La prevención de riesgos de tipo de interés y de tipo de cambio depende principalmente de
El riesgo de tipo de cambio significa que la deuda externa prestada debe convertirse a moneda extranjera utilizando la moneda local o reembolsarse con divisas obtenidas de las exportaciones de productos. Para los prestatarios chinos, el primero utiliza el RMB para cambiar por cuota de divisas, por lo que corren dos riesgos de tipo de cambio: uno es el riesgo de depreciación del RMB;
Por ejemplo, el 5 de mayo de 1985, el tipo de cambio del RMB frente al dólar estadounidense fue de 65.438 USD, 000 = 283 RMB. En este momento, si el prestatario asume 100 mil millones de dólares en deuda fuera de línea, puede usar 283 millones de yuanes para pagar la deuda, pero para el 5 de mayo de 1987, eran 15 yuanes.
El segundo es el diferencia entre diferentes monedas extranjeras Riesgo de cambios en el tipo de cambio. Desde el colapso del sistema monetario de Bretton Woods en 1973, los países generalmente han implementado tipos de cambio flotantes, lo que ha traído riesgos cambiarios. Cuando el prestatario puede utilizarlo como moneda de pago en el futuro, no es una moneda prestada;
Por ejemplo, si pide prestado yenes japoneses y lo paga en dólares estadounidenses, el prestatario asumirá un cierto cambio. riesgo de tasa, porque El tipo de cambio del yen frente al dólar estadounidense cambia al pedir prestado y pagar, como la apreciación del yen en relación con el momento del préstamo.
Se puede dividir en riesgo de transacción, que es la posibilidad de que las entidades económicas sufran pérdidas debido a cambios en los tipos de cambio en transacciones que utilizan monedas extranjeras para fijar precios y cobrar. El riesgo de conversión (riesgo contable) se refiere a la posibilidad de pérdidas contables causadas por cambios en el tipo de cambio cuando una entidad económica convierte la moneda estándar contable a la moneda estándar contable en el tratamiento contable del balance. La moneda estándar contable se refiere a la entidad económica; y Diversas monedas utilizadas en circulación en actividades comerciales.
El riesgo económico (riesgo operacional) es la pérdida potencial causada por cambios inesperados en el tipo de cambio que afectan el volumen de producción y ventas, el precio y el costo de la empresa, resultando en una reducción en los ingresos o flujo de caja de la empresa en un determinado período en el futuro.