El surgimiento y desarrollo de los derivados de tipos de interés

En la década de 1980, los tipos de interés flotantes se utilizaban ampliamente en los préstamos. Por lo tanto, los prestamistas tienen un mayor control sobre su riesgo de tasa de interés, pero al mismo tiempo, el riesgo de tasa de interés se transmite a los prestatarios. Como resultado, comenzaron a surgir gradualmente instrumentos financieros que pueden controlar eficazmente los riesgos de las tasas de interés y fueron bien recibidos por el mercado. Entre ellos, los futuros son los primeros instrumentos financieros introducidos para ayudar a las empresas a controlar los riesgos de tipos de interés.

Entre ellos, los swaps de tipos de interés aparecieron por primera vez en 1982, y los acuerdos de tipos de interés a plazo (FRA, por sus siglas en inglés) aparecieron por primera vez en 1983. Al igual que el mercado de divisas, rápidamente se introdujeron opciones en los productos de tipos de interés. CBOT y Chicago Mercantile Exchange han lanzado la negociación de contratos de opciones basados ​​en futuros.

En 1983, los bancos lanzaron opciones sobre tipos de interés en forma de transacciones extrabursátiles, incluidos límites máximos, mínimos y collares. Aunque los derivados de tipos de interés se crearon más tarde que los derivados de divisas, su cuota de mercado en derivados ha crecido rápidamente año tras año debido a la fuerte demanda de los inversores de cubrir los riesgos de tipos de interés.