Conocimientos básicos de fondos
El fondo de inversión en valores es un modelo de inversión en valores * * * de rendimiento * * * basado en el riesgo, es decir, mediante la emisión de acciones del fondo, los fondos de los inversores son agrupados y administrados por el custodio del fondo. el administrador del fondo administra y utiliza fondos para invertir en instrumentos financieros como acciones, bonos, divisas, divisas, etc., para obtener ingresos por inversiones y apreciación del capital.
2. Clasificación de los fondos
Según el método de captación de fondos: fondos públicos y fondos privados.
Según la finalidad de los fondos: (1) Fondos de inversión en valores (2) Fondos de riesgo (3) Fondos de cobertura.
3. ¿Cuáles son las clasificaciones de los fondos de inversión en valores?
Según se puedan agregar o canjear unidades de fondos, los fondos de inversión se pueden dividir en fondos abiertos y fondos cerrados;
Según las diferentes formas organizativas, los fondos de inversión pueden dividirse en tipos corporativos Fondos de inversión y fondos de inversión contractuales;
Según los diferentes riesgos y rendimientos de las inversiones, los fondos de inversión se pueden dividir en fondos de inversión de crecimiento, fondos de inversión de ingresos y fondos de inversión equilibrados;
Según los inversores, diferentes entre sí, los fondos de inversión se pueden dividir en fondos de acciones, fondos de bonos, fondos del mercado monetario, fondos híbridos, fondos de futuros, fondos de opciones, fondos indexados y fondos de warrants.
Según el tipo de moneda de inversión, los fondos de inversión se pueden dividir en fondos en dólares estadounidenses, fondos en yenes japoneses y fondos en euros;
Según las diferentes fuentes de fondos y regiones, los fondos de inversión Se puede dividir en fondos internacionales, fondos extranjeros, fondos nacionales, fondos nacionales y fondos regionales.
Explicación de los términos del fondo:
Términos de la transacción del fondo:
1. Fecha de establecimiento del fondo
La fecha de establecimiento del fondo se refiere al fondo. Cumpliendo las condiciones para su constitución. Posteriormente, el administrador del fondo anuncia la fecha de constitución del fondo.
2. Período de recaudación de fondos
El período de recaudación de fondos se refiere al período desde el anuncio del prospecto hasta la fecha de constitución del fondo.
3. Período del fondo
La duración del fondo se refiere a la duración después de que el fondo se emite con éxito y pasa por un período cerrado.
4. Unidades del fondo
Las acciones del fondo se refieren a los fondos emitidos por el patrocinador del fondo a inversores no especificados, lo que indica que el titular tiene propiedad de activos, derechos de distribución de ingresos y otros derechos relacionados con el. financiar y asumir las obligaciones correspondientes.
5. Jornada de puertas abiertas del fondo
La jornada de puertas abiertas del fondo es un día laborable en el que se pueden realizar una serie de trámites como apertura de cuenta, suscripción, reembolso, cancelación de cuenta, informe de pérdidas y transferir. En el caso de los fondos abiertos, no se permiten operaciones en ningún día laborable. Por lo tanto, la negociación se estipula en determinados días hábiles cada semana, y estos días hábiles se denominan días de puertas abiertas.
6. Suscripción de fondos
La suscripción de fondos se refiere al proceso en el que los inversores compran acciones del fondo durante el período abierto de recaudación de fondos y antes de que se establezca el fondo. Normalmente, el precio de suscripción es el valor nominal de la unidad del fondo (1 yuan) más una determinada comisión de venta. Para suscribirse a este fondo, los inversores deberán cumplimentar el formulario de solicitud de suscripción en el punto de venta del fondo y pagar la comisión de suscripción.
7. Suscripción de fondos
La suscripción de fondos significa que los inversores abren una cuenta de fondos en una empresa de gestión de fondos o en una agencia de fondos seleccionada y solicitan la compra de acciones del fondo de acuerdo con los procedimientos prescritos. El número de acciones del fondo suscritas se calcula en función del valor liquidativo de las acciones del fondo el día de la suscripción. El método de cálculo específico debe cumplir con las regulaciones pertinentes de las autoridades reguladoras y constar en el documento de venta del fondo.
8. Transferir fondos a una ubicación de custodia
La transferencia de fondos a custodia se refiere a la transferencia de fondos a diferentes ubicaciones de custodia (diferentes vendedores y ciudades o sucursales donde el mismo vendedor no puede realizar pagos). depósitos y retiros) La operación de la institución depositaria para cambiar las acciones del fondo en poder de los inversores.
9. Conversión de fondos
La conversión de fondos significa que después de que los inversores posean cualquier fondo abierto emitido por la empresa, pueden cambiar directa y libremente a otros fondos abiertos gestionados por la empresa. empresa, sin necesidad de reembolsar las acciones del fondo que ya se tenían antes de comprar el fondo objetivo.
10. Transmisión no mercantil
La transmisión no mercantil se refiere al cambio de partícipes del fondo por herencia, donación o ejecución judicial. Las transferencias de fondos no transaccionales incluyen herencias, donaciones y ejecuciones judiciales.
Términos de las tarifas del fondo
1. Tarifa de suscripción
La tarifa de suscripción se refiere a la tarifa de gestión que pagan los inversores al comprar acciones del fondo durante el período de emisión y recaudación de fondos. El método actual de cálculo de la tarifa de suscripción nacional es: tarifa de suscripción = monto de la suscripción × tarifa de suscripción, monto neto de la suscripción = monto de la suscripción - la tarifa de suscripción generalmente es de alrededor de 1 y existen los descuentos correspondientes según el monto de la suscripción;
2. Tarifa de suscripción
La tarifa de suscripción se refiere a la tarifa de gestión que pagan los inversores al comprar acciones del fondo al administrador del fondo después de que se establece el fondo y durante el período en que el fondo está abierto. para suscripción. Las "Medidas para el piloto de fondos de inversión y fondos de valores" de China estipulan que los fondos de inversión pueden cobrar tarifas de suscripción, pero la tasa de la tarifa de suscripción no debe exceder el 5% del monto de la suscripción. La tarifa de suscripción actual suele rondar el 1,5 y existen los descuentos correspondientes según el importe de la suscripción.
3. Comisión de reembolso
La comisión de reembolso del fondo se refiere a la tarifa de gestión que pagan los inversores que ya poseen acciones del fondo al administrador del fondo durante la existencia del fondo abierto. Según las leyes chinas, la tasa de la comisión de reembolso no excederá el 3% del monto del reembolso, y la atribución de los ingresos por la comisión de reembolso estipulada por cada fondo puede ser diferente. Algunas estipulan que sólo se deducirá una pequeña parte de la tarifa de gestión y que la mayor parte pertenecerá al fondo. Algunas estipulan que todo o la mayor parte se utilizará como tarifa de gestión y ninguna o solo una pequeña parte como tal; activos del fondo.
4. Gran reembolso
El gran reembolso se refiere a cuando el monto neto de reembolso de un fondo abierto (el saldo después de deducir el número total de solicitudes de reembolso) excede el 10% del total. tamaño del fondo. Cuando se produce un gran reembolso, los gestores de fondos generalmente tienen dos formas de afrontarlo:
Reembolso total
Cuando la sociedad gestora del fondo cree que tiene la capacidad de pagar el reembolso de todos los inversores. solicitudes, se seguirán los procedimientos de reembolso normales y no afectarán a los intereses de los inversores.
Reembolso parcialmente diferido
Si la sociedad gestora del fondo cree que es difícil pagar la solicitud de reembolso del inversor, o que puede causar fluctuaciones significativas en el valor liquidativo del fondo, la proporción de reembolsos que pueden aceptarse el mismo día. Suponiendo que el número total de unidades del fondo no sea inferior a 65.438.000 el día anterior, se suspenderán las solicitudes de reembolso restantes.
5. Comisión de gestión del fondo
La comisión de gestión del fondo se refiere a la comisión pagada al administrador del fondo que realmente utiliza los activos del fondo y proporciona servicios profesionales al fondo, es decir, el administrador. gestiona y opera el fondo y las comisiones cobradas.
6. Tarifas de custodia del fondo
Las tarifas de custodia del fondo se refieren a las tarifas cobradas por el custodio del fondo por brindar servicios al fondo. La comisión de custodia suele retirarse en función de una determinada proporción del valor liquidativo del fondo, se calcula y acumula diariamente y se paga al custodio mensualmente. Esta comisión también se paga con los activos del fondo y no es necesario cobrarla por separado a los inversores.
7. Comisiones por cambio de fondos
Se refieren a las comisiones que los inversores deben pagar para cambiar inversiones entre diferentes fondos abiertos gestionados por la misma sociedad gestora de acuerdo con la normativa de el administrador del fondo. Las tarifas de transferencia de fondos se pueden calcular utilizando el método de tasa de comisión o el método de monto fijo; cuando se utiliza el método de tasa de comisión, se debe calcular en función del valor liquidativo de la unidad del fondo y la tasa de comisión no deberá ser superior a la tasa de tarifa de suscripción. Por lo general, esta tasa de gastos es muy baja, normalmente sólo unas pocas décimas de porcentaje.
8. Gastos operativos del fondo
Los gastos operativos del fondo se refieren a los gastos incurridos durante el funcionamiento del fondo, que generalmente se deducen de los activos del fondo, reduciendo así el valor neto del mismo. financiar. Los principales gastos operativos de este fondo incluyen: honorarios de administración del fondo, honorarios de custodia del fondo, ley de ventas continuas, honorarios por transacciones de valores, honorarios de divulgación de información del fondo, honorarios de contables y honorarios legales relacionados con el fondo, y los costos de convocatoria de la junta de tenedores. etc., de acuerdo con la normativa nacional pertinente.