Analice cómo los ciclos fuertes y débiles afectan sus inversiones.

¿Por qué las industrias de acciones A rara vez avanzan juntas? De hecho, se relaciona con dos palabras: “circulación”. Todo tiene ciclos y el desarrollo de la industria no es una excepción. ¿Cómo determinamos los novatos qué es un ciclo en el mercado de valores? El editor resume aquí cómo los ciclos fuertes y los ciclos débiles afectan la inversión. ¡Espero que todos obtengan algo del proceso de lectura!

Fondo, en inglés, hace referencia a una determinada cantidad de fondos establecidos para un determinado fin. Incluye principalmente fondos fiduciarios de inversión, fondos de previsión, fondos de seguros, fondos de jubilación y diversos fondos de fundaciones. Desde una perspectiva contable, los fondos son un concepto limitado que se refiere a fondos con propósitos y usos específicos. Los fondos de los que hablamos se refieren principalmente a fondos de inversión en valores.

El primero es observar el "ciclo fuerte" del clima y el "ciclo débil" de operación estable.

El llamado "ciclo" se refiere a cuando un grupo de eventos o fenómenos aparecen repetidamente en el mismo orden. Cuando, el tiempo para completar este conjunto de eventos o fenómenos se llama ciclo.

El desarrollo económico tiene ciclos, como el “reloj de Merrill Lynch” que popularizábamos. El principio es ajustar la asignación de activos de acuerdo con los cambios en el ciclo económico y los cambios en la política monetaria. Por industria, algunas industrias se ven muy afectadas por los ciclos económicos y es imposible ganar dinero de manera estable todo el tiempo. Las ganancias y los precios de las acciones cambiarán cíclicamente. La llamamos "industria cíclica fuerte" o "industria cíclica". La rentabilidad de algunas industrias básicamente no se ve afectada por el ciclo económico y es relativamente estable. La llamamos "industria cíclica débil", también llamada "industria no cíclica" o "industria defensiva".

Por lo tanto, la fuerza afectada por el ciclo de auge económico es la clave para juzgar las industrias de "ciclo fuerte" y "ciclo débil".

Ahora que conocemos la diferencia entre "ciclo fuerte" y "ciclo débil", ¿a qué "campo" pertenecen tantas industrias en el mercado de acciones A?

Hablemos primero de las industrias “cíclicas fuertes”, que generalmente se dividen en tres categorías:

La primera categoría son las industrias cíclicas industriales que están altamente relacionadas con el ciclo económico, como metales no ferrosos, acero y productos químicos, cemento, electricidad, carbón, petroquímicos, etc. , todos pertenecen a industrias típicas de "ciclo fuerte". La lógica es que cuando la economía crece rápidamente, como parte de la "troika" que la impulsa, la inversión en activos fijos también aumenta y la demanda del mercado de productos en estas industrias también aumenta, por lo que el desempeño de estas industrias se mantendrá. alta tasa de crecimiento; cuando la economía es débil, la inversión en activos fijos también será relativamente débil y la demanda del mercado en estas industrias también se debilitará.

La segunda categoría son algunas industrias de consumo discrecional, como bienes raíces, automóviles, turismo, ropa, aviación, etc. Como el poder adquisitivo de los grupos de consumidores es a veces fuerte y a veces débil, también tiene características cíclicas distintivas. Cuando la situación económica es buena, los ingresos de los consumidores aumentarán, su poder adquisitivo será más fuerte y la prosperidad de estas industrias será mayor; por otro lado, cuando la situación económica sea mala, el consumo de esos productos no necesarios aumentará; disminuirá, y estas industrias La prosperidad también será relativamente baja.

Además, las industrias financieras como los bancos, los seguros y las empresas de valores están estrechamente relacionadas con la industria, el comercio y el consumo de los hogares y, por lo tanto, también tienen características cíclicas significativas.

En cuanto a las industrias de "ciclo débil", incluyen principalmente alimentos y bebidas, agricultura, silvicultura, ganadería y pesca, medicina y biología, etc. Porque no importa si la economía es buena o mala, todo el mundo siempre necesita comer, y cuando están enfermos, igualmente necesitan ver a un médico y tomar medicamentos, por lo que estas industrias "muy necesitadas" rara vez se ven afectadas por el impacto macroeconómico.

2. ¿Cómo afectan los “ciclos fuertes” y los “ciclos débiles” a la inversión?

Entiendo que la prosperidad de las industrias "cíclicas fuertes" está estrechamente relacionada con el ciclo económico, por lo que el aumento y la caída de los precios de sus acciones y el desempeño del mercado están naturalmente estrechamente relacionados con el ciclo económico. Cuando los fundamentos económicos son buenos, las industrias "cíclicas fuertes" generalmente tendrán un mejor desempeño. Por ejemplo, una de las principales razones del aumento de la industria en julio de este año fue que las industrias "fuertemente cíclicas" como las de valores, bienes raíces, banca y minería tuvieron un desempeño relativamente bueno.

Cuando los fundamentos económicos no son muy buenos, las industrias "cíclicas fuertes" pueden comenzar a desplomarse, y la situación general del mercado de valores, que es un "barómetro económico", generalmente no es muy buena. En este momento, los fondos de mercado comienzan a buscar "refugios seguros" y las industrias "cíclicas débiles", como la farmacéutica y la biológica, la alimentación y las bebidas, que se ven menos afectadas por la economía, tienden a tener un desempeño relativamente fuerte. Por ejemplo, a principios de este año se encontraron con un "cisne negro" y sus fundamentos económicos se vieron gravemente afectados. Todo el mundo acude en masa a la medicina, la biología, los alimentos y las bebidas para "calentarse", creando un brillante mercado estructural.

Volviendo al mercado actual, entre las industrias de "ciclo fuerte" y "ciclo débil", ¿quién será el foco del mercado futuro? Algunas personas creen que en el corto plazo, con la recuperación de los fundamentos económicos y el ajuste de los márgenes de liquidez, las valoraciones de muchas industrias "cíclicas fuertes" se encuentran en niveles históricamente bajos, y el estilo de mercado puede cambiar a uno de baja valoración y beneficio. -Sector de "Ciclo Fuerte" impulsado por el sector. Además, el efecto calendario muestra que los sectores cíclicos fuertes tienden a lograr rendimientos relativamente buenos en el cuarto trimestre. A largo plazo, el nuevo sector de tecnología de infraestructura representado por chips y 5G está más en línea con las características de esta ronda de condiciones de mercado, y su valor de asignación a largo plazo también es digno de atención.

Notas:

En primer lugar, preste atención a organizar la proporción de tipos de fondos de acuerdo con su propia tolerancia al riesgo y propósitos de inversión. Elige el fondo que más te convenga y establece un límite de inversión a la hora de comprar fondos de renta variable.

En segundo lugar, tenga cuidado de no comprar el "fondo" equivocado. La popularidad de los fondos ha llevado a que algunos productos falsos y de mala calidad "pesquen en aguas turbulentas", así que tenga cuidado de identificarlos.

En tercer lugar, presta atención al mantenimiento posterior de tu cuenta. Aunque el fondo está libre de preocupaciones, no debe ignorarse. Preste siempre atención a los nuevos anuncios en el sitio web del fondo para tener una comprensión más completa y oportuna de los fondos que posee.

En cuarto lugar, tenga cuidado al comprar fondos y no se preocupe demasiado por el valor neto del fondo. De hecho, los ingresos del fondo sólo están relacionados con la tasa de crecimiento de su patrimonio neto. Mientras la tasa de crecimiento del valor neto del fondo se mantenga por delante, los ingresos naturalmente serán altos.

En quinto lugar, tenga cuidado de no "amar lo nuevo y odiar lo viejo" y no buscar ciegamente nuevos fondos. Aunque los nuevos fondos tienen ventajas inherentes, como concesiones de precios, los fondos antiguos tienen experiencia operativa a largo plazo y posiciones razonables, y son más dignos de atención e inversión.

En sexto lugar, tenga cuidado de no comprar fondos de dividendos unilateralmente. Los dividendos del fondo son una devolución de las ganancias anteriores de los inversores. Es más razonable intentar cambiar el método de dividendos a "reinversión de dividendos".

En séptimo lugar, cuidado con no hablar de héroes a corto plazo. Evidentemente no es científico juzgar la calidad de un fondo basándose en las subidas y bajadas a corto plazo. Requiere una evaluación integral multifacética y una inspección a largo plazo del fondo.

En octavo lugar, debemos prestar atención a las opciones flexibles de estrategias de inversión, como la inversión fija estable y sin preocupaciones, y la transferencia de dividendos sencilla y asequible.

Artículos relacionados con la inversión de fondos:

★Tres malentendidos importantes sobre la inversión de fondos

★Compre fondos y elija fondos.

★Una colección completa de los métodos de valoración de acciones de Buffett

★Cuatro formas comunes de comprar fondos

★Estrategias de introducción y operación de acciones

★Comprender la inversión en acciones.

★¿Por qué caerán los fondos en 2021?

★Introducción a la inversión fija en fondos indexados

★El mejor plan de gestión financiera para la gente común en 2021

★Técnicas para reducir los reembolsos ciegos de inversiones de fondos