Analice la diferencia entre futuros sobre índices bursátiles y acciones.

Los futuros sobre índices bursátiles son un tipo de futuros y se pueden dividir aproximadamente en dos categorías: futuros de materias primas y futuros financieros. Entonces, para los novatos estadounidenses, ¿cuál es la diferencia entre los futuros sobre índices bursátiles y las acciones? El editor ha recopilado aquí las diferencias entre los futuros sobre índices bursátiles y las acciones para su referencia. ¡Espero que todos obtengan algo del proceso de lectura!

Comparación de futuros sobre índices bursátiles y acciones

Tanto los futuros sobre índices bursátiles como las acciones forman parte del mercado de capitales, por lo que son iguales en muchos aspectos, especialmente en los medios técnicos de análisis. el mercado. Por lo tanto, los inversores en valores deben tener una buena base en los futuros sobre índices bursátiles. Por ejemplo, los indicadores KDJ y los indicadores RSI que se usan comúnmente en el análisis de acciones y el análisis de futuros se usan comúnmente, pero debemos elegir un método que se adapte a nosotros de acuerdo con los hábitos de todos.

La principal diferencia entre futuros sobre índices bursátiles y acciones

Sistema de margen bursátil Para los futuros sobre índices bursátiles, se pueden utilizar 50.000 yuanes para negociar más de 500.000 yuanes. Las transacciones T+0 no se pueden utilizar para transacciones bidireccionales de transacciones T+0. Tanto los compradores como los vendedores pueden abrir transacciones unidireccionales y solo pueden abrirse por un tiempo limitado. Normalmente se necesitan unos meses para cerrar la posición y no hay intereses. El número de acciones es limitado. Debido a las diferencias antes mencionadas entre los futuros sobre índices bursátiles y las acciones, algunos resultados técnicos del mercado de futuros son diferentes de los de las acciones, y los métodos de análisis también son diferentes.

Puntos especiales del mercado de futuros sobre índices bursátiles

El análisis técnico del mercado de futuros sobre índices bursátiles es básicamente el mismo que el de las acciones, pero existen varios parámetros técnicos que son completamente diferente de las acciones. Al analizar el mercado de futuros sobre índices bursátiles, los inversores en acciones deben revisar adecuadamente sus puntos de vista originales sobre estos parámetros técnicos en función de sus diferentes hábitos de análisis técnico.

1. Volumen

El volumen de negociación de futuros sobre índices bursátiles es la suma del volumen de negociación de compra y venta del día. Se calcula en ambas direcciones, lo que significa la mitad. las transacciones que vemos son Compra, mitad venta. Pero la compra y venta puede implicar abrir o cerrar posiciones, lo cual es diferente a lo que ocurre con las acciones. Por lo tanto, el volumen de negociación de futuros contiene información sobre diferentes combinaciones de compra, venta, apertura y cierre de posiciones, que es mucha más información que el volumen de negociación de acciones.

2. Posiciones abiertas

La posición de futuros sobre índices bursátiles se refiere a la suma de las posiciones abiertas de compradores y vendedores, calculadas en dos direcciones. En otras palabras, la mitad de las posiciones que vemos son posiciones de compra y, en general, posiciones de venta. Los cambios de posición también son indicadores que tienen un gran impacto en el mercado.

El tamaño del interés abierto representa el interés de los inversores en negociar el mismo contrato de futuros en el mercado, y también se puede decir que es un indicador de confianza en el futuro aumento o caída del mercado. También incluye las tendencias cambiantes del mercado. Cabe señalar que tiene sentido analizar la dirección de los cambios de posiciones, que también corresponden a la dirección de los altibajos del mercado.

Debido a que la mitad de la posición es de compra y la otra mitad de venta, a veces cuanto mayor es la posición, mayores son las diferencias entre los participantes sobre el mercado futuro.

3. Gráfico de líneas K

Debido a que las fluctuaciones de precios en el mercado de futuros sobre índices bursátiles son generalmente más frecuentes que las de las acciones, se recomienda utilizar gráficos para juzgar el mercado. especialmente al hacer T+0 Consulte la tabla de tiempo compartido para encontrar puntos de entrada y salida más adecuados. Por ejemplo, puede utilizar el gráfico de líneas K de 5 minutos. Por supuesto, esto depende de los hábitos comerciales personales.

Debido a las características multifacéticas del mercado de futuros sobre índices bursátiles, es imposible sacar una conclusión unificada sobre los tres puntos anteriores. Es eficaz y práctico descubrir en la práctica sus diferentes opiniones según su propia situación. Como inversor bursátil que participa en futuros sobre índices bursátiles, debe tener un conocimiento profundo de estas cuestiones para lograr buenos resultados.

4. En términos de hábitos operativos, el hábito de invertir en acciones con una posición completa es muy peligroso en los futuros sobre índices bursátiles. En la negociación de futuros sobre índices bursátiles, generalmente es más apropiado utilizar un margen inferior al 20%.

5. Debido a que existen oportunidades de ganancias al abrir y vender posiciones, y el mercado fluctúa con frecuencia, no es necesario pensar demasiado en la cuestión de las "ventas en corto" al negociar futuros sobre índices bursátiles. Al mismo tiempo, debemos aprovechar al máximo las oportunidades de corrección de errores que ofrece el comercio bidireccional y prestar plena atención a la necesidad de detener las pérdidas y detener las ganancias.

Cuando los inversores negocian futuros, deben pagar un cierto porcentaje del valor del contrato de futuros que compran y venden como garantía financiera para el cumplimiento del contrato de futuros, y luego pueden participar en las transacciones de contratos de futuros. . Este fondo es lo que solemos llamar depósito.

En el "Aviso sobre la cotización y negociación de contratos de futuros sobre índices bursátiles CSI 300", la CICC estipula que el margen para los contratos de futuros sobre índices bursátiles es del 12%.

La garantía de liquidación se refiere a los * * * fondos de garantía depositados por los miembros liquidadores de acuerdo con las regulaciones de la bolsa para hacer frente al riesgo de incumplimiento de los miembros liquidadores. Cuando un solo miembro liquidador incumple, después de que se agoten todos los depósitos de liquidación pagados por el miembro liquidador incumplidor, se podrá exigir que los depósitos de liquidación de otros miembros asuman la responsabilidad de desempeño del miembro en proporción. El establecimiento de un mecanismo de garantía conjunto para los miembros compensadores garantiza el funcionamiento normal del mercado en condiciones extremas.

Las garantías de liquidación se dividen en garantías básicas y garantías variables. El margen básico se refiere al monto mínimo de margen que los miembros liquidadores deben pagar para participar en el negocio de compensación y entrega de la bolsa. El margen variable se refiere a la porción del margen que los miembros compensadores deben pagar a la bolsa a medida que aumenta su negocio de liquidación.

Consejos:

1. Evite los riesgos de inversión Cuando los inversores no son optimistas sobre el mercado de valores, pueden utilizar la función de cobertura de los futuros sobre índices bursátiles para vender futuros en corto. ganancias de las acciones. No venda sus acciones y provoque pánico en el mercado de valores.

2. Arbitraje El llamado arbitraje consiste en utilizar el principio de que la diferencia de base entre los futuros sobre índices bursátiles y el índice al contado inevitablemente convergerá a cero el día de la entrega. Cuando la prima de futuros exceda un cierto rango, actúe en corto en futuros sobre índices bursátiles y compre los componentes del índice de los futuros sobre índices bursátiles al mismo tiempo, o cuando la prima de futuros exceda un cierto rango, actúe en largo en futuros sobre índices bursátiles y en corto en el ETF sobre índices bursátiles; al mismo tiempo obtener rentabilidades libres de riesgo.

3. Reducir la volatilidad de los futuros de índices bursátiles en el mercado de valores puede reducir la amplitud promedio diaria y la amplitud promedio mensual del mercado de valores y suprimir las fluctuaciones irracionales en el mercado de valores. Por ejemplo, la amplitud diaria promedio del índice CSI 300 en los cinco años anteriores al lanzamiento de los futuros sobre índices bursátiles fue del 2,51% y la amplitud mensual promedio fue del 14,9%. En los cinco años posteriores a su lanzamiento, la amplitud mensual promedio fue del 1,95%. y 14,9%.

4. Enriquecer las estrategias de inversión. Los derivados financieros, como los futuros sobre índices bursátiles, brindan a los inversores herramientas de cobertura de riesgos, que pueden enriquecer diferentes estrategias de inversión, cambiar la situación actual de coherencia en las estrategias de negociación del mercado de valores y brindarles a los inversores. Opciones diversificadas. Herramientas de gestión patrimonial para lograr objetivos de ingresos estables y a largo plazo.

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