Acerca de invertir en oro
1. Analizar las oportunidades de inversión en oro desde la perspectiva de las comparaciones de precios de las materias primas: según la relación entre los precios del oro y los precios del petróleo en los últimos 20 años, el precio actual del oro está infravalorado.
“La relación entre el precio del oro y el petróleo crudo ha promediado alrededor de 16 en los últimos 20 años, lo que refleja que se necesitan 16 barriles de petróleo crudo para comprar una onza de oro. El precio spot actual del oro es estadounidense. 980 dólares, mientras que el precio al contado del petróleo crudo es de 110 dólares estadounidenses, por lo que la proporción es sólo de alrededor de 9. Por lo tanto, el oro necesita aumentar significativamente, o los precios del petróleo deben caer, para que la proporción vuelva a su promedio a largo plazo, pero para "La situación actual, la probabilidad de que los precios del petróleo caigan, por lo que el oro necesita aumentar significativamente".
En segundo lugar, el patrón de demanda del mercado mundial del oro ha cambiado de una demanda de consumo orientada a una demanda de inversión.
Actualmente, el patrón de demanda del mercado mundial del oro ha cambiado de una demanda de joyería a una demanda de inversión, el aumento de la demanda de inversión se ha convertido en el factor dominante que impulsa las violentas fluctuaciones en los precios internacionales del oro. Se trata de una gran cantidad de capital especulativo: actualmente, en el mercado internacional de capitales, billones de dólares de capital especulativo buscan constantemente oportunidades de inversión. Principalmente causan revuelo en el mercado de materias primas a través del mercado de futuros. En China y la India, la inversión privada en oro también está aumentando. Los riesgos de incertidumbre económica y política internacional también promueven la inversión popular en oro. Jim, ¿un famoso experto en inversiones estadounidense? Rogers cree que en los próximos 15 a 20 años, el mejor objetivo de inversión en el mundo serán las materias primas. En los últimos años, atraídos por los altos rendimientos, varios fondos han seguido llegando al mercado de futuros de materias primas este año. Los fondos de pensiones y los fondos mutuos están aumentando su exposición a los mercados de materias primas en los últimos años, atraídos por los fuertes rendimientos en los mercados de materias primas de energía y metales.
3. El ajuste de la estructura de las reservas de divisas por parte de China, Japón y otros países aumentará inevitablemente la demanda de oro.
Dado que las reservas de divisas de China y Japón eran principalmente dólares estadounidenses en el pasado, la estructura de las reservas de divisas es extremadamente irrazonable. A largo plazo, es inevitable un aumento sustancial de las reservas de oro. Según estadísticas del Fondo Monetario Internacional, en junio de 2005, China tenía 600 toneladas de reservas de oro, lo que representa aproximadamente el 1,4 de sus reservas de divisas. Al respecto, Liu Tao, secretario general del Comité de Expertos en Evaluación de Calificación de Analistas de Inversiones en Oro, dijo: "¡No es bajo, pero sí mucho más bajo!". Según la información proporcionada por el Consejo Mundial del Oro, los países y organizaciones con reservas de oro de más de 1.000 toneladas incluyen: Estados Unidos, Alemania, Francia, Italia, Suiza y el Fondo Monetario Internacional. Entre ellas, las reservas de oro de Estados Unidos representan el 60,4% del total de sus reservas estratégicas nacionales. "Actualmente no existe un estándar estricto para la proporción de reservas de oro en reservas de divisas, y debe determinarse de acuerdo con los diferentes períodos de desarrollo y cambios en la situación financiera internacional", analizó Liu Tao en el actual entorno económico internacional específico. , el riesgo de que las bajas reservas de oro de China se vuelvan más graves. "A medida que los precios del petróleo y de los principales recursos siguen aumentando, la economía internacional se enfrenta a una presión inflacionaria global importada. En este caso, un solo país no puede resolver fundamentalmente el problema, y el resultado final puede ser una estanflación global, lo que conducirá a un colapso del mercado global. El orden económico y financiero afecta al sistema monetario internacional. Por lo tanto, tener la moneda de cualquier país conlleva riesgos, y tener oro es la opción más segura "No importa cuán fuertes sean las principales monedas como el dólar estadounidense, el euro y el yen. son sólo una forma de moneda de crédito, y su emisión lo refleja. Es la forma en que el tenedor tiene un derecho contra el país emisor. El oro, como moneda real, está completamente libre de riesgos. Las reservas de divisas de 71.097,3 mil millones de dólares contienen sólo 600 toneladas de oro, lo que no es suficiente para un gran país en desarrollo como nosotros. El ratio de escala de 65.438 0,16 es demasiado pequeño. Debe alcanzar al menos 65.438 00 para resistir mejor los riesgos financieros. Actualmente, China es el tercer mayor consumidor de oro y el crecimiento de las tenencias privadas de oro ocupa el cuarto lugar en el mundo. Podemos ver claramente que Estados Unidos, como potencia mundial, tiene reservas de divisas de más del 70% (más de 8.000 toneladas), y ha ido aumentando las reservas de oro mientras algunos países europeos llevan tantos años vendiendo oro. Es necesario convertir los activos en dólares estadounidenses en reservas de divisas en reservas de oro lo antes posible y aumentar las reservas de oro de las actuales 600 toneladas a 4.000 a 5.000 toneladas para igualar el estatus de China. La escasez generalizada de reservas de oro en China es muy urgente. China es diferente de otros países como la India. Si bien las reservas oficiales de la India no son altas, sus reservas privadas sí lo son.
También es diferente de los Estados Unidos y los países europeos. Los países europeos (como Alemania) tienen altas reservas de oro. Si las reservas privadas de oro de China fueran altas, no habría necesidad de tantas reservas oficiales de oro. Las reservas privadas de nuestro país son muy bajas y las reservas oficiales son aún más bajas, lo que debería atraer la gran atención del gobierno. Porque en los próximos 10 años, el mercado del oro de China estará en línea con los estándares internacionales y las cuentas de capital en RMB eventualmente serán libremente convertibles. Para garantizar una conexión fluida entre el mercado del oro de China y el mercado internacional del oro y mantener el estatus de moneda fuerte del RMB en el mundo, es necesaria una escala de reservas de oro razonable.
En cuarto lugar, el oro se ha convertido en moneda de cambio para el capital internacional.
En el mercado financiero internacional y en los futuros, parece existir esa "ley": ¡todos los productos básicos con el concepto de demanda china deben aumentar drásticamente! En el segundo semestre de 2003, los mercados de productos agrícolas y de futuros del cobre representados por la soja, así como los altos precios del petróleo en 2005, demostraron repetidamente esta "ley" al mundo. Se ha abusado repetidamente de los recursos de tierras raras más abundantes de China. Esto no sólo muestra que los gigantes del capital internacional han engañado a las economías de mercados emergentes, sino que también representa un profundo juego estratégico entre países. La devaluación del dólar estadounidense y el aumento de los precios de las materias primas parecen haberse convertido en un arma poderosa para que los gigantes del capital internacional obliguen a apreciarse el RMB.
En resumen, los precios del oro se encuentran en las primeras etapas de un aumento cíclico y la especulación inversora es el momento adecuado.