¿Conocimientos sobre el comercio de futuros? ¿Cómo negociar futuros?
1. ¿Qué son los futuros?
Los llamados futuros, como su nombre indica, son materias primas que están estipuladas para su entrega en un período determinado en el futuro, pero en realidad no lo son. son un contrato estandarizado que se puede transferir, comprar y vender repetidamente.
2. ¿Qué es el comercio de futuros?
El comercio de futuros es un método de negociación basado en márgenes y contratos estandarizados para comprar y vender diversas materias primas en bolsas de futuros.
3. Funciones económicas del trading de futuros
Descubrir precios, evitar riesgos e invertir en herramientas.
4. La finalidad de la negociación de futuros.
Cobertura o especulación.
5. Características del comercio de futuros
1. Contratación de productos básicos: el comercio de futuros es la compra y venta de contratos, cuando se concluye la transacción, las dos partes no dependen de bienes al contado. , pero a través de contratos estandarizados establecidos, los productos físicos no entran ni salen directamente del mercado de futuros.
2. Estandarización de contratos: los contratos de futuros son contratos estandarizados y su única variable es el precio. Otros factores como la cantidad, la calidad, el tiempo de entrega y la ubicación están estipulados de manera uniforme por la bolsa.
3. Apalancamiento de capital: la negociación de futuros se realiza con un margen del 5-10% como garantía, por lo que tiene un pequeño efecto de apalancamiento.
4. Las transacciones son abiertas: la negociación de futuros se realiza mediante licitación gratuita en un lugar público (en la bolsa) y no se concluye de forma privada.
5. Albaránes: La entrega futura es el proceso en el que el vendedor entrega el recibo de almacén y el comprador el comprobante de pago. Ambos son pagarés comerciales reconocidos y protegidos por ley.
VI. El mecanismo operativo de la negociación de futuros
1. Sistema de oferta: El mercado de futuros es un mercado estandarizado, con ofertas abiertas y transacciones basadas en el principio de "prioridad de precio, tiempo". prioridad, prioridad de cantidad".
2. Sistema de margen: el margen es una garantía financiera proporcionada por el departamento de liquidación de la bolsa de futuros, que se divide en margen inicial y margen adicional. El margen inicial generalmente solo representa del 5 al 10% del monto. Esta proporción generalmente es consistente con el riesgo de la transacción para garantizar el cumplimiento del contrato. Si un cliente sufre una pérdida virtual, debe pagar un margen adicional.
3. Sistema de liquidación diaria: el comercio de futuros implementa una liquidación diaria a precio de mercado y un sistema libre de deuda. Es decir, con base en las transacciones diarias, el cierre de posiciones, las posiciones y las pérdidas y ganancias, el margen se cobrará de acuerdo con las regulaciones para garantizar una tasa de desempeño del contrato del 100%.
4. Sistema de cobertura: Cobertura significa realizar transacciones del mismo tipo y cantidad que la transacción original pero en dirección opuesta, liquidando así las obligaciones de desempeño del contrato original. El proceso de cobertura es esencialmente el proceso de cambio de manos.
5. Sistema de entrega: La esencia de la entrega es combinar el mercado de futuros y el mercado al contado. Si el contrato original no está cubierto antes del último día de negociación, se deben entregar los bienes físicos. La entrega adopta un sistema de intercambio de facturas y estipula los procedimientos de entrega. El vendedor proporciona recibos de almacén y el comprador proporciona certificados de pago. Métodos para que los miembros vendedores obtengan recibos de almacén: primero, comprar recibos de almacén en los almacenes designados por la bolsa; segundo, transportar sus productos al almacén designado con anticipación y emitir recibos de almacén después de la aceptación; tercero, comprar recibos de almacén en el almacén de la bolsa; subastas de recibos Compre recibos de almacén en línea.
6. Límite de posición: se refiere al límite en el número de contratos de futuros comprados y vendidos. En resumen, es una estipulación que "puedes hacer tantas compras y ventas como tengas".
7. Límite del rango de precios: fluctúa dentro de un rango basado en el precio de liquidación del día de negociación anterior. Los operadores solo pueden operar dentro de este rango de precios ese día.
7. Quién puede participar en el comercio de futuros
Quienes participan en el comercio de futuros se pueden dividir en dos categorías principales, una se llama cobertura y la otra se llama inversores de riesgo. Los coberturadores utilizan principalmente el comercio de futuros para transferir los riesgos del comercio al contado, reduciendo así los costos y estabilizando las ganancias. Cuando sea el momento adecuado, también utilizarán las ventas físicas de productos básicos como "respaldo" para obtener ganancias especulativas. Los inversores de riesgo utilizan principalmente el comercio de futuros como método de inversión similar a las acciones y los bienes raíces para obtener altas ganancias.
Los participantes en la cobertura pueden ser productores, comercializadores, procesadores, importadores y exportadores de materias primas, acreedores y deudores de diversas industrias.
Productor: La producción de materias primas requiere un ciclo, y los cambios de precios durante este período afectarán las ganancias de los productores. Al participar en el comercio de futuros durante el ciclo de producción, se pueden fijar los beneficios por adelantado. Si se elige el momento adecuado, no sólo se pueden estabilizar los beneficios, sino que también se pueden obtener ingresos adicionales.
Comercializador: Se necesita un tiempo para comprar y vender bienes. El comercio de futuros no solo puede elegir de manera flexible el momento de compra y venta, reducir los costos de almacenamiento, sino también preservar el valor de los bienes en inventario.
Procesadores: Pasa un período de tiempo desde la compra de las materias primas hasta su uso real, y otro período de tiempo desde la entrada de las materias primas hasta la venta de los productos terminados. Cambios desfavorables en los precios de las materias primas. materiales o productos terminados causarán pérdidas innecesarias, por lo que los procesadores inteligentes deben participar en dos tipos de cobertura, a saber, la cobertura de venta corta de materias primas y la cobertura de venta corta de productos terminados, que pueden proteger el valor de las materias primas compradas y del producto terminado. productos vendidos en el futuro, y puede elegir de manera flexible el momento de comprar materias primas o vender productos terminados, reduciendo los costos de inventario para ambos.
Importadores y vendedores: desde la entrega hasta la recogida de la mercancía lleva un tiempo y el pago generalmente encuentra problemas de cambio entre monedas. Los cambios adversos en los precios de las materias primas o los tipos de cambio causarán pérdidas innecesarias. Aunque se han desarrollado muchas medidas para evitar riesgos en el comercio internacional, como el precio FOB, el precio CIF, etc. Sin embargo, les resulta difícil alcanzar plenamente sus objetivos y requieren negociaciones repetidas, lo que requiere mucho tiempo y trabajo. Participar en bienes y cobertura de divisas al mismo tiempo no sólo puede estabilizar las ganancias, sino también ahorrar dinero a terceros.
Tanto el acreedor como el deudor: Ya sea el acreedor o el deudor, si el tipo de interés fluctúa entre el momento en que se presta la deuda y el momento en que se paga, uno de ellos sufrirá una pérdida determinada . Si se requiere una conversión de moneda para pedir prestado y pagar deuda, las fluctuaciones del tipo de cambio también causarán que uno de los dos sufra pérdidas adicionales. Para evitar estos riesgos, la mejor opción es participar en coberturas financieras.
Hay muchos participantes de capital de riesgo. Cualquiera que tenga capital y quiera lograr altas tasas de rendimiento puede participar en inversiones de capital de riesgo en el comercio de futuros. Sin embargo, aquellos con fuertes capacidades pueden participar directamente, mientras que aquellos con capacidades insuficientes. Los fondos necesitan participar en un determinado proyecto. El fondo sólo participa indirectamente.
Al participar en el comercio de futuros, encontrará que es más atractivo que invertir en bienes raíces y acciones. Sin embargo, también le recordamos que participar en el comercio de futuros debe ser más consciente del riesgo y hacer los preparativos necesarios. .