Detalles para el seguimiento de transacciones bursátiles anormales en la Bolsa Nacional de Valores y Cotizaciones (Prueba)
Bolsa y Cotizaciones Nacionales de Valores) y proteger los derechos e intereses legítimos de los inversores,
De acuerdo con las ""Bolsa y Cotizaciones de Acciones Nacionales" (en adelante, "Reglas de Negociación"), "Bolsa y Cotizaciones de Acciones Nacionales" (en adelante, "Reglas de Negociación"), "Reglas de Negociación" Bolsa y Cotizaciones" y "Medidas de Gestión de Sociedades de Valores (Ensayo)"" y otras disposiciones, formulan estas normas.
Artículo 2 National Equities Exchange and Quotations Co., Ltd.
En lo sucesivo, National Equities Exchange and Quotations) lleva a cabo la negociación de acciones y la consolidación del mercado en la National Equities Exchange and Quotations.
Seguimiento de riesgos físicos, y basado en situaciones y comportamientos anormales descubiertos durante el seguimiento.
Practicar la gestión de la autodisciplina.
Artículo 3 Si en la negociación de acciones se presenta alguna de las siguientes situaciones, se considerarán fluctuaciones anormales:
(1) El precio de cierre de la acción en los últimos tres días de negociación a las el momento de la transacción.
El aumento o disminución acumulada alcanza el +200% (-70%);
(2) Los precios de cierre de las acciones innovadoras que se negocian en los últimos tres días de negociación.
El aumento o disminución acumulado alcanza el +120% (-60%);
(3) El precio de cierre de la acción seleccionada que se ha negociado en los últimos tres días de negociación.
El valor de desviación acumulada del aumento y la caída de precios alcanza el 40%;
(4) La Comisión Reguladora de Valores de China o la Compañía Nacional de Cotizaciones y Bolsa de Valores lo determinan como una onda anormal.
Otras situaciones dinámicas.
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Los últimos tres días hábiles a que se refiere el párrafo anterior se refieren al número de días en que se completan las operaciones dentro del plazo más largo.
Dentro de 20 días hábiles, la acción se ha negociado en los últimos 3 días hábiles.
Artículo 4: El valor de desviación de la fluctuación del precio de cierre es la fluctuación y correspondencia de una sola acción.
La diferencia entre la subida y la bajada del índice de referencia. Índice de Referencia de la Bolsa Nacional de Valores y Cotizaciones al Mercado
Cuéntame.
Las acciones subastadas sin límites de precio no se incluyen en el índice de volatilidad anormal.
Cálculo de objetivos.
La Bolsa y Cotizaciones de Valores Nacionales podrá ajustar la identificación de fluctuaciones anormales en función de las condiciones del mercado.
Establecer estándares.
Artículo 5 Cuando existan fluctuaciones anormales en las transacciones bursátiles, la Bolsa Nacional de Valores y Cotizaciones deberá hacer un anuncio.
El aumento y la caída acumulativos, el volumen de negociación y el valor de transacción de las acciones durante el período de fluctuaciones anormales.
Si la negociación se realiza mediante licitación, la Bolsa y Cotizaciones de Valores Nacionales también; anunciar la situación anormal.
Los departamentos de negocios de valores de las cinco firmas de valores líderes con los mayores montos acumulados de compra y venta durante el período de volatilidad.
O el nombre de la unidad de marketing y sus respectivos montos de compra y venta.
Cuando se producen fluctuaciones anormales en la negociación de acciones, la empresa que cotiza en bolsa debe realizar la siguiente transacción.
Divulgar el anuncio de fluctuación anormal antes de la apertura del día si no puede cubrirse antes de la apertura del siguiente día de negociación;
Las empresas expuestas y cotizadas deben solicitar a la Bolsa Nacional de Valores y Cotizaciones una suspensión de sus operaciones hasta su divulgación.
Tarjeta.
La sociedad de bolsa patrocinadora instará a la sociedad cotizada a actuar oportunamente de conformidad con lo dispuesto en estas normas.
Obligaciones de divulgación de información correspondientes e instamos a las empresas que cotizan en bolsa que no divulguen anuncios de fluctuaciones anormales de manera oportuna a solicitar la suspensión de sus operaciones.
Artículo 6 Los anuncios sobre fluctuaciones anormales de las sociedades cotizadas en los niveles básico e innovador incluyen
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Incluir lo siguiente:
( 1) Circunstancias específicas de fluctuaciones anormales en el comercio de acciones;
(2) Preste atención a cuestiones importantes relacionadas con la divulgación de información y verifíquelas.
Dejar claro;
(3) Si hay alguna información importante que deba divulgarse pero no se ha divulgado
(4) Alertar al mercado; al riesgo de fluctuaciones anormales en la inversión bursátil
(5) Otros contenidos requeridos por la Bolsa y Cotizaciones Nacionales;
Artículo 7 El anuncio de fluctuaciones anormales de las sociedades cotizadas en niveles seleccionados incluirá el siguiente contenido
Capacidad:
(1) Circunstancias específicas de negociación bursátil anormal fluctuaciones;
(2) Preste atención a cuestiones importantes relacionadas con la divulgación de información y verifíquelas.
Declare;
(3) Si existe alguna información significativa que deba ser divulgada pero no ha sido divulgada;
(4) La junta directiva verifica la empresa, sus accionistas mayoritarios y los controladores reales Director
Si hay fluctuaciones anormales en los asuntos corporativos, supervisores y altos directivos durante el período de la transacción.
Estado de las acciones;
(5) Alertar al mercado sobre el riesgo de fluctuaciones anormales en la inversión bursátil;
(6) Otros contenidos requeridos por la Renta Variable Nacional Intercambio y Cotizaciones.
Artículo 8 Las operaciones de oferta continua de acciones tendrán las siguientes circunstancias.
Si se presenta cualquiera de los siguientes comportamientos comerciales anormales, la Sociedad Nacional de Bolsa y Cotizaciones de Valores se concentrará en su seguimiento:
(a) Sin el propósito de completar transacciones, a través de operaciones de gran escala. declaraciones y cancelaciones, etc.
Publicar declaraciones falsas para afectar los precios de las acciones o engañar a otros inversores;
Tres
(2) Mediante un gran número de declaraciones, declaraciones continuas, declaraciones intensivas u obvias.
Desviación del último precio de negociación divulgado por el mercado, provocando que la acción se convierta en.
El precio de entrega sube (baja) significativamente;
(3) El precio máximo sube y baja con un gran número de declaraciones y declaraciones continuas.
Los informes, los informes intensivos, hacen que los precios de las acciones alcancen o mantengan un aumento o una disminución.
Restringido;
(4) Entre las cuentas de valores que efectivamente controla o con las que se sospecha que está asociado.
Un gran número de cuentas de valores o transacciones del mismo día afectan los precios o volúmenes de negociación de acciones
(5) Otras transacciones anormales que realiza la Bolsa Nacional de Valores; y Cotizaciones que se consideren necesarias para su seguimiento.
Comportamiento relajado.
Artículo 9 Las operaciones de subasta call call incluyen
Si se produce cualquiera de los siguientes comportamientos comerciales anormales, la Sociedad Nacional de Bolsa y Cotizaciones de Valores se centrará en su seguimiento:
(1) Existencias No hay límite de precio y los precios de declaración y transacción son claros.
Presentar anomalías;
(2) No tener como objetivo el cierre de transacciones, mediante gran número de declaraciones y cancelaciones.
Publicar declaraciones falsas para afectar los precios de las acciones o engañar a otros inversores;
(3) Gran número de declaraciones, declaraciones continuas y declaraciones intensivas dentro de un período de tiempo.
O declarar acciones a un precio que se desvíe significativamente del último precio de transacción revelado por el mercado, lo que da como resultado acciones del período.
El precio de la transacción aumenta (baja) significativamente;
(4) El precio máximo sube o baja repetidamente, o está a punto de subir o bajar.
Declaraciones y transacciones de precios limitados;
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(5) Entre las cuentas de valores que efectivamente controla o con las que se sospecha que tiene relación.
Un gran número de cuentas de valores o transacciones del mismo día afectan los precios o volúmenes de negociación de acciones
(6) Otras transacciones anormales que realiza la Bolsa Nacional de Valores; y Cotizaciones que la Compañía considere necesario realizar un seguimiento.
Comportamiento relajado.
Artículo 10: Las operaciones en el mercado de valores tienen las siguientes diferencias.
Entre ellas, las transacciones regulares, la Bolsa y Cotizaciones de Valores Nacionales se centrarán en el seguimiento:
(1) Los creadores de mercado realizan transacciones de grandes cantidades con inversores específicos y acuerdan los precios de las transacciones.
La red eléctrica obviamente se desvía de los precios de transacciones recientes revelados por el mercado;
(2) Los creadores de mercado o inversores individualmente o se confabulan para influir en el precio de cierre de las acciones;
(3) ) El gran número de declaraciones, declaraciones continuas, declaraciones intensivas o divulgaciones de los inversores
se desvían significativamente de las últimas declaraciones de precios de negociación divulgadas por el mercado, lo que da como resultado el precio de negociación de las acciones en ese período.
El número de casos aumentó (disminuyó) significativamente;
(4) Los inversores individualmente o se confabularon para realizar transacciones inversas grandes o frecuentes, ocultando
el riesgo de acciones Precio o volumen de la transacción;
(5) Otras transacciones anormales que la Bolsa y Cotizaciones Nacionales de Valores considere necesario monitorear.
Comportamiento relajado.
Artículo 11 Las siguientes situaciones se producen cuando los creadores de mercado cumplen con sus obligaciones de cotización.
Si ocurre alguna de las siguientes circunstancias, deberá informarse oportunamente a la Bolsa Nacional de Valores y Cotizaciones y explicarse:
(1) El precio promedio ponderado del mercado El volumen de operaciones del fabricante en el día es mayor que el de los cambios de precio de cierre anteriores que se producen.
El rango supera el 20%;
(2) La cotización de venta más alta y la cotización de compra más baja del creador de mercado en el día cerrado antes.
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El precio cambia en más del 30%;
(3) Activar la exención de las condiciones de cotización estipuladas en las reglas de negociación.
(4) El creador de mercado se ve afectado por causas de fuerza mayor, accidentes, fallos técnicos, etc.
No poder cumplir con las obligaciones de cotización con normalidad;
(5) La Bolsa y Cotizaciones de Valores Nacionales o el creador de mercado considera necesario informar y explicar.
Otras situaciones.
Artículo 12 Antes y después del ajuste del nivel de comercialización de las empresas que cotizan en bolsa, las sociedades anónimas de todo el país
deben centrarse en monitorear los comportamientos comerciales anormales de las acciones relevantes.
Artículo 13: Una empresa que cotiza en bolsa solicita cotizar en una bolsa de valores con acciones estatales.
La empresa de transferencia debe centrarse en monitorear el comportamiento comercial anormal de las acciones relevantes.
Artículo 14 La Bolsa y Cotizaciones Nacionales de Valores será responsable de manejar transacciones a gran escala o asuntos específicos
Sobre comportamientos comerciales anormales que afecten el precio de transacción de las acciones relevantes antes y después de las transferencias. .
Haga clic para monitorear.
Artículo 15 Bolsa y Cotizaciones de Valores Nacionales es el verdadero controlador y accionista controlador de las sociedades cotizadas.
Accionistas, accionistas que poseen más del 10% de las acciones, directores, supervisores, altos directivos y
se centran en monitorear su comportamiento comercial sospechoso y anormal en cuentas de valores relacionadas.
Artículo 16 La Bolsa Nacional de Valores y Cotizaciones es la encargada de la negociación de las acciones de las empresas cotizadas.
Se controlarán los rápidos cambios en el número de accionistas.
Artículo 17 La Bolsa Nacional de Valores y Cotizaciones realizará las operaciones anormales de conformidad con lo dispuesto en estas normas detalladas.
Para el tipo, combine el número y la frecuencia de las presentaciones, el tamaño de las operaciones bursátiles y la participación de mercado.
Analiza factores como las fluctuaciones de precios, los fundamentos de las acciones, información importante de las empresas que cotizan en bolsa y la integración del mercado
Tendencias generales y analiza bancos de transacciones anormales de inversores y creadores de mercado
Seis
Para acreditar la identidad.
Artículo 18 Para los inversores con comportamiento comercial anormal, las acciones estatales se convertirán en acciones públicas.
En principio, nuestra empresa adopta medidas progresivas de autodisciplina:
(1) Si se produce un comportamiento comercial anormal, se pueden tomar advertencias verbales o medidas de compromiso por escrito.
;
(2) Después de que la persona derribada presenta un compromiso por escrito, la anormalidad vuelve a ocurrir.
Para el comportamiento comercial, se pueden tomar medidas como emitir cartas de advertencia;
(3) Después de tomar medidas para emitir cartas de advertencia, aún se producen transacciones anormales.
A tal fin, se pueden tomar medidas para restringir las transacciones en cuentas de valores.
Mientras adopta las medidas especificadas en el párrafo anterior, Bolsa y Cotizaciones Nacionales de Valores también podrá tomar
medidas de autodisciplina tales como concertar citas para entrevistas y ordenar correcciones.
Si el comportamiento comercial de un inversor altera gravemente el orden normal del mercado, las acciones se transferirán a todo el país.
La sociedad podrá suspender o restringir inmediatamente la negociación de cuentas de valores.
Medidas de autodisciplina, como.
Artículo 19 Si un creador de mercado concurre alguna de las siguientes circunstancias, las acciones estatales se convertirán en acciones públicas.
Podemos aceptar advertencias verbales, concertar citas para hablar, pedir compromisos por escrito y salir.
Medidas de autorregulación, como cartas de advertencia u órdenes para realizar correcciones:
(1) Se produce un comportamiento comercial anormal estipulado en el artículo 10 de estas Reglas;
(2) Violación de "No se permite la tenencia de cuentas de valores que cumplan con las Reglas de Negociación".
O participar en las regulaciones de negociación de acciones de su creación de mercado;
(3) La cotización estipulada en las reglas de negociación cambia anormalmente, o
cambia la cotización Con demasiada frecuencia, se sospecha que altera el orden del mercado.
Séptimo
Artículo 20 Si la empresa altera gravemente el orden normal de negociación del mercado, la sociedad estatal de transferencia de acciones
podrá tomar medidas disciplinarias como la notificación de críticas y condenas públicas.
Si se sospecha que la transacción viola leyes y regulaciones, la Bolsa y Cotizaciones de Valores Nacionales informará la información relevante de manera oportuna.
Informar de la situación a la Comisión Reguladora de Valores de China.
Artículo 21: Depósitos de garantía para inversionistas o creadores de mercado con comportamiento comercial anormal
En cualquiera de las siguientes circunstancias, la Sociedad Nacional de Bolsa y Cotizaciones de Valores podrá imponer sanciones cada vez mayores.
Medidas de supervisión legal o sanciones disciplinarias:
(1) Implementación repetida y continua de comportamientos comerciales anormales dentro de un período de tiempo;
(2) Implementación de múltiples transacciones al mismo tiempo Comportamiento comercial anormal en acciones;
(3) Llevar a cabo un comportamiento comercial anormal sospechoso de manipular el mercado;
(4) Ser transferido a una empresa pública nacional debido a un comportamiento comercial anormal en los últimos seis meses.
Implementamos medidas de autorregulación o sanciones disciplinarias, o recibimos sanciones administrativas por uso de información privilegiada, manipulación del mercado
y otras violaciones de valores;
(5) Interferencia y obstrucción Investigar o negarse a cooperar con el trabajo de la Bolsa Nacional de Valores y Cotizaciones.
Tomar las medidas pertinentes;
(6) Otras circunstancias identificadas por Bolsa y Cotizaciones Nacionales de Valores.
Artículo 22 Bolsa y Cotizaciones de Valores Nacionales podrán emitir otros documentos pertinentes de manera individual o conjunta.
1. Ajustar comportamientos comerciales anormales y sospechosos de ser ilegales dentro o fuera del sitio.
Las sociedades de valores patrocinadoras pertinentes, sus departamentos comerciales y los inversores deben cooperar.
Artículo 23 Bolsa y Cotizaciones de Acciones Nacionales tiene un comportamiento comercial anormal.
Las personas adoptan métodos de autodisciplina como advertencias verbales, exigir compromisos escritos y emitir cartas de advertencia.
Las medidas regulatorias se proporcionan a las cuentas de valores relevantes de las partes a través de la empresa de valores patrocinadora.
Ocho
Implementación. La firma de valores patrocinadora debe notificar prontamente a los clientes sobre las advertencias relevantes y brindar supervisión.
Presentar un compromiso por escrito o entregar una decisión por escrito y conservar las pruebas pertinentes.
Para los creadores de mercado, los inversores institucionales que utilizan unidades de marketing especiales para realizar el mercado o
participar en transacciones, National Equities Exchange and Quotations podrán notificar directamente a las partes pertinentes de forma verbal.
Medidas de autodisciplina como advertencias, exigir compromisos por escrito y emitir cartas de advertencia.
Artículo 24 Bolsa y Cotizaciones Nacionales de Valores suspenderá únicamente las operaciones en cuentas de valores.
Las decisiones sobre las operaciones en cuentas de valores se tomarán a través del certificado de recomendación donde se encuentre la cuenta de valores correspondiente.
La empresa envía decisiones por escrito a todas las partes. La casa de bolsa patrocinadora deberá entregarlo a los interesados el día que reciba la decisión; si no puede entregarlo el mismo día, deberá conservarlo;
Evidencia e informe a Bolsa Nacional de Valores y Cotizaciones en tiempo y forma.
Para los creadores de mercado, los inversores institucionales que utilizan unidades de marketing especiales para crear mercados o
participar en transacciones, National Equities Exchange and Quotations pueden enviar directamente correspondencia escrita a las partes pertinentes.
Decide.
Artículo 25 Los inversionistas o formadores de mercado serán autodisciplinados y administrados por la Bolsa y Cotizaciones Nacionales de Valores.
Si la empresa aún se niega a cooperar o no realiza las rectificaciones requeridas después de tomar medidas regulatorias, o si la compañía de valores patrocinadora no
desempeña sus responsabilidades de gestión de clientes según lo requerido, la Bolsa y Cotizaciones de Valores Nacionales podrán tomar medidas adicionales.
Medidas de tratamiento.
Artículo 26 El término “exceder” en estas reglas no incluye el número original, pero sí incluye “alcanzar”.
“Dentro” y “arriba” incluyen el número original.
Artículo 27 La Bolsa y Cotizaciones Nacionales de Valores será responsable de la interpretación de las presentes normas de desarrollo.
Artículo 28 Las presentes normas entrarán en vigor a partir de la fecha de su promulgación.
Nueve