Relación P/E dinámica
Relación P/E dinámica se refiere a la relación P/E de las ganancias previstas para el próximo año que aún no se han realizado. Es igual a la relación entre el precio actual de la acción y el valor previsto de sus ganancias anualizadas esperadas futuras por acción. Por ejemplo, la relación P/E dinámica para el próximo año es el precio actual de la acción dividido por las ganancias anualizadas esperadas por acción para el próximo año, y la relación P/E dinámica para el próximo año es el precio actual dividido por la ganancia esperada. ganancias anualizadas por acción para el próximo año. La relación P/E dinámica y la relación P/E son indicadores de referencia de inversión comúnmente utilizados en el mercado de capitales global. Se utilizan para medir el valor de la inversión y el nivel de riesgo del mercado de capitales en una determinada etapa. aprendizaje y referencia entre los mercados de capitales.
Fórmula de cálculo del ratio P/E dinámico
(1) Ratio P/E dinámico: Fórmula 1
El método de cálculo del ratio P/E dinámico es en realidad Muy simple, pero el contenido es complicado. La fórmula de cálculo de la relación precio-beneficio dinámica es: relación precio-beneficio dinámica = P estática / (1 + tasa de crecimiento compuesto anual) enésima potencia.
La relación precio-beneficio dinámica se calcula multiplicando la relación precio-beneficio estática por el coeficiente dinámico, que es 1/(1+I) n, donde I es la relación precio-beneficio esperada anualizada. ratio de crecimiento de beneficio por acción, y n es el desarrollo sostenible de la empresa. Por ejemplo, el precio de las acciones de una empresa que cotiza en bolsa es de 20 yuanes y las ganancias anualizadas esperadas por acción son RMB, que fueron RMB en el mismo período del año pasado, y la tasa de crecimiento es del 35%, es decir, i = 35%. La empresa puede mantener esta tasa de crecimiento en los próximos cinco años, es decir, n = 5 el coeficiente dinámico es 1/(1+35%) 5 = 22%. Según esto, la relación precio-beneficio dinámica es multiplicada por 52 (relación precio-beneficio estática: 20 yuanes = 52) × 22%.
Cuando comparas la relación P/E dinámica y la relación P/E estática, encontrarás que la brecha entre las dos es enorme. La teoría de la relación dinámica precio-beneficio nos dice una verdad simple y profunda, es decir, al invertir en el mercado de valores, se deben elegir empresas con crecimiento sostenible. Entonces podemos entender por qué la reestructuración de activos es un tema eterno en el mercado. Y algunas empresas con malos resultados se han convertido en caballos ocultos en el mercado con el apoyo de temas de reestructuración sustanciales.
(2) Relación precio-beneficio dinámica: Fórmula 2
En comparación con la relación precio-beneficio del período actual, esta fórmula también es útil: Relación precio-beneficio dinámica ratio de ganancias = precio de las acciones/(beneficio neto por acción en el informe provisional del período actual × última vez beneficio neto del informe anual/beneficio neto del último informe provisional)
La diferencia entre el ratio precio-beneficio estático y el precio dinámico- ratio de ganancias
Relación precio-beneficio estática = precio de las acciones / ganancias esperadas anualizadas actuales esperadas por acción.
Entre ellos, la tasa de crecimiento compuesta anual representa el nivel de crecimiento integral de las empresas que cotizan en bolsa, que debe evaluarse a través de una variedad de indicadores; n es el número de años para evaluar la tasa de crecimiento compuesta promedio de las empresas que cotizan en bolsa; empresas, y las previsiones institucionales generales se calculan en base a 3 años.
La relación P/E dinámica es generalmente mucho más pequeña que la relación P/E estática, lo que representa un cambio dinámico en el crecimiento o desarrollo del desempeño.
Si la información es completa, puede juzgar unilateralmente si la empresa que cotiza en bolsa está infravalorada calculando la relación dinámica precio-beneficio.
Cómo analizar la relación precio-beneficio dinámica