La cultura confuciana y el auge de las finanzas privadas

Las actividades financieras privadas de China tienen una larga historia de más de 2.000 años. Ya en las dinastías Shang y Zhou, aparecieron en China actividades de préstamos entre clanes. La próspera economía de productos básicos durante las dinastías Tang y Song creó un próspero mercado financiero y aparecieron instituciones financieras como tesorería, tiendas de mostrador y tiendas de oro y plata. Las dinastías Ming y Qing marcaron el comienzo de la cima del desarrollo financiero, formando un mercado financiero tradicional dominado por bancos, bancos y casas de empeño.

Después de la fundación de China, el país comenzó a llevar a cabo una transformación socialista de la industria financiera tradicional y las actividades financieras privadas desaparecieron por completo. No fue hasta después de la reforma y apertura que, con el desarrollo de las empresas privadas y el aumento de las necesidades de financiamiento, el gobierno comenzó a darse cuenta del papel positivo de las finanzas privadas para reducir la presión crediticia bancaria y optimizar la asignación de recursos. El mercado financiero privado se está recuperando paulatinamente y se ha convertido en un importante canal de financiación para familias emprendedoras y pequeñas y microempresas. Según la Encuesta sobre finanzas de los hogares de China de 2013, el 22,3% de los hogares de China y el 77% de las pequeñas y microempresas endeudadas se financiaron a través del mercado financiero privado. La escala del crédito financiero privado fue de aproximadamente 5,28 billones de yuanes, un aumento del 18% desde 4,47 billones. yuanes en 2011. .

Aunque el mercado financiero privado se ha desarrollado rápidamente desde la década de 1980, mi país no ha regulado claramente las finanzas privadas en forma de leyes o políticas y regulaciones, y la mayoría de las actividades financieras privadas contemporáneas caen en el área gris de ​política. Hasta agosto de 2015, el Tribunal Popular Supremo y la Oficina de Asuntos Legislativos del Consejo de Estado publicaron sucesivamente el "Tribunal Popular Supremo"

Al igual que el desarrollo de las finanzas privadas contemporáneas, la próspera industria financiera en la historia de China también sufrió de sistemas legales imperfectos y supervisión gubernamental desarrollados bajo. Por lo tanto, antes de examinar los factores decisivos para el surgimiento de las finanzas privadas contemporáneas, es necesario aprender de la historia y explorar los sistemas en los que se basaron las actividades financieras en la historia china.

Tomemos como ejemplo el Código de Leyes y Reglamentos de Qing. Entre las más de 2.000 leyes escritas, sólo 3 o 4 están directamente relacionadas con disputas comerciales. Las "Leyes y Reglamentos Qing" se centran en la mediación y la resolución de disputas, por lo que su aplicación es relativamente débil. Por ejemplo, el "Reglamento de la dinastía Qing" estipula claramente: "La tasa de interés mensual para préstamos privados, deudas materiales y financiación de empeños no excederá los tres centavos. Sin embargo, en la operación real, era común para los empeños y los préstamos privados". Las tasas de interés superaban los tres centavos, y la tasa de interés para los préstamos privados era La tasa de interés mensual puede incluso llegar al 20% -30%. Sin embargo, el gobierno no llevó ante la justicia a estos usureros uno por uno y aumentó las penas de acuerdo con la ley.

Históricamente, el funcionamiento de los bancos y la ejecución de contratos de préstamos privados pueden no depender de los prefectos, los magistrados del condado o las disposiciones legales, pero el mecanismo principal reside en la cultura crediticia popular defendida por el confucianismo, como la integridad, La ética de los clanes y otros conceptos ortodoxos se han transmitido en la cultura durante más de dos mil años.

Nuestro negocio de préstamos es principalmente préstamos de crédito, generalmente sin garantía. El compromiso moral es el mecanismo de garantía de préstamos más importante. Para aliviar la asimetría de información en las transacciones financieras y reducir los riesgos crediticios, los bancos siempre han utilizado el modelo operativo tradicional de "gestionar depósitos de los agentes de valores". Al contratar "corredores ladrones" y otras "serpientes locales", investigamos, recopilamos y analizamos la identidad, la reputación personal, la propiedad, el uso de los fondos y el estado de riesgo de los proyectos de préstamo del cliente.

Para verificar la relación entre la cultura confuciana y la prosperidad de los mercados financieros tradicionales a lo largo de la historia, medimos la influencia de la cultura confuciana por el número de templos y mártires confucianos propiedad de gobiernos de todos los niveles en la dinastía Qing. Dinastía, y por el número de gobiernos en todos los niveles a finales de la dinastía Qing y principios de la República de China. El número de bancos, bancos y capital sirve como medida de la prosperidad de las instituciones financieras tradicionales.

Más importante aún, la cultura puede continuar y mantenerse durante mucho tiempo a través de palabras y hechos transmitidos de generación en generación. Como ortodoxia de China, la cultura confuciana ha formado gradualmente éticas y normas sociales universalmente observadas durante el proceso de acumulación histórica y herencia a largo plazo, y todavía existe ampliamente en la actualidad.

En el proceso de auge de las finanzas privadas contemporáneas, la cultura confuciana y su respetado sistema de clanes aún pueden desempeñar un papel de apoyo que no se puede ignorar. Las transacciones de préstamos privados contemporáneas se basan en la confianza, dependen de conocidos para obtener información sobre la demanda de fondos, aliviando así la asimetría de información entre prestatarios y prestamistas, y dependen de mecanismos culturales como la credibilidad, la moral y la ética para garantizar el desempeño de los préstamos. contratos y prevenir riesgos de incumplimiento. El sistema de normas morales confucianas que tiene como núcleo "la propiedad, la rectitud, la benevolencia, la sabiduría y la confiabilidad" y la ética de clan que defiende brindan apoyo institucional a las actividades financieras privadas.

Aunque no está expresamente estipulado en la ética moral y las normas sociales, sigue siendo vinculante. Por lo tanto, garantizar el cumplimiento de los contratos de préstamos privados conduce a la formación de un buen orden social y económico.

Además, el confucianismo, que valora la familia y el clan, ayuda a formar una red estable de conocidos. Los miembros de la red tienen contactos frecuentes, se conocen y tienen información básicamente simétrica. Los morosos en préstamos privados también sufrirán daños a su reputación y condena moral. Esto garantiza amenazas creíbles de difusión de información y castigo en las relaciones de amistad. Las leyes familiares y las reglas del clan también pueden supervisar las transacciones financieras de los miembros internos, lo que resulta beneficioso para reducir los costos de transacción y los riesgos de incumplimiento de los préstamos privados.

Por lo tanto, cuanto más fuerte sea la influencia de la cultura confuciana, más próspero será el mercado financiero privado local y menor será el riesgo de impago de los préstamos privados. Un ejemplo típico es Jiangsu y Zhejiang, donde los préstamos privados son muy activos y son pioneros en el desarrollo de las finanzas privadas en mi país.

Tomemos como ejemplo las empresas de microfinanzas. Según las estadísticas del Banco Popular de China, a finales de 2017, el número y el capital de las pequeñas empresas de préstamos en la provincia de Jiangsu ocupaban el primer lugar del país. Hay 956 pequeñas compañías de préstamos en Jiangsu y Zhejiang, con un capital desembolsado de hasta 13.838,4 mil millones de yuanes. El número de instituciones y el capital representan el 11% y el 17% del total del país, respectivamente.

Jiangsu y Zhejiang son famosos por sus orígenes culturales. En la dinastía Qing, había 5.636 eruditos en Jiangsu y Zhejiang, incluidos 47 campeones. El número de eruditos Jinshi se encuentra entre los dos primeros del país y representa el 23% del número total de eruditos Jinshi en la dinastía Qing. Hay un promedio de 39 eruditos Jinshi en cada condado. Además, durante la dinastía Qing, las provincias de Jiangsu y Zhejiang construyeron 1.171 y 1.127 templos confucianos respectivamente, lo que produjo 9.616 y 16.385 mártires. Hoy en día, el número de árboles genealógicos conservados asciende a 3.619 y 12.900 respectivamente. El número de templos confucianos, mártires y árboles genealógicos representa respectivamente el 12%, 30% y 39% del número total de 18 provincias en la región de las Llanuras Centrales, lo que demuestra la prosperidad de su cultura confuciana.

Otro ejemplo es la diferencia obvia en el desarrollo de la cultura confuciana y las finanzas privadas contemporáneas entre Jining y el condado de She, provincia de Shandong, durante la dinastía Qing. Jining, cerca de Qufu, la ciudad natal de Confucio, es un lugar donde conviven la nobleza y los literatos confucianos. La cultura confuciana fue muy próspera en la dinastía Qing, con 326 estudiantes, 26 templos confucianos y 3.568 mártires. En las divisiones administrativas contemporáneas correspondientes, en 2016 había 10 pequeñas empresas de préstamos en Jining, con un capital registrado de 122 millones de yuanes. En 2015, Jining tenía hasta 63 instituciones de gestión de capital privado con un capital registrado de 3.688 millones de yuanes, solo superada por Linyi entre las 17 ciudades de la provincia de Shandong.

Perteneciente al condado de She, en el suroeste de Shandong, el estilo de escritura de la dinastía Qing era pobre. Sólo se construyeron 10 templos confucianos y se produjeron 35 candidatos y 715 mártires. Sólo hay tres pequeñas empresas de préstamos en los cuatro distritos municipales de Zaozhuang, con un capital registrado de sólo 240 millones de yuanes, mientras que sólo hay seis instituciones privadas de gestión de capital en Zaozhuang, con un capital registrado de sólo 654,38+85 millones de yuanes.

Se puede ver que el número de templos y mártires confucianos en Jining es mucho mayor que el de Shexian, y están profundamente influenciados por el confucianismo.