¿Cuáles son los indicadores para determinar si vale la pena comprar una acción?
Relación precio/beneficio
La relación precio-beneficio es la métrica de valoración más utilizada, también conocida como relación precio-beneficio, que se refiere a la relación de el precio de una acción dividido por sus ganancias por acción. Dependiendo del beneficio por acción, puede adquirir diferentes valores. La relación P/E se puede dividir en relación P/E estática, relación P/E dinámica y relación P/E móvil. ¿Qué información puede decirnos la relación P/E? Primero díganos cuánto cuesta obtener una ganancia neta de 1 yuan. Por ejemplo, una relación P/E de 5 significa que la empresa pagó un coste de 5 yuanes por 1 yuan de beneficio. En segundo lugar, calcule el valor de mercado. Si el beneficio neto anual de una empresa es de 654,38+00 mil millones de yuanes y la relación precio-beneficio es 5, entonces el valor de mercado de la empresa es de 50 mil millones de yuanes. El valor de mercado indica cuánto costaría comprar la empresa. En tercer lugar, el ratio P/E es adecuado para empresas con buena liquidez y beneficios estables. Ésta es la premisa para utilizar el ratio P/E como indicador. Para las empresas con poca liquidez y pérdidas a largo plazo, su relación precio-beneficio no tiene mucha importancia de referencia. Los ratios P/E tampoco se aplican a las industrias cíclicas.
Relación de ventaja
La relación precio-valor contable es la relación entre el precio de las acciones y los activos netos por acción, es decir, el valor contable. Hay una serie de factores que afectan la relación precio-valor contable. 1. Eficiencia de los activos operativos (ROE) de la empresa. Cuanto mayor sea la eficiencia de los activos operativos de la empresa, mayor será la relación precio-valor contable y mayor será el valor de la inversión. 2. La estabilidad del valor de los activos. Cuanto más estable sea el valor de los activos, mayor será la relación precio-valor contable. En tercer lugar, los activos intangibles. Las empresas con demasiados activos intangibles no tienen una relación precio-valor contable.
Tasa de beneficio
La tasa de rendimiento de las ganancias es la ganancia por acción en el precio de las acciones, que se puede decir que es una variante de la relación precio-beneficio. La tasa de rendimiento de beneficios es equivalente al recíproco de la relación precio-beneficio. Conociendo la relación precio-beneficio, se puede calcular la tasa de rendimiento de beneficio. El significado de rentabilidad es que si compra una empresa, los ingresos anuales de la empresa pueden generar una tasa de rendimiento. En términos generales, las empresas con mayor rentabilidad tienen valoraciones más bajas y es más probable que estén infravaloradas. Al igual que el ratio P/E, la rentabilidad también tiene condiciones aplicables. Sólo los datos de rentabilidad de empresas con buena liquidez e ingresos estables son de importancia referencial.
Tasa de dividendos
La tasa de dividendos es la relación entre el total de dividendos pagados en un año y el precio de mercado actual, es decir, la relación entre los dividendos y el precio de las acciones. El rendimiento de los dividendos mide el rendimiento de los dividendos en efectivo y fluctúa con el precio de las acciones. Cuanto mayor sea el precio de las acciones, menor será el rendimiento de los dividendos. La tasa de dividendos y el margen de beneficio tienen mucho que ver entre sí. La rentabilidad por dividendo es igual a la tasa de beneficio multiplicada por la rentabilidad por dividendo.