¿Por qué Islandia se enfrenta a la quiebra nacional?
Islandia, originalmente considerado "el país más feliz del mundo" por el mundo, cayó de la noche a la mañana en el infierno de la quiebra nacional. Si profundizamos en los motivos de la quiebra de Islandia, tal vez podamos descubrir a los culpables y servir de referencia para otros países.
Islandia era originalmente un país pequeño con una población de 30.000 habitantes cuyos principales ingresos financieros eran la pesca, el turismo y el apoyo a las guarniciones militares estadounidenses. En 2003, debido al aumento de la demanda mundial de materias primas y al hecho de que inversores como Alcoa creían que Islandia podía proporcionar una gran cantidad de energía barata y limpia con energía hidroeléctrica, invirtieron sucesivamente en la construcción de gigantescas plantas de fundición de aluminio en Islandia. . La continua afluencia de inversión extranjera (principalmente relacionada con recursos energéticos) ha impulsado la economía islandesa durante la última década y la ha convertido en víctima de la operación de apoyo del endeudamiento y el alto consumo, convirtiendo a la economía islandesa en una versión mini de la economía estadounidense. y el reloj de la deuda nacional hace tiempo que se rompió.
Por otro lado, la entrada de una gran cantidad de capital extranjero ha aumentado considerablemente la demanda del mercado laboral en Islandia, y la demanda laboral escasa también ha seguido elevando los salarios en Islandia. Impulsada por los altos salarios, hay una crisis oculta de inflación. Como todos son optimistas sobre la economía futura, continúan pidiendo dinero prestado a los bancos para el consumo. Los préstamos personales han crecido hasta un 70% cada año, y el mercado de valores islandés se ha más que triplicado.
Debido a la apreciación temprana de la corona islandesa debido a la gran demanda de capital extranjero, las empresas islandesas también estaban felices de disfrutar de los beneficios de la apreciación y pidieron prestado grandes cantidades para comprar empresas extranjeras. Bajo el círculo vicioso de los islandeses que utilizan la deuda para financiarla, el ratio de deuda total de Islandia llega a 3,5 veces el PIB, superando a los endeudados Estados Unidos.
Para frenar la inflación causada por la inversión extranjera y apoyar la moneda islandesa, el Banco Central de Islandia sigue subiendo los tipos de interés. Sin embargo, la política de altas tasas de interés del Banco Central de Islandia ha atraído a especuladores sanguinarios internacionales a mover continuamente dinero para arbitraje, lo que ha acelerado la crisis financiera en un círculo vicioso.
Ya a principios de este año, muchas agencias de calificación crediticia descubrieron que la economía de Islandia estaba experimentando una prosperidad irrazonable y bajaron su calificación crediticia. En ese momento, la relación entre los préstamos a corto plazo de Islandia y sus reservas de divisas era ya 1,35 veces sus exportaciones. El elevado coeficiente de endeudamiento obligó al banco central islandés a adoptar una política monetaria restrictiva. Sin embargo, la política monetaria restrictiva obligó a los bancos a hacerlo. reducir su apoyo a la financiación de empresas y hogares, y reducir la liquidez de los fondos.
Según las estadísticas, la relación entre el gasto en compra de viviendas y el PIB de Islandia ha caído entre un 5 y un 10 por ciento debido a las políticas más estrictas. Para una economía tan pequeña como la de Islandia, la reducción del PIB conducirá a un aumento del gasto público, y las finanzas de Islandia pueden pasar de un superávit a un déficit. Si la situación continúa deteriorándose, el sistema financiero podría estar involucrado. Para resolver el riesgo de que las instituciones financieras estén involucradas, el gobierno debe intervenir para resolver la crisis. Esta es también la razón principal por la que el gobierno islandés debe intervenir para pedir dinero prestado a otros países.
La ironía es que el elevado endeudamiento gubernamental, las grandes cantidades de inversión extranjera y el gasto de consumo sobrecalentado crearon la ilusión de riqueza en Islandia en el pasado, y estos tres factores principales que impulsaron la economía islandesa ahora se han convertido en los culpables. de la crisis en Islandia. La depreciación de la moneda islandesa, la corona, ha provocado una retirada acelerada de capital extranjero, similar a lo que ocurrió en Tailandia durante la crisis financiera asiática.
Los activos líquidos del banco central islandés son sólo de unos 4 mil millones de euros, pero la deuda externa total de los cuatro principales bancos de Islandia llega a los 100 mil millones de euros. El gobierno no puede salvar la situación. La proporción de importaciones del PIB de Islandia llega al 45% y su poder adquisitivo se ha desplomado debido a la contracción del consumo y la depreciación de la moneda. Una serie de efectos dominó han llevado a Islandia a enfrentarse hoy a una crisis de quiebra.
Ante un declive imparable, Islandia se ha hecho cargo de tres de los bancos más grandes del país. El Primer Ministro también admitió que los países pequeños no son adecuados para una economía demasiado abierta. Quizás esta sea una gran oportunidad para los países y. Regiones que actualmente buscan el desarrollo económico. Buena advertencia. Mire Islandia y piense en usted mismo. Quizás podamos aprender algo de Islandia.