Reglas para determinar la responsabilidad administrativa por violaciones de divulgación de información

Artículo 2: Las presentes normas se aplican a la determinación de la responsabilidad administrativa por divulgación ilícita de información prevista en la Ley de Valores.

Artículo 3 Los obligados a divulgar información deberán divulgar información de manera veraz, precisa, completa, rápida y justa de acuerdo con las leyes, reglamentos administrativos, reglas y documentos normativos relacionados con la divulgación de información y las reglas comerciales de la bolsa de valores.

Los emisores, directores, supervisores y altos directivos de las empresas que cotizan en bolsa deberán servir a los intereses de la empresa y de todos los accionistas, desempeñar sus funciones con fidelidad y diligencia, emitir juicios adecuados de forma independiente, proteger los derechos e intereses legítimos de los inversores, y garantizar que la información divulgada sea verdadera, precisa, completa, oportuna y justa.

Artículo 4: La responsabilidad administrativa para determinar actos ilegales de divulgación de información deberá cumplir con las leyes de divulgación de información, reglamentos administrativos, reglas y documentos normativos pertinentes, así como con las reglas comerciales de la bolsa de valores, cumplir con los estándares profesionales y ética profesional, y aplicar juicio lógico y experiencia de supervisión, revisar y utilizar evidencia, determinar hechos de manera integral, objetiva y justa, y manejar asuntos de acuerdo con la ley.

Artículo 5 Si el comportamiento de divulgación ilegal de información es grave y se sospecha que constituye un delito, la Comisión Reguladora de Valores de China lo transferirá a la autoridad judicial para asumir responsabilidad penal de conformidad con la ley.

Quienes reciban sanción administrativa o sean objeto de medidas de prohibición de mercado conforme a la ley, serán registrados en los archivos de integridad de valores y futuros de conformidad con la reglamentación.

A quienes no se encuentren sancionados conforme a la ley o excluidos del mercado, se podrán adoptar las medidas de supervisión administrativa que correspondan según las circunstancias y constar en los archivos de integridad de los valores y futuros.

Artículo 6 Si una institución patrocinadora, una institución de servicios de valores y su personal no cumplen con sus obligaciones de divulgación de información de manera diligente y responsable, o los documentos emitidos contienen registros falsos, declaraciones engañosas u omisiones importantes, la Comisión Reguladora de Valores de China determinará conforme a la ley la responsabilidad e impondrá sanciones administrativas. Artículo 7 Si un deudor de divulgación de información no divulga información con prontitud y equidad de acuerdo con los requisitos de las leyes, reglamentos administrativos, reglas y documentos normativos, así como los plazos y métodos de divulgación de información (incluidos los informes, los mismos a continuación) estipulados en el reglas comerciales de la bolsa de valores, Se considera un acto de divulgación de información ilegal que no divulga información de acuerdo con las regulaciones.

Artículo 8: Los obligados a divulgar información hacen registros falsos del contenido divulgado en los documentos de divulgación de información, lo que incluye no registrar operaciones comerciales, fabricar asientos comerciales y no llevar la contabilidad y preparar la contabilidad financiera de acuerdo con las regulaciones pertinentes. Si el informe y otros hechos registrados en la divulgación de información son inconsistentes con la situación real, se considerará divulgación de información ilegal y constituirá un registro falso de la información divulgada.

Artículo 9: Un deudor de divulgación de información hace declaraciones incompletas o inexactas en documentos de divulgación de información o a través de otros canales o medios de divulgación de información, lo que causa o puede causar que los inversionistas hagan juicios erróneos sobre su comportamiento de inversión. determinada como divulgación de información ilegal y constituye una declaración engañosa de la información divulgada.

Artículo 10: Un deudor de divulgación de información no divulga información sobre eventos importantes o asuntos importantes en documentos de divulgación de información de acuerdo con los requisitos de las leyes, reglamentos administrativos, reglas y documentos normativos, así como las reglas comerciales de la bolsa de valores. Cualquier omisión de asuntos importantes se considerará divulgación ilegal de información y constituirá una omisión importante de la información divulgada. Determinación de Responsabilidad

Artículo 11 Si el comportamiento de un obligado a divulgar información constituye divulgación de información ilegal, su responsabilidad se determinará con base en una revisión integral de los aspectos objetivos y subjetivos de su comportamiento ilegal.

Artículo 12 Al determinar los aspectos objetivos de la divulgación ilegal de información, se deben considerar las siguientes circunstancias:

(1) Información divulgada en violación de las regulaciones, incluida la corrección de información falsa o inflada. activos de información, ingresos operativos y ganancias netas, y su proporción con el monto divulgado esta vez, si es insolvente, si cambia las ganancias y pérdidas, si cumple con las condiciones para la emisión de valores, la implementación del plan de incentivos de capital y los compromisos de ganancias, si evita el trato especial, y si cumple con Cancelar los requisitos para el trato especial, si cumple con las condiciones para la reanudación de la cotización y la negociación, etc.

;

(2) El monto de las garantías importantes, litigios, arbitrajes, transacciones relacionadas y otros asuntos importantes que no se han revelado según lo requerido y su inclusión en los activos totales, activos netos e ingresos operativos auditados más recientes de la compañía. proporción y el período de tiempo para no revelar información de manera oportuna como se requiere;

(3) El impacto de la divulgación ilegal de información en los juicios de inversión de los inversores;

(4 ) Las consecuencias ilegales de la divulgación de información, incluyendo si conduce a emisión fraudulenta, cotización fraudulenta, licencia fraudulenta para reorganización importante de activos, exención de oferta pública de adquisición, suspensión de cotización, terminación de cotización, el monto de las pérdidas directas causadas a la empresa que cotiza en bolsa, accionistas, acreedores u otras personas, y la falta de divulgación de la información requerida por parte de la empresa. El grado de anormalidad en el comercio de valores;

(5) El número de divulgaciones ilegales de información, ya sean informes de contabilidad financiera. se han proporcionado datos falsos u ocultos importantes varias veces, o no se ha divulgado otra información importante de acuerdo con las regulaciones varias veces;

(6) Gravedad del impacto social;

( 7) Otras circunstancias que deban considerarse.

Artículo 13: Los aspectos subjetivos para determinar si el obligado a revelar la información viola la ley suelen considerar las siguientes circunstancias:

(1) Si el obligado a revelar la información es una unidad, si existe es colusión ilegal dentro de la unidad Comportamiento, si los asuntos específicos involucrados en la divulgación ilegal de información son decididos por la junta directiva, las reuniones de la oficina de la empresa y otras reuniones, o si son implementados por la persona a cargo, y si solo son causados ​​por comportamiento personal dentro de la unidad;

(2) Divulgación de información El estado subjetivo del deudor, si la divulgación ilegal de información es fraude intencional y si hay imprudencia y negligencia;

( 3) La actitud después de que se divulga la información ilegal, si los directores, supervisores y altos directivos de la empresa continuarán encubriendo la divulgación de información ilegal y tomarán las medidas adecuadas para remediarla;

(4) El grado de cooperación con las autoridades reguladoras de valores, si los directores, supervisores y altos directivos de la empresa informan a la Comisión Reguladora de Valores de China después de descubrir una divulgación ilegal de información y si cooperan activamente con la investigación, si engaña u oculta a la agencia de investigación, si interfiere con u obstaculiza la investigación;

(5) Otras circunstancias que deban considerarse.

Artículo 14 Si el deudor de la divulgación de información viola la ley debido a otros actos ilegales, la responsabilidad se determinará con base en las siguientes circunstancias:

(1) Si el deudor de la divulgación de información es tiene culpa y si es intencional Al cometer un acto ilegal de divulgación de información, ¿tiene culpa del acto ilegal de divulgación de información?

(2) Si el deudor de la divulgación de información se benefició directamente del acto ilegal o obtuvo beneficios a través de otros medios, y si el acto ilegal detuvo o evitó pérdidas, si los inversores de la empresa han sufrido grandes pérdidas debido a actos ilegales;

(3) Si la responsabilidad ilegal por la divulgación de información puede ser absorbida por la responsabilidad por otros actos ilegales y si la responsabilidad administrativa y la responsabilidad penal por otros actos ilegales pueden reemplazarse. Buen reflejo del castigo por actos ilegales;

(4) Otras situaciones que deben considerarse.

Otros actos ilícitos mencionados en el párrafo anterior incluyen que los directores, supervisores y altos directivos de las empresas cotizadas violen su deber de lealtad hacia la empresa y se aprovechen de sus cargos para manipular a la empresa cotizada para que incurra en conductas que perjudiquen los intereses de la empresa que cotizan en bolsa o el controlador real instruye a los directores, supervisores y altos directivos de las empresas que cotizan en bolsa a participar en comportamientos que perjudiquen los intereses de los directores, supervisores, altos directivos y accionistas que posean más del 5%; de las acciones de la empresa que cotiza en bolsa comprar y vender ilegalmente acciones de la empresa, los empleados de la empresa malversan fondos y malversan posiciones y otros comportamientos que cooperan con el uso de información privilegiada en el mercado de valores, la manipulación del mercado y otros comportamientos que pueden causar que el deudor de divulgación de información revele ilegalmente; información. Identificación de Responsabilidad

Artículo 15 Si la divulgación de información es ilegal, los directores, supervisores y altos directivos que tienen la obligación de garantizar que la divulgación de información sea verdadera, exacta, completa, oportuna y justa de conformidad con las disposiciones de las leyes, reglamentos y normas administrativas A menos que una persona pueda demostrar que ha cumplido con sus deberes de lealtad y diligencia y no tiene culpa, se considerará que es el responsable directo u otra persona directamente responsable que asumirá la responsabilidad administrativa.

Artículo 16 El responsable de la divulgación ilegal de información podrá presentar los estatutos de la empresa, materiales que indiquen la división de responsabilidades y el desempeño de funciones, actas de reuniones o actas de reuniones pertinentes y otras pruebas que demuestren que es no es culpa

Artículo 17 Excepto los directores, supervisores y altos directivos, si existe evidencia que demuestre que su comportamiento tiene una relación causal directa con la divulgación ilegal de información, incluyendo asumir o desempeñar efectivamente las funciones de directores, supervisores, o altos directivos Quienes organicen, participen o implementen actos ilegales de divulgación de información de la empresa o conduzcan directamente a actos ilegales de divulgación de información serán identificados como el responsable directo u otras personas directamente responsables según las circunstancias.

Artículo 18 Si hay evidencia de que el obligado a revelar la información fue ordenado por el accionista controlador o el controlador real para no revelar la información requerida, o que la información revelada contiene registros falsos, declaraciones engañosas u omisiones importantes, el obligado a revelar información deberá determinar simultáneamente las responsabilidades de las personas con obligaciones de revelación de información. Si el accionista controlador o responsable efectivo del obligado a revelar la información es una persona jurídica, se considerará responsable directo al responsable.

Si un accionista controlador o controlador real instiga o instiga directamente a la divulgación ilegal de información, u oculta información que debe ser revelada o no informa información que debe ser revelada, se considerará que el accionista controlador o controlador real instiga la divulgación ilegal de información.

Artículo 19 La responsabilidad del responsable por la divulgación ilegal de información podrá analizarse y determinarse integralmente a partir de los siguientes aspectos:

(1) El papel desempeñado en el proceso de divulgación ilegal de información . Ya sea que desempeñe un papel importante o secundario en la determinación de actividades ilegales de divulgación de información, ya sea que organice, planifique, participe e implemente actividades ilegales de divulgación de información, ya sea una participación activa o pasiva.

(2) Grado de conocimiento y actitud. Si conocen las cuestiones involucradas en la divulgación ilegal de información y su contenido, si la reflejan y denuncian, si toman medidas para evitar o mitigar efectivamente las consecuencias del daño y si permiten que ocurran actos ilegales.

(3)Cargo, responsabilidades específicas y desempeño de responsabilidades. Si el comportamiento ilegal de divulgación de información identificado está directamente relacionado con los deberes y responsabilidades específicas de la persona responsable, si la persona responsable cumple fiel y diligentemente sus deberes, si afloja o abandona sus deberes, y si cumple con sus deberes para prevenir, detectar y prevenir la ocurrencia de actos ilícitos de divulgación de información.

(4) Experiencia profesional. ¿Existe alguna situación en la que la persona responsable tenga antecedentes profesionales y asuntos ilegales relacionados con sus antecedentes profesionales deban descubrirse pero no señalarse en la divulgación de información, como por ejemplo, contadores profesionales que no señalan problemas contables, técnicos profesionales que no señalan problemas técnicos? , etc.

(5) Otras circunstancias que afecten la determinación de la responsabilidad.

Artículo 20 Factores a considerar al determinar penas más leves o mitigadas:

(1) No estar directamente involucrado en la divulgación ilegal de información;

(2) En Antes se descubren violaciones de divulgación de información, la empresa debe tomar medidas de rectificación oportunas o informar a la agencia reguladora de valores;

(3) Después de enterarse de que la divulgación de información de la empresa es ilegal, realizar inspecciones a los supervisores pertinentes de la empresa o los supervisores superiores de la empresa Cuestionar y tomar las medidas apropiadas;

(4) Cooperar con la investigación de la agencia reguladora de valores y realizar servicios meritorios;

(5) Ser coaccionado por otros a participar en el acto ilegal de divulgación de información;

p>

(6) Otras situaciones que deben considerarse.

Artículo 21 Casos considerados sanciones no administrativas:

(1) Las objeciones específicas planteadas por las partes a la divulgación de información ilegal identificada se registrarán en el consejo de administración, supervisión actas de las reuniones de la junta directiva y de la oficina de la empresa, y votó en contra de la reunión anterior;

(2) Durante el período involucrado en la divulgación de información ilegal, la parte interesada no puede desempeñar sus funciones normalmente debido a fuerza mayor o pérdida de libertad personal;

(3) El personal que no sea el principal responsable de la divulgación ilegal de información de la empresa deberá informar de inmediato a la empresa, la bolsa de valores y la autoridad reguladora de valores después de que se produzca la divulgación ilegal de información de la empresa;

(4) Otras situaciones a considerar.

Artículo 22 Si concurre alguna de las siguientes circunstancias, no se considerará caso aparte sin sanción:

(1) No se dedique directamente a la gestión empresarial;

(2) Capacidad inadecuada y sin experiencia profesional relevante;

(3) Permanencia corta y falta de comprensión de la situación;

(4) Confiar en las opiniones emitidas por los profesionales organizaciones o profesionales e informes;

(5) Controlados por accionistas, controladores reales u otra interferencia externa.

Artículo 23 Se considerarán sancionables las siguientes circunstancias:

(1) No cooperar con la supervisión de las autoridades reguladoras de valores, o negarse u obstruir la supervisión de las autoridades reguladoras de valores y sus miembros del personal hacen cumplir la ley, o incluso utilizan violencia, amenazas u otros métodos para interferir con la aplicación de la ley;

(2) Manipulación, ocultación, destrucción de pruebas o perjurio en casos de divulgación ilegal de información, obstaculizando las investigaciones;

p>

(3) Violar las normas de divulgación de información más de dos veces y recibir sanciones administrativas o disciplinarias de la bolsa de valores

(4; ) Tener un mal historial crediticio en la divulgación de información y su registro en archivos de crédito de valores y futuros;

(5) Otras circunstancias determinadas por la Comisión Reguladora de Valores de China.

Artículo 24 Las presentes normas entrarán en vigor a partir de la fecha de su promulgación. Estas reglas se aplicarán a los casos que aún no hayan sido decididos antes de la implementación de estas reglas.