¿Cuáles son los diez principales indicadores financieros bursátiles?

Investigar y analizar las condiciones operativas y las perspectivas de desarrollo de las empresas que cotizan en bolsa es una parte extremadamente importante de la inversión en acciones. Para juzgar el desempeño operativo y el estado financiero de las empresas que cotizan en bolsa, es necesario estar familiarizado y comprender los indicadores financieros comúnmente utilizados. Estos indicadores financieros incluyen: ingresos operativos, ganancias totales, ganancias netas, activos totales, activos netos o capital contable, ganancias por acción, activos netos por acción, índice de capital contable y rendimiento sobre los activos netos.

1. Los ingresos operativos son los ingresos totales que obtiene una empresa por producir, vender o prestar servicios durante un determinado período de tiempo. Por ejemplo, si una tienda de electrodomésticos vende 20.000 unidades de diversos electrodomésticos en un año, con un precio promedio de 2.000 yuanes cada uno, entonces los ingresos operativos de esta tienda de electrodomésticos son 40 millones de yuanes, un hotel cobra 3 millones de yuanes en alojamiento; honorarios durante todo el año. Estos 3 millones de yuanes son sus ingresos operativos;

Cierta fábrica produce y vende 2 millones de toneladas de acero cada año, a 3.000 yuanes por tonelada, y tiene unos ingresos operativos de 6.000 millones de yuanes. .

Algunos inversores primerizos tienden a confundir los ingresos operativos y los ingresos netos. De hecho, los ingresos de explotación son únicamente las cuentas que recibe la empresa en el curso de sus operaciones, sin deducir los costos, el consumo y los impuestos a pagar. Los ingresos netos son los ingresos netos de una empresa después de deducir diversos costos e impuestos. Una vez que una empresa comienza a operar, siempre puede obtener una cierta cantidad de ingresos, por lo que los ingresos operativos siempre son positivos, mientras que los ingresos netos pueden ser negativos.

2. Beneficio total. La ganancia total es el excedente de la empresa después de deducir los costos y los impuestos comerciales de los ingresos operativos, que es lo que la gente suele llamar ganancia. Su relación con los ingresos operativos es la siguiente:

Utilidad total = ingresos operativos - gastos de costos - impuesto comercial

Cuando la utilidad total es negativa, después de un año de operación, los ingresos no pueden cubrir el costo y El impuesto comercial pagadero se conoce comúnmente como ganancia o pérdida comercial.

Cuando el beneficio total es cero, los ingresos anuales de la empresa son exactamente iguales a sus gastos, y la empresa no obtiene ni pérdidas ni beneficios, lo que suele denominarse punto de equilibrio.

Cuando el beneficio total es superior a cero, los ingresos anuales de la empresa son mayores que sus gastos, lo que se suele denominar beneficio empresarial.

3. Beneficio neto. La ganancia neta se refiere a la ganancia retenida después de que la empresa paga el impuesto sobre la renta según sea necesario, lo que comúnmente se denomina ganancia después de impuestos o renta neta. La fórmula de cálculo del beneficio neto es:

Beneficio neto = beneficio total × (tasa de impuesto sobre la renta 1)

El beneficio neto es el resultado final de las operaciones comerciales. Cuanto mayor sea el beneficio neto, mejor será el desempeño empresarial de la empresa. Si el beneficio neto es pequeño, la eficiencia operativa de la empresa será baja, que es el principal indicador para medir la eficiencia operativa de la empresa.

El beneficio neto depende de dos factores, uno es el beneficio total y el otro es la tasa del impuesto sobre la renta. La tasa del impuesto sobre la renta de las empresas es legal. Cuanto mayor sea la tasa del impuesto sobre la renta, menor será el beneficio neto. China tiene dos tipos impositivos sobre la renta. Uno es un tipo impositivo sobre la renta del 33% para las empresas en general, es decir, el 33% de las ganancias totales debe entregarse a las finanzas estatales como impuesto; el otro es un tipo impositivo preferencial para las empresas con inversión extranjera y algunas empresas de alta tecnología; , con una tasa de impuesto a la renta del 15%. Cuando las condiciones operativas de las empresas son similares, las empresas con tasas impositivas sobre la renta más bajas tienen mejores resultados operativos.

Por ejemplo, la tienda de electrodomésticos de arriba tiene unos ingresos operativos anuales de 40 millones de yuanes, un precio de compra medio de cada electrodoméstico de 1.500 yuanes, un salario anual de empleado de 10.000 yuanes, alquiler de la casa y otros gastos. de 4 millones de yuanes y una tasa impositiva comercial del 3%. Entonces esto El costo total de una tienda de electrodomésticos durante un año es:

Costo total = precio total de compra de los electrodomésticos + salarios de los empleados + casa. tarifa de alquiler = 2×15010400 = 3500 (10 000 yuanes)

Impuesto comercial = volumen de negocios × tasa impositiva comercial = 4000 × 3% = 1,20 (diez mil yuanes)

Entonces, el beneficio total de esta tienda de electrodomésticos es:

Beneficio total = ingresos operativos - Costos y gastos - impuesto comercial

= 4000-3500-120 = 3,80 (diez mil yuanes)

Cuando la tasa del impuesto sobre la renta es del 33%, la ganancia neta es:

Beneficio neto = ganancia total × (tasa del impuesto sobre la renta 1)

= 380 × (1-33%) = 2.546 (millones de yuanes)

Cuando la tasa del impuesto sobre la renta es del 15%, su beneficio neto es:

380× (1-15%) = 3,23 (millones de yuanes)

Obviamente, cuando la tasa del impuesto sobre la renta es baja, las ganancias de la empresa serán muy grandes. Cuando la misma empresa disfruta de una tasa de impuesto sobre la renta del 15%, su beneficio fiscal es un 26,84% mayor que con una tasa de impuesto sobre la renta del 33%.

4. Activo total. Los activos totales se refieren a todos los activos que una empresa puede utilizar durante sus operaciones, incluidos sus propios activos y activos crediticios.

Por ejemplo, cuando una sociedad anónima se prepara para emitir 5 millones de acciones a un precio de 2 yuanes por acción, los 6,5438+ millones de yuanes recaudados se utilizarán para la construcción de fábricas y la compra de equipos de producción. Cuando se puso oficialmente en producción, la empresa pidió prestados 2 millones de yuanes al banco para comprar materias primas. Los activos totales de esta sociedad anónima son 120.000 yuanes, incluidos 100.000 yuanes de activos propios y 2 millones de yuanes en préstamos.

5. Patrimonio neto. Los activos netos son el capital propio de la empresa. Para una sociedad anónima, los activos netos son los bienes propiedad de los accionistas, que ahora se denominan comúnmente capital contable. Los activos netos son los activos totales menos los pasivos externos de una empresa. Por ejemplo, la sociedad anónima antes mencionada tiene activos netos por valor de 6,5438+ millones de yuanes.

6. Beneficio por acción. El beneficio por acción es el beneficio neto o beneficio después de impuestos compartido por cada unidad de una sociedad anónima. La fórmula de cálculo es:

Beneficio por acción = beneficio total después de impuestos de la empresa/acción total. capital

7 .Activo neto por acción. Los activos netos por acción son los activos netos amortizados por unidad de acciones, es decir, los activos netos que posee cada acción. La fórmula de cálculo es:

Activos netos por acción = activos netos de la empresa (capital contable). /patrimonio total

8. El índice de capital contable es el porcentaje del capital contable (los activos netos de la empresa) sobre los activos totales. La fórmula de cálculo es:

Relación de capital contable = (los activos netos de la empresa/activos totales) ×. 100%

9.Ratio de endeudamiento. El índice de endeudamiento es el porcentaje de los pasivos de la empresa sobre los activos totales. El índice público calculado es:

Relación de endeudamiento = (deuda de la empresa/activos totales) × 100%

Porque los accionistas. Patrimonio y pasivos La suma son los activos totales de la empresa, por lo que la relación entre el índice de capital contable y el índice de endeudamiento de la empresa es la siguiente:

Ratio de capital contable + índice de endeudamiento = 1

10. Rentabilidad sobre el patrimonio. El rendimiento del capital es el ingreso neto de una unidad de activos netos dentro de un período determinado. Su fórmula de cálculo es:

Retorno del capital = (ingreso neto/activo neto) × 100%