¿Cuál es la mayor pérdida al perder la confianza?
Los fideicomisos no son productos garantizados por capital y los inversores pueden ser responsables de la posible pérdida de capital.
El riesgo de crédito de los productos fiduciarios se refiere al riesgo de pérdidas provocadas por el incumplimiento de la contraparte. Los productos fiduciarios de riesgo de crédito se controlan principalmente mediante garantías. Según la "Ley de Garantías", existen cinco formas legales de garantía: hipoteca, prenda, gravamen y depósito. Los tres primeros se utilizan comúnmente en el diseño de productos fiduciarios. Las medidas de garantía utilizadas en los productos fiduciarios son proporcionadas principalmente por terceros. En la práctica, han surgido terceros, principalmente bancos comerciales, el Banco de Desarrollo de China, grandes empresas y gobiernos locales.
De acuerdo con las "Medidas administrativas para las sociedades de inversión fiduciarias", las sociedades de inversión fiduciarias no pueden emitir certificados de inversión encomendados, certificados de inversión de agencia, certificados de ingresos e instrucciones de custodia de valores. Esto significa que los derechos existentes de los beneficiarios del fideicomiso sólo pueden crearse mediante contrato y no mediante certificados de beneficiarios del fideicomiso. Y los segmentos no se pueden normalizar. El carácter privado del contrato fiduciario y el límite de 200 copias hacen que los costos de transacción de los productos fiduciarios en el mercado secundario sean extremadamente altos. Los métodos de transferencia bancaria y en línea existentes no pueden satisfacer las necesidades de liquidez.
2. ¿Las peores consecuencias de la confianza?
Como todos sabemos, cualquier producto de inversión está sujeto a ciertos riesgos. En el caso de los fideicomisos, si ocurre lo peor, ¿podría caducar el capital invertido en el fideicomiso?
Muchos clientes que recién han comenzado a comprender los fideicomisos se mueren de miedo al pensar que ya "perdieron su dinero" o "perdieron su principal" incluso antes de comenzar a considerar el proyecto.
Los fideicomisos tienden a alcanzar umbrales de 10.000 o 3 millones. ¿Qué pasa si el peor de los casos es que se desperdicie y no se devuelva el capital?
Aquí conviene señalar claramente:
El "fideicomiso" se denomina "banco de inversión industrial" y su alcance de inversión es el más amplio y amplio.
La licencia Trust se conoce como la licencia "más barata" y "más versátil". Debido a los controles financieros internos, el alcance de inversión de las licencias fiduciarias es muy amplio. Puede asignar activos en los mercados de capital, mercados monetarios y mercados industriales. Puede integrar y utilizar casi todas las herramientas financieras para realizar inversiones y financiación, acciones y activos. gestión y realización de financiaciones, préstamos, inversiones en valores, suscripción de bonos, inversiones de capital y otros negocios financieros.
Actualmente, el mercado fiduciario se puede dividir en tres categorías: gestión activa, gestión pasiva y gestión de transacciones.
También se puede dividir en fideicomisos de deuda, fideicomisos de capital (acciones, colocación privada, mercado secundario, etc.), fideicomisos de caridad, fideicomisos de arte, fideicomisos familiares, etc.
Pero el más común para los inversores comunes es el plan fiduciario de fondos basado en deuda.
Entonces, cuando vea noticias o informes sobre "los fideicomisos de inversión fracasaron y perdieron todo su dinero", primero debe comprender la naturaleza del proyecto ¿Qué tipo de fideicomiso no recibió dinero y por qué no? ¿Está relacionado con el tipo de proyecto en el que planea invertir?
Para ser honesto, hay casos en los que la inversión fracasa y el capital se reduce considerablemente.
Por ejemplo:
Primero, gestión pasiva
Fideicomiso de gestión pasiva: la empresa fiduciaria no tiene la discreción de utilizar la propiedad del fideicomiso, sino que depende de la fideicomitente o fiduciario a Una persona a quien una persona le ha confiado la administración y disposición de los bienes fiduciarios bajo las instrucciones de una persona con autoridad de mando.
Tiene las siguientes características principales:
(1) La debida diligencia antes de la constitución del fideicomiso es responsabilidad del fideicomitente o de un tercero designado por él. Las empresas fiduciarias tienen derecho a realizar la debida diligencia independiente sobre el cumplimiento legal de los proyectos fiduciarios.
(2) El establecimiento de fideicomiso, el uso y disposición de los bienes fiduciarios, etc. Todos son decididos por el fideicomitente o acordados explícitamente de antemano en el documento de fideicomiso.
(3) La sociedad fiduciaria sólo realiza las tareas de gestión que deben ser realizadas por la sociedad fiduciaria o en nombre de la sociedad fiduciaria conforme a la ley, incluyendo la gestión de cuentas, liquidación y distribución, y suministro o emisión documentos necesarios para cooperar con el fideicomitente en la administración de los bienes fideicomitidos.
(4) Cuando se rescinde el fideicomiso, la propiedad del fideicomiso se transfiere al dueño de la propiedad del fideicomiso en su estado actual, o la compañía fiduciaria dispone de la propiedad del fideicomiso de acuerdo con las instrucciones del fideicomitente.
Aquí la empresa fiduciaria no opera activamente, sino que sólo proporciona un canal. Los fondos del cliente se transfieren a la cuenta de otra institución, y luego la institución y la empresa fiduciaria no tienen conexión. contacto directo con la compañía fiduciaria; similar a los préstamos confiados. Usar los bancos como canales de préstamo significa que si algo sale mal, la compañía fiduciaria definitivamente no asumirá la culpa.
En segundo lugar, gestión de transacciones
Por ejemplo, mediante el establecimiento de fideicomisos muebles, fideicomisos inmobiliarios, fideicomisos de capital, fideicomisos familiares, fideicomisos testamentarios y otros productos, podemos ayudar a los clientes a resolver impuestos. planificación, gestión de asuntos y otras cuestiones. Primero el servicio, no ganar dinero. ¿Cómo te atreves a hablar de dinero e ingresos en un programa de gestión de transacciones? Civiles
En tercer lugar, proyectos de equidad
1. Gloriosos proyectos de equidad.
El proyecto de capital, que siempre se ha caracterizado por su profundidad, pretende invertir en el capital de empresas que están a punto de salir a bolsa. Si todo va bien y la empresa objetivo tiene financiación posterior, puede atraer otros fondos para hacerse cargo, suscribir, hacer una oferta pública inicial o ser adquirida por una empresa que cotiza en bolsa, y simplemente sentarse y contar el dinero, ¿qué pasa si pierde y no va? ¿Es pública o es adquirida por una empresa que cotiza en bolsa? Incluso si un proyecto de capital se emite en nombre de un fideicomiso, sigue siendo inseparable del hecho de que la industria del capital es altamente riesgosa. Normalmente, un alto riesgo no necesariamente conduce a una alta recompensa.
En la práctica, si la valoración del proyecto se reduce, no se puede encontrar una adquisición o la empresa objetivo quiebra y quiebra, los inversores pueden enfrentarse a una situación de "sacar agua de una cesta de bambú y no obtener nada", y la lista sigue y sigue.
2. ¿Confiar en la inversión en el mercado secundario, como usar dinero para especular con acciones, capital privado soleado, el mercado de valores siempre gana? Raro de ver.
Para los inversores comunes, el plan fiduciario de fondos basado en deuda más común
Debido a la naturaleza de este tipo de proyecto, pertenece a una relación acreedor-deuda de "pago de deuda".
No es lo mismo que la inversión en acciones. Además, en el control de riesgos de dichos proyectos, generalmente existen múltiples medidas de control de riesgos, como garantías, prendas, garantes y recompras. En el caso de riesgos reales, las empresas fiduciarias también tienen ciertas capacidades para afrontar los riesgos de manera oportuna y resolverlos. Como la venta de garantías, compensación garantizada, etc. , la mayoría de los proyectos se pueden recuperar y hay menos proyectos "desperdiciados". Lo anterior es sólo un breve análisis. La gestión ordinaria de activos suele ser difícil de manejar sin el gran equipo de eliminación posventa de la empresa fiduciaria y su rica experiencia probada por el mercado.
E incluso si la compañía fiduciaria se presenta, todavía requiere mucha mano de obra, recursos materiales y tiempo para comunicarse y negociar, y el procesamiento de garantías no es tan rápido, a diferencia de vender verduras en un mercado húmedo; cuando los inversores no están dispuestos a esperar. Si una empresa fiduciaria quiere evitar problemas, primero debe utilizar sus propios fondos o disponer de fondos de terceros pertinentes para pagar a los inversores primero, transferir los derechos de beneficio pertinentes y luego, poco a poco, presentar demandas ante los financieros para desperdiciar el dinero. Aquí es donde entra en juego el “intercambio justo”. Los inversores pueden realizar consultas a través de sistemas de consulta pública, como encuestas corporativas. La mayoría de las empresas fiduciarias tienen mucha información relacionada con litigios y la mayoría demanda a los financieros por dinero.
La situación real es la siguiente:
XX Trust-Zunyi Huichuan: después del estallido del evento de incumplimiento retrasado de 201901, todo el capital y los intereses se reembolsaron en un mes.
XX Confianza-Chuangyinghao. XX Taihai: Después de la prórroga de 201905, la junta directiva de la sociedad fiduciaria anunció que garantizaría el pago total de 100.
Hay muchos otros ejemplos. Una vez pospuesto dicho proyecto de fideicomiso, la sociedad fiduciaria negocia con el financista. Debido a las múltiples medidas de control de riesgos, como "hipoteca, prenda, garantía y recompra", los inversores en proyectos de deuda rara vez "pierden su dinero" o "despilfarran su principal".
Si se analizan detenidamente los rumores en Internet sobre "invertir XX millones para comprar fideicomisos y perder dinero", la mayoría de las compras son fideicomisos falsos, fideicomisos de canales, fideicomisos de acciones y fideicomisos del mercado secundario. Los medios prestan atención a los juegos de azar y rara vez toman la iniciativa de dar explicaciones.
Los datos de la Asociación de la Industria Fiduciaria de China muestran que en el trimestre 2019-01006, hubo 1.006 proyectos de riesgo en la industria fiduciaria, con una escala de 283.059 millones de yuanes, correspondientes a activos fiduciarios de 22,54 billones de yuanes. y una tasa de riesgo de activos fiduciarios de 1,26, de los cuales los cuasifideicomisos representaron 61,57.
La razón dada por la asociación:
Esto se debe principalmente al retorno acelerado de los fondos bancarios fuera de balance bajo la política financiera de "desapalancamiento y fuerte supervisión" del año pasado. Al mismo tiempo, los pasivos de las empresas de plataformas están restringidos y el flujo de caja corporativo es relativamente limitado.
Unas pocas compañías fiduciarias han sido más agresivas en el desarrollo de negocios y su crédito ha disminuido significativamente, lo que ha llevado a un aumento de los incidentes de morosidad e incluso de incumplimiento. Desde la promulgación del "Nuevo Reglamento de Gestión de Activos", las empresas fiduciarias en general han fortalecido sus capacidades de gestión activa y de control de riesgos, y los riesgos generales de la industria fiduciaria son controlables.
Llegue al fondo de las cosas y vuelva al control de riesgos de los activos subyacentes.
Se puede encontrar que las medidas de control de riesgos pueden describirse como el colchón de seguridad de los fideicomisos de deuda. Una vez que ocurre un riesgo, las medidas de control de riesgos pueden entrar inmediatamente en el proceso de eliminación para garantizar el retorno sin problemas del capital y los intereses del proyecto.
Por lo tanto, al seleccionar un proyecto, debe tener una comprensión integral de las tendencias generales de la industria y las contrapartes; es muy importante prestar atención a la aplicabilidad de las medidas de control de riesgos.
Ahora la economía no se ha recuperado completamente, los fideicomisos han comenzado a polarizarse y las estructuras de los proyectos son complejas, lo que requiere un profundo conocimiento profesional y acumulación de la industria para evaluar si existe control de riesgos; >Para inversores comunes Se dice que encontrar un administrador financiero profesional, independiente y confiable es una opción más realista.
En tercer lugar, ¿cuál es la mayor pérdida para el fideicomiso?
Los fideicomisos no son productos garantizados por el principal y pueden perder el principal.
El riesgo de crédito de los productos fiduciarios se refiere al riesgo de pérdidas provocadas por el incumplimiento de la contraparte. Los productos fiduciarios de riesgo de crédito se controlan principalmente mediante garantías. Según la prenda, el gravamen y el depósito, los tres primeros se utilizan comúnmente en el diseño de productos fiduciarios. Entre ellos, los terceros proporcionan garantías para los productos fiduciarios. En la práctica, los terceros aparecen principalmente en los bancos comerciales, el Banco de Desarrollo de China y las grandes empresas. gobiernos locales.
De acuerdo con las "Medidas administrativas para las empresas de inversión fiduciarias", las empresas de inversión fiduciarias no pueden emitir certificados de inversión encomendados, certificados de inversión de agencia y certificados de ingresos. Los derechos valiosos de los beneficiarios del fideicomiso existentes sólo pueden establecerse en el. forma de contratos en lugar de certificados de beneficios fiduciarios. Y los segmentos no se pueden normalizar. Debido a la naturaleza privada del contrato fiduciario y al límite de 200 copias, los métodos de transferencia, como los costos de transacción extremadamente altos en el mercado secundario de productos fiduciarios, no pueden satisfacer las necesidades de liquidez.
4. ¿Cuáles son los riesgos de invertir en productos fiduciarios de renta fija? ¿Cuál es el peor resultado?
El mayor riesgo es el riesgo reputacional, y la reputación es lo más importante para la industria fiduciaria. Por lo tanto, los productos fiduciarios generalmente tienen estrictas medidas de control de riesgos y medidas crediticias, como hipotecas y garantías de financieros. Las empresas fiduciarias que obtienen nuevas licencias financieras son dignas de confianza.
El peor resultado es que no se alcance la rentabilidad esperada, así que no te preocupes por el principal. Se recomienda elegir algunas empresas fiduciarias con sólida solidez financiera y experiencia gubernamental.