscritas por un sindicato de suscripción. El sindicato de suscripción estará formado por dos o más agencias de suscripción;

(13) Otros documentos requeridos por el gobierno local o la autoridad empresarial central.

Otros asuntos requeridos por la Comisión Reguladora de Valores de China.

Dos.

Solicitud formal para la aprobación de la emisión pública de acciones

Según la afiliación de la empresa, las empresas locales presentan los documentos anteriores a los gobiernos provinciales, regionales autónomos, municipales y municipales bajo una planificación estatal separada para solicitar la emisión pública de acciones. , y las empresas centrales presentan los documentos anteriores a las autoridades empresariales centrales, solicitaron una oferta pública de acciones. Los gobiernos locales y las autoridades empresariales centrales tomarán decisiones de aprobación dentro de la escala de emisión emitida por el estado y presentarán una copia a la Comisión Reguladora de Valores del Consejo de Estado. La autoridad reguladora de valores del Consejo de Estado ha establecido un comité de revisión de emisiones para revisar las solicitudes de emisión de acciones de conformidad con la ley.

El Comité de Revisión de Emisiones está compuesto por profesionales de la Autoridad Reguladora de Valores del Consejo de Estado y expertos relevantes externos a la institución. Votar sobre solicitudes de emisión de acciones mediante votación y brindar opiniones de revisión. La composición específica, la duración del mandato y los procedimientos de trabajo del comité de revisión de emisiones serán prescritos por la autoridad reguladora de valores del Consejo de Estado. La autoridad reguladora de valores del Consejo de Estado es responsable de aprobar las solicitudes de emisión de acciones de acuerdo con las condiciones legales. El proceso de aprobación debe hacerse público y estar sujeto a supervisión de conformidad con la ley.

El personal involucrado en la revisión de las solicitudes de emisión de acciones no debe tener ningún interés en el solicitante de la emisión de acciones, no puede aceptar directa o indirectamente obsequios del solicitante de la emisión de acciones, no puede poseer acciones aprobadas y no debe ser involucrados en la solicitud de emisión de acciones. Contactar a las personas de forma privada. La autoridad reguladora de valores del Consejo de Estado o el departamento autorizado por el Consejo de Estado tomará una decisión sobre la aprobación o desaprobación de acuerdo con las condiciones y procedimientos legales dentro de los tres meses siguientes a la fecha de aceptación de los documentos de solicitud de emisión de acciones. o modificar los documentos de solicitud de emisión de acciones de conformidad con la reglamentación. No se incluye el tiempo si no se otorga la aprobación, debiendo expresarse las razones.

Una vez aprobada la solicitud de emisión de acciones, el emisor, de conformidad con las disposiciones legales y reglamentarias administrativas, anunciará los documentos de emisión pública antes de la emisión pública de acciones y colocará los documentos en un lugar designado. para inspección pública. Antes de que la información sobre la emisión de acciones se haga pública de conformidad con la ley, ninguna persona con información privilegiada podrá revelarla ni filtrarla. El emisor no podrá emitir acciones antes de que se anuncien los documentos públicos de emisión.

Si la autoridad reguladora de valores del Consejo de Estado o un departamento autorizado por el Consejo de Estado determina que la decisión de aprobar la emisión de acciones no cumple con las condiciones o procedimientos legales y las acciones aún no han sido emitidas , será revocada y se suspenderá la emisión. Si ha sido emitido pero no cotizado, la decisión de aprobación de la emisión será revocada, y el emisor devolverá el precio de la emisión más los intereses de los depósitos bancarios por el mismo período a los tenedores del valor, el patrocinador asumirá la responsabilidad solidaria con el emisor; a menos que pueda probar que no tiene culpa el emisor. Si el accionista controlador o el controlador real de la persona tiene culpa, será responsable solidariamente con el emisor.

Una vez que las acciones se emiten de conformidad con la ley, el emisor es responsable de los cambios en sus operaciones y ganancias; los inversores son responsables de los riesgos de inversión causados ​​por dichos cambios. Si la oferta pública de acciones del emisor para objetos no especificados está suscrita por una sociedad de valores de conformidad con las leyes o reglamentos administrativos, el emisor deberá firmar un acuerdo de suscripción con la sociedad de valores. El negocio de suscripción de acciones adopta el método de venta o suscripción de agencias.

El equipo de expertos en fórmulas de acciones le dará respuestas. Esperamos que le resulte útil y le deseamos una buena inversión.