La cuestión del aumento de las primas de seguros

Según la paridad de tipos de interés, la moneda con el tipo de interés más alto se deprecia en el futuro, siendo los tipos de interés de mercado en Londres (libras esterlinas) más bajos que en Nueva York (dólares). Tres meses después, el tipo de cambio a plazo de la libra esterlina aumenta, es decir, la libra esterlina se aprecia.

Teóricamente, la tasa de apreciación anual es consistente con el diferencial de la tasa de interés anual, es decir, la tasa de apreciación anual es 1, la tasa de apreciación de tres meses es 1*3/12=0,25, la tasa de apreciación es 1,5744*0,25=0,0039, y el tipo de cambio a plazo es GBP 65438.

Con base en la paridad del tipo de cambio, también se puede considerar el cálculo del tipo de cambio a plazo: pedir prestado libras al contado, invertir durante tres meses después de convertirlas a dólares estadounidenses y vender el principal y los intereses de la inversión durante tres meses. a plazo (el tipo de cambio a plazo se fija en R), las libras obtenidas son exactamente iguales al coste de pedir prestado libras. Es decir:

1.5744 *(1 5/4)/R = 1 4/4

r = 1.5744 *(1 5/4)/(1 4/4)= 1,5783

Valor de la prima en libras: 1,5783-1,5744 = 0,0039, que son 39 puntos.

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