¿Cómo calcular el número de acciones en un canje de deuda por acciones?

La fórmula para la conversión de bonos convertibles en acciones es: número de acciones convertibles = 65.438+000 × número de bonos convertibles/precio de conversión. Por ejemplo, si un inversor posee 65.438+000 acciones de un bono convertible y el precio de conversión es 65.438+00 yuanes, entonces el número de acciones que el inversor puede convertir = 65.438+000 × 65.438+ 000/65.

Con carácter general, el periodo de conversión de los bonos convertibles de una sociedad cotizada será entre 6 meses después de la fecha de emisión de los bonos convertibles y la fecha de vencimiento de los bonos convertibles. El valor nominal total de los bonos convertibles solicitado. la conversión debe ser Es un múltiplo entero de 65.438+0.000 yuanes. Cuando un inversor solicita la conversión de acciones y finalmente recibe menos de 1 acción, la empresa pagará en efectivo dentro de los 5 días hábiles posteriores a la fecha de conversión de acciones. Las acciones convertidas no se pueden vender el mismo día y deben esperar hasta el siguiente día de negociación.

El llamado canje de deuda por acciones se refiere al establecimiento por parte del Estado de una empresa de gestión de activos financieros para adquirir activos bancarios improductivos y convertir los créditos y deudas originales entre bancos y empresas en acciones y acciones. entre la sociedad de gestión de activos financieros y el patrimonio de la empresa.

Después de que la deuda se convierta en capital, los pagos originales de capital e intereses se convertirán en dividendos basados ​​en acciones. De hecho, la Compañía Nacional de Gestión de Activos Financieros se ha convertido en accionista de la empresa por etapas, ejerce los derechos de los accionistas de conformidad con la ley y participa en la toma de decisiones de la empresa en asuntos importantes, pero no participa en la producción y operación normales. actividades de la empresa. Una vez que mejora la situación económica de la empresa, los fondos pueden recuperarse mediante la reestructuración de activos, cotización en bolsa, transferencia o recompra corporativa.

Puntos clave:

1. Centrarse en resolver empresas clave nacionales grandes y supergrandes que desempeñan un papel importante en el desarrollo económico.

2. Apoyar a las empresas que han emprendido proyectos nacionales clave en los últimos diez años para reducir su carga de deuda e instarlas a aumentar la producción, la eficiencia y la modernización industrial lo antes posible.

3. Centrándonos en los dos objetivos principales de la reforma de tres años y el alivio de las grandes y medianas empresas estatales clave, promoveremos empresas calificadas entre las empresas con pérdidas para mejorar su situación. pérdidas y salir de problemas. Las empresas estatales tienen el arduo objetivo de salir de los problemas, y los problemas de deuda son uno de sus principales obstáculos. Después del canje de deuda por capital, la empresa no tiene que pagar principal ni intereses y, al mismo tiempo, la carga se reduce, el balance se vuelve más saludable, lo que facilita a la empresa la obtención de nueva financiación; Además, los canjes de deuda por acciones involucran el sistema de derechos de propiedad de las empresas y alientan a las empresas a establecer nuevos mecanismos operativos lo antes posible.

4. El shock social es pequeño y es fácil conseguir apoyo desde todos los aspectos. Los canjes de deuda por acciones tienen en cuenta los intereses de las finanzas, los bancos y las empresas. El canje de deuda por acciones del BDC no es simplemente una condonación de deuda, sino un cambio en la forma de pago de la deuda, de una relación de préstamo a una cooperación de inversión sin pago de deuda. No aumenta los gastos fiscales, pero sí. También reduce la carga de pago de la deuda de las empresas. El banco también obtuvo derechos de operación. Se trata de un plan de reestructuración de deuda con el menor costo práctico y poco impacto social, por lo que puede utilizarse a gran escala y ayudará a eliminar los problemas de deuda de los bancos nacionales y las empresas estatales en un corto período de tiempo.

Proyectos firmados:

2065438 + 65438 el 4 de febrero de 2008 + En 2008, según estadísticas preliminares, se alcanzó el número total de proyectos firmados de canje de deuda por acciones basados ​​en el mercado 226, con fondos disponibles La cantidad es de 458,2 mil millones de yuanes, se han financiado 142 proyectos y la tasa de financiación es del 25%. Las empresas contratistas son principalmente empresas estatales locales. 130 empresas estatales locales han firmado contratos, con 229.100 millones de yuanes en fondos.

Desde 2018, el monto total de proyectos de contratos de canje de deuda por acciones orientados al mercado ha alcanzado los 171.100 millones de yuanes. En particular, el número de empresas privadas que participan en canjes de deuda por acciones ha aumentado significativamente. , y el monto del contrato en 2018 alcanzó los 25 mil millones de yuanes.

Actividades de capital:

Revitaliza los activos dudosos del banco, separa los activos dudosos del banco y los convierte en patrimonio corporativo. Esto puede mejorar en gran medida el estado crediticio del banco y revitalizar los fondos del banco. A través de las empresas de gestión de activos financieros que participan en la gestión empresarial, se pueden reorganizar las empresas, se puede cambiar el capital único de propiedad estatal y se puede aumentar la actividad del capital de propiedad estatal.