¿Cuáles son las principales formas de transacciones vinculadas entre empresas relacionadas?

Las empresas afiliadas son un concepto bidireccional que corresponde a una empresa única o una empresa independiente. Se refiere a una empresa que tiene una relación de control directa o indirecta o una relación de influencia significativa con otras empresas. , Un negocio que puede transferir activos y ganancias y obtener beneficios de ellos. Con la mejora gradual del sistema económico de mercado socialista de mi país y la rápida promoción de sistemas empresariales modernos, las empresas afiliadas se han vuelto gradualmente populares y se están desarrollando rápidamente. El desarrollo de empresas y transacciones relacionadas ha planteado enormes desafíos a la gestión de riesgos de los bancos comerciales y a la supervisión de riesgos de las autoridades reguladoras. 1. Formas de empresas afiliadas

(1) Grupos de empresas. Los grupos de empresas son una forma típica de empresas asociadas. En lo que respecta a un grupo empresarial moderno típico, su estructura organizativa se puede dividir en cuatro niveles diferentes:

1. La empresa central es el primer nivel de la estructura organizativa del grupo empresarial moderno. La empresa principal conecta principalmente a otras empresas del grupo empresarial a través de vínculos de activos (principalmente mediante la tenencia de acciones y la participación en el capital). La empresa central es el centro de toma de decisiones, el centro de operaciones de capital y el centro de control y coordinación de todo el grupo empresarial. Generalmente se denomina empresa matriz (una empresa que puede controlar directa o indirectamente otras empresas). La mayoría de las sociedades matrices son sociedades holding, que pueden dividirse en sociedades holding puras y sociedades holding híbridas. Las primeras se refieren a aquellas sociedades holding que sólo se dedican a operaciones de capital pero no a operaciones de producción; las segundas se refieren a aquellas sociedades holding que no sólo se dedican a operaciones de capital sino también a operaciones de producción.

2. Las empresas de nivel cercano son el segundo nivel de la estructura organizativa de los grupos empresariales modernos. Las empresas de nivel cercano son empresas subordinadas controladas directamente por la empresa principal del grupo, generalmente llamadas subsidiarias (empresas controladas por la empresa matriz), incluidas las subsidiarias de propiedad total (la empresa matriz posee todas sus acciones) y las subsidiarias que no son de propiedad total. (la empresa matriz posee todas sus acciones). La empresa posee más del 50% de su capital con derecho a voto o aunque la empresa matriz posee menos del 50% de su capital con derecho a voto, su participación es mucho mayor que la de otros accionistas que tiene. la capacidad de controlar la empresa). Estas empresas tienen personalidad jurídica independiente y son las principales entidades de producción y operación de las que depende el grupo empresarial. Como subsidiaria de una empresa principal, dentro del alcance permitido, también puede aportar capital para formar una subsidiaria que controle (es decir, una empresa nieta de la empresa principal).

3. La empresa semicompacta es el tercer nivel de la estructura organizativa de los grupos empresariales modernos. Las sociedades semicerradas son sociedades anónimas de las principales empresas del grupo. La participación de las empresas centrales en sus empresas conjuntas es inferior al 50%, lo que no es suficiente para alcanzar un nivel de control. Estas sociedades anónimas no sólo tienen personalidad jurídica independiente, sino que normalmente sólo están afectadas por la empresa principal del grupo y no están controladas por ésta.

4. Las empresas de nivel flexible son el cuarto nivel de la estructura organizativa de los grupos empresariales modernos. Las empresas de capa suelta son empresas de acuerdo con las empresas principales del grupo. Estas empresas de acuerdo generalmente tienen contratos económicos a más largo plazo con empresas principales y tienen relaciones de colaboración relativamente estables. Aunque no tienen conexión de activos con otros miembros dentro del grupo de empresas, a menudo avanzan y retroceden económicamente con el grupo de empresas. Por lo tanto, también se las considera miembros del grupo de empresas, pero no son empresas afiliadas en el verdadero sentido.

(2) Empresas conjuntas. Una empresa conjunta se refiere a una empresa cuyas actividades comerciales están controladas conjuntamente por ambos inversores o por varias partes de acuerdo con las disposiciones del contrato. Este tipo de control conjunto generalmente determina la proporción de derechos de voto en función del índice de inversión. Las empresas conjuntas son empresas asociadas "controladoras".

(3) Empresas conjuntas. Una asociada es una empresa en la que el inversionista tiene influencia significativa sobre la empresa, pero no es una subsidiaria o negocio conjunto del inversionista. Las empresas asociadas son empresas asociadas de "influencia".

(4) Las empresas afiliadas no son necesariamente personas jurídicas corporativas. De acuerdo con las disposiciones legales vigentes de nuestro país, las empresas incluyen tanto empresas como personas jurídicas no corporativas, por lo que las empresas afiliadas no necesariamente tienen la forma organizativa de una empresa. Las personas jurídicas no corporativas y las empresas no constituidas en sociedad, como las empresas unipersonales y las sociedades, también pueden convertirse en empresas afiliadas siempre que tengan control o influencia significativa sobre otras empresas.

Vale la pena señalar que todas las partes de las empresas afiliadas antes mencionadas son personas jurídicas. Según la definición de empresas afiliadas, no sólo las personas jurídicas pueden controlar directa o indirectamente la empresa y ejercer una influencia significativa sobre ella, sino también algunas específicas. personas físicas. Estas personas físicas pueden denominarse partes relacionadas. En primer lugar, son inversores individuales importantes, es decir, inversores individuales que controlan directa o indirectamente el 10% o más del capital con derecho a voto de una empresa. que tienen el poder y la responsabilidad de planificar, dirigir y controlar la empresa, el personal involucrado en las actividades, tales como directores, gerentes generales, jefes de contabilidad, directores financieros, subdirectores generales a cargo de diversos asuntos y personal que desempeña funciones políticas similares; El tercero son los miembros de la familia estrechamente relacionados, es decir, cuando se trata de transacciones con la empresa. Existe la posibilidad de influir en los inversores principales individuales o en los familiares del personal clave de la dirección. Cuando estudiamos la forma de las empresas relacionadas, debemos prestar atención a la cuestión de las partes relacionadas.

2. Desafíos para los acreedores que plantean las empresas afiliadas

La aparición de empresas afiliadas ha roto la relación original y el orden crediticio entre una sola empresa y sus acreedores, y ha planteado un desafío para los intereses de los acreedores, manifestándose principalmente en los siguientes aspectos:

(1) El daño causado a los acreedores por daño indebido a los intereses de las empresas subordinadas. Una empresa controlada entre empresas afiliadas (en lo sucesivo denominada empresa subsidiaria) tiene personalidad jurídica, es un sujeto civil independiente, puede pedir prestado dinero de forma independiente y puede utilizar todos sus propios activos como garantía de sus deudas. Sin embargo, en el caso de una sociedad controladora, la condición jurídica de independencia de la sociedad subordinada a menudo pierde parte o toda su autonomía debido a un control inadecuado por parte de la sociedad controladora. En este caso, los acreedores de la sociedad subordinada pueden ser responsables. a la subordinación se reducen indebidamente los activos de la empresa y se anula la garantía de los derechos de los acreedores, o se reduce la solvencia debido a la reducción indebida de los beneficios operativos de las empresas filiales, o se producen pérdidas inesperadas por los riesgos operativos transmitidos por la empresa. empresa de control, etc. Para los acreedores, los riesgos que les plantean las empresas afiliadas en empresas afiliadas son la principal fuente de riesgos.

(2) Daños causados ​​a los acreedores por inversiones mutuas entre empresas afiliadas.

Cuando las empresas relacionadas invierten entre sí, se producirá el problema del capital inflado. El inconveniente de un aumento de capital inflado cuando las empresas afiliadas reinvierten puede hacer que los acreedores crean erróneamente que la empresa tiene un capital fuerte, lo que conlleva riesgos para los préstamos.

(3) Las sociedades controladoras y filiales para compensar los daños causados ​​a los acreedores por sus reclamaciones.

Si la sociedad dominante y la sociedad subordinada disfrutan simultáneamente de los créditos de la otra, la sociedad dominante puede reclamar compensación conforme a las disposiciones del derecho civil general. Sin embargo, debido a la relación de control y subordinación entre las dos empresas, la empresa controladora puede utilizar fácilmente su poder de control para crear reclamaciones falsas y compensar las reclamaciones reales de la empresa subordinada, reduciendo así los activos de la empresa subordinada y causando daños a acreedores.

(4) Daños causados ​​a los acreedores por aumentar indebidamente el pasivo de las empresas filiales.

En empresas relacionadas, la empresa controladora puede utilizar su poder de control para crear de la nada pasivos de la empresa subordinada a la empresa controladora, minimizando así el capital de la empresa subordinada. Una vez que una filial quiebra, puede participar en la distribución de los bienes de la quiebra, aumentar su parte de los bienes de la quiebra o evitar sus propias responsabilidades, perjudicando en última instancia los intereses de otros acreedores.

(5) Daños causados ​​a los acreedores por garantías mutuas entre empresas afiliadas.

Si las empresas afiliadas ofrecen garantías mutuas, especialmente si las empresas afiliadas del mismo acreedor ofrecen garantías mutuas, la garantía será en vano y causará daños al acreedor.

3. Contramedidas para que los acreedores prevengan los riesgos de las empresas afiliadas.

(1) Estudiar detenidamente los informes financieros de las empresas afiliadas. Las "Normas de contabilidad para empresas comerciales: divulgación de relaciones con partes relacionadas y transacciones con partes relacionadas" emitidas por el Ministerio de Finanzas estipulan específicamente lo que las empresas relacionadas deben revelar en sus informes contables. Los acreedores deben:

1. los informes contables de las empresas afiliadas para obtener la información necesaria.

2. Examinar cuidadosamente la autenticidad de los informes contables de las empresas relacionadas para evitar omisiones e información falsa que pueda inducir a error.

3. Analizar cuidadosamente la relevancia de los contenidos relevantes en los informes contables de empresas relacionadas, descubrir fenómenos anormales y tomar las medidas preventivas necesarias.

(2) Preste atención a la inversión y reinversión de las empresas afiliadas.

IV. De las transacciones vinculadas

Las empresas vinculadas están obligadas a realizar transacciones vinculadas. Las transacciones con partes relacionadas se refieren a la transferencia de recursos u obligaciones entre empresas relacionadas, independientemente de si se recibe o no el pago. Existen principalmente las siguientes situaciones:

(1) Compra o venta de bienes. Esta es una transacción común entre empresas relacionadas.

(2) Compra o venta de activos distintos de materias primas. Por ejemplo, una empresa matriz vende equipos o edificios a sus filiales, etc.

(3) Prestar o recibir servicios laborales. Por ejemplo, la empresa A y la empresa B son empresas relacionadas. La empresa A se especializa en servicios de mantenimiento de equipos. Todos los equipos de la empresa B son reparados por la empresa A y los costos de mantenimiento se pagan en su totalidad. Esta transacción entre la empresa A y la empresa B también es una. transacción con partes relacionadas.

(4) Agente. Una parte de una empresa afiliada actúa como agente de la otra parte en ciertos asuntos basados ​​en el contrato, como vender bienes como agente, firmar contratos como agente, etc.

(5) Arrendamiento. El arrendamiento incluye arrendamiento operativo y arrendamiento financiero. Una parte de una empresa afiliada tiene un contrato de arrendamiento con otra parte y existe una relación de arrendamiento.

(6) Proporcionar fondos. Por ejemplo, una empresa obtiene efectivo de sus partes relacionadas, o fondos proporcionados en especie, o cambios en los fondos de capital, etc.

(7) Garantía e hipoteca. Una empresa afiliada proporciona garantías, hipotecas, etc. a la otra parte en actividades económicas como préstamos, compra y venta, transporte de carga y contratación de procesamiento.

(8) Contratos de gestión. Una empresa firma un contrato con una determinada empresa o individuo para gestionar la empresa o un determinado proyecto. Según el contrato, una de las partes gestiona las operaciones financieras o diarias de la otra empresa o proyecto.

(9) Transferencia de proyectos de investigación o desarrollo. Cuando existe una relación relacionada, a veces un proyecto de investigación o desarrollo de una empresa será abandonado o transferido a otra empresa para su implementación continua debido a los requisitos de la empresa controladora.

(10) Acuerdo de Licencia. Por ejemplo, cuando existe una relación de parentesco entre empresas, las partes relacionadas pueden llegar a un acuerdo para permitir a la otra parte utilizar su propia marca, etc.

(11) Retribuciones del personal directivo clave. Los ejemplos citados anteriormente son las formas básicas de transacciones con partes relacionadas. Por supuesto, se debe seguir el principio de fondo sobre la forma para determinar si existe una transacción con partes relacionadas.

En la actualidad, algunos bancos comerciales urbanos han absorbido una gran cantidad de capital corporativo al aumentar su capital y acciones, y algunos incluso se han convertido en holdings, formando una relación entre bancos y empresas. En algunos lugares, ha habido incidentes en los que las sociedades holding manipularon a la alta dirección del banco y realizaron transacciones relacionadas maliciosas. Esto nos recuerda que no sólo debemos preocuparnos por las empresas relacionadas y las transacciones relacionadas entre los clientes de los bancos comerciales, sino también por las del banco comercial. propias relaciones y conexiones relacionadas para prevenir eficazmente riesgos financieros.