Cuatro tipos de riesgo de tasa de interés
1 Y el riesgo de repreciación es el principal riesgo de tasa de interés, que se debe al desajuste entre el tiempo de repreciación (para tasas de interés flotantes) y la fecha de vencimiento (para tasas de interés fijas) de los activos, pasivos y operaciones bancarias. posiciones de partidas del balance causadas.
La diferencia entre activos sensibles a las tasas de interés y pasivos sensibles a las tasas de interés dentro de un período determinado a menudo se denomina "brecha de reprecio". Mientras la brecha no sea cero, los bancos están expuestos al riesgo de tasas de interés cuando las tasas de interés cambian. A finales de los años 1970 y principios de los 1980, la crisis de la Asociación Estadounidense de Ahorros y Préstamos fue causada principalmente por el riesgo de revalorización provocado por un fuerte aumento de las tasas de interés.
2. El riesgo de base también se denomina riesgo de base en China. Los bancos enfrentan un riesgo de base cuando los cambios en los niveles generales de las tasas de interés hacen que las tasas de interés de diferentes tipos de instrumentos financieros cambien en diversos grados. Incluso si se modifican los precios de los activos y pasivos de los bancos al mismo tiempo, los bancos enfrentarán riesgos mientras los rangos de ajuste en las tasas de depósito y las tasas de préstamo no sean exactamente los mismos.
La tasa de interés de referencia para los préstamos de los bancos comerciales chinos es generalmente la tasa de interés anunciada por el banco central, por lo que el riesgo de base es relativamente pequeño. Sin embargo, con el avance de la liberalización de las tasas de interés, especialmente después de la integración con los estándares internacionales, los bancos comerciales de mi país pueden usar LIBOR como referencia debido a las necesidades comerciales, y los riesgos de base aumentarán en consecuencia.
3. La curva de rendimiento es una curva que se obtiene vinculando los rendimientos de los bonos de varios vencimientos. Cuando las tasas de interés de depósitos y préstamos de un banco se basan en los rendimientos de los bonos gubernamentales, el impacto adverso en el ingreso del margen de interés neto y el valor intrínseco de los activos del banco debido a cambios inesperados o cambios repentinos en la curva de rendimiento es el riesgo de la curva de rendimiento.
La pendiente de la curva de rendimiento cambiará con las diferentes etapas del ciclo económico, lo que hará que la curva de rendimiento adopte diferentes formas. Una curva de rendimiento positiva generalmente significa que el rendimiento de los bonos a largo plazo es mayor que el de los bonos a corto plazo, y no hay riesgo de curva de rendimiento; una curva de rendimiento negativa significa que el rendimiento de los bonos a largo plazo es menor que el rendimiento; de bonos a corto plazo y existe riesgo de curva de tipos de renta.
Según información publicada por la Red de Información sobre la Deuda Nacional de China, el valor nominal de la deuda nacional en poder de los bancos comerciales chinos a finales de 2004 excedía los 3 billones de yuanes. Cuando la curva de rendimiento es negativa, el riesgo de curva de rendimiento de un saldo de bonos gubernamentales tan grande es muy grande.
4. El riesgo de opción también se denomina riesgo de opción en China. El riesgo de opción se refiere a la posibilidad de que los clientes del banco ejerzan opciones ocultas en el negocio en el balance del banco, causando pérdidas al banco cuando cambian las tasas de interés. Se trata del riesgo de tipo de interés que surge de los clientes que pueden optar por reembolsar el principal y los intereses del préstamo por adelantado y retirar los depósitos por adelantado.