Análisis y aplicación de grandes compensaciones
No importa en qué invierta, creo que muchos inversores han experimentado los altibajos, las ganancias y las pérdidas del mercado. Por supuesto, puede proteger su capital y reducir las pérdidas de los inversores estableciendo un precio de límite de pérdidas. Aquí me gustaría compartir con ustedes información sobre el análisis de pedidos grandes para su referencia.
Cómo analizar y utilizar los grandes salarios
Para las acciones individuales, la llamada fuerza principal suele ser comprar y vender grandes fondos intradía para mantener el precio de las grandes órdenes de compra. Las acciones mencionadas aquí son en realidad órdenes de compra más grandes, por ejemplo, una orden de compra de 10.000 acciones. Debido a la gran cantidad, pedidos tan grandes no se pueden completar al instante y, a veces, incluso tardan varios días en completarse. Dicha lista puede pertenecer a un fondo, QFII, capital privado o una entidad legal. Aunque las características de los grandes fondos detrás de los grandes pedidos y la fuerza principal son similares, existen diferencias esenciales en la dirección y el momento de la operación.
Desde la perspectiva de la dirección, una orden grande es solo una orden de compra. La autoridad del comerciante no puede exceder esta orden. Solo puede comprar pero no vender, y la dirección es única. La fuerza principal es diferente. Aunque la fuerza principal también tiene una etapa de compra y una etapa de venta, siempre es bidireccional en la operación específica. Esto es cierto desde el principio, incluso en la etapa de apertura. El objetivo de abrir una posición es comprar tantas fichas como sea posible cerca de un precio determinado. Para lograr este objetivo, a veces la fuerza principal venderá algunos chips para atraer más ventas.
En términos de tiempo, si pagas unos días más, se puede completar el mismo día y entonces el edificio quedará vacío. La operación de la fuerza principal puede ser tan corta como unos pocos meses o tan larga como unos pocos años. Incluso si hay una pausa en el medio, siempre que sea el momento adecuado, se reanudarán las operaciones.
Cuando observamos el mercado, a menudo encontramos que hay billetes consecutivos, lo que requiere que hagamos juicios precisos sobre la naturaleza de estos billetes, como por ejemplo si estos billetes provienen de un billete grande ordinario o El ticket de operación principal. Si se trata simplemente de un pedido grande y corriente, podemos ignorarlo por completo. Incluso si estamos interesados en comprar, podemos esperar hasta que se complete el pedido. Si hay una fuerza principal en el mercado, entonces continuaremos juzgando sus intenciones y luego decidiremos nuestra próxima estrategia.
La clave está en distinguir correctamente entre gran esfuerzo y fuerza principal. Aquí hay algunos detalles durante el proceso de transacción que pueden ayudarnos. Antes de entrar en detalles, hay que asumir que los fundamentos de estas acciones no han cambiado mucho.
Detalle 1: Urgente o no.
Los operadores que tienen pedidos deben estar ansiosos por completar este pedido grande lo antes posible, lo que se reflejará en las operaciones específicas. Por ejemplo, escanee las órdenes hacia arriba y tome todas las órdenes de venta en sus brazos. Por ejemplo, quite la placa de presión tan pronto como salga, de modo que parezca que no hay una placa de presión grande en el engranaje superior. Para la fuerza principal, la operación del precio de las acciones no es de ninguna manera una cuestión de uno o dos días, así que no se preocupe, y no importa a qué etapa pertenezca, como abrir una posición, aumentar o enviar, generalmente hay algunos grandes pedidos de venta pendientes de ello. Por lo tanto, se puede sentir cuidadosamente el entusiasmo de comprar y saber si las compras en estos sectores tienen la intención de captar fondos.
Detalles 2: Verdadero o Falso
La naturaleza unidireccional de las órdenes grandes determina que los traders sólo tienen derecho a comprar pero no a vender, por lo que nunca habrá órdenes inversas durante la ejecución de grandes pedidos situación. La operación principal es diferente, porque al mercado le gustan las acciones con un volumen de negociación activo, por lo que la fuerza principal utilizará muchos métodos de reversión. Puede observar atentamente si existe alguna sospecha de grandes pedidos en el mercado. Una vez que se produce una reversión, se puede utilizar como base para determinar si se trata de la fuerza principal y no de una orden grande ordinaria.
Detalle ③: Si se debe proteger el disco.
El llamado soporte significa que desea controlar el funcionamiento del precio de las acciones en sus propias manos, tratar de mantenerlo lo más bajo posible al crear una posición e intentar hacerlo lo más alto posible. posible al levantarse. Este es el deseo de la fuerza principal, y la fuerza principal también tiene la capacidad de apoyar el mercado. Pero los billetes grandes son diferentes. Desde una perspectiva de inversión, los pedidos grandes son lo mismo que los pedidos pequeños para los inversores comunes, es decir, después de comprar, esperar a que el precio de las acciones suba antes de vender para obtener ganancias. En cuanto a la tendencia del precio de las acciones después de la compra, o se deja completamente en manos del mercado o completamente en manos de la fuerza principal durante el día. Nunca se ha pensado ni es imposible intervenir en la operación del precio de las acciones. Por lo tanto, observar si la tendencia del precio de las acciones intradía se ve interferida por factores humanos, es decir, si alguien está protegiendo el mercado, también puede utilizarse como base para juzgar si se trata de una orden grande o de una fuerza principal.
Detalle 4: seguir la tendencia o ir en contra de la tendencia
La principal diferencia entre las órdenes de compra grandes y las órdenes de compra pequeñas de los inversores comunes es la cantidad, por lo que los operadores que operan órdenes de compra grandes También mostrará que la mentalidad es la misma que la de los amigos inversores comunes. Lo más importante es perseguir las subidas y acabar con las caídas.
Por otro lado, la fuerza principal es exactamente la contraria. La fuerza principal espera mantener el precio de las acciones mediante la compra y venta sin agregar posiciones, de modo que pueda vender algunas fichas cuando el mercado sea bueno y comprar algunas fichas cuando el mercado esté cayendo para evitar que el precio de las acciones caiga simultáneamente. Por lo tanto, las tendencias de los precios de las acciones de estas transacciones de compra intradía son una base importante para que podamos juzgar si las grandes compras son la fuerza principal.
Los cuatro detalles anteriores no aparecerán siempre. Siempre que aparezcan dos o más de ellos y las respuestas sean las mismas, se podrá sacar la conclusión (ver caso).
Se adjuntan dos casos: Caso 1. Después de abrir una acción, tomó la iniciativa de colocar órdenes agresivas en un mercado tranquilo y todas las órdenes superiores fueron canceladas. El precio de las acciones subió un 6 por ciento después de 15 minutos. En este proceso, no hay grandes pedidos en el nivel superior y no hay grandes pedidos en el nivel inferior. Luego, el precio de las acciones volvió a caer y se negoció lateralmente con un aumento de alrededor del 4%. Durante este período, el mercado en general subió ligeramente y el volumen de operaciones de las acciones se duplicó con creces en comparación con tiempos recientes.
Media hora después de la apertura del mercado por la tarde, es decir, a la 1:30, el precio de las acciones perdió el soporte de compra y comenzó a caer, y el volumen de operaciones volvió a los niveles normales recientes. Finalmente, el cierre anterior cerró mientras que el mercado cerró ligeramente al alza. La fuerte tendencia de la mañana nos hace sospechar que hay una fuerza principal operando en el interior, ¿tal vez sea solo un gran pedido?
El análisis es el siguiente: la primera ola de subidas obviamente superó al mercado, y se mantuvo lateral después de una ligera caída. Sin embargo, el precio cayó y se contrajo después de las 13:30 horas, lo que indica que estos pedidos estaban en marcha. con prisa y parecía estar terminado en el menor tiempo posible. Por lo tanto, dependiendo de los detalles, el análisis puede ser un pedido grande.
No hubo reversión durante la sesión, especialmente durante la subida después de la apertura. El análisis del Detalle 2 respalda el pedido grande.
Cayó indefinidamente en las últimas operaciones y el precio de cierre no rebotó, lo que indica que no había soporte. El análisis detallado 3 respalda grandes pedidos.
Caso 2
Una acción fluctúa en la misma dirección que el mercado a lo largo del día, pero el rango de fluctuación de la acción es mucho mayor que el de un mercado ligeramente volátil. El mercado cotizó lateralmente durante 20 minutos al final del día, pero las acciones retrocedieron indefinidamente y hubo muy pocas compras o ventas al cierre. El volumen de operaciones a lo largo del día ha aumentado en comparación con el período reciente y la desventaja no es grande. Los inversores activos pagaron más, pero no hay signos evidentes de reversión. Nos ha llamado la atención el aumento de la compra activa. ¿Es la fuerza principal o los grandes pedidos?
No hay contradicciones obvias en cada proceso ascendente, y el análisis detallado 2 respalda pedidos grandes.
Las ventas al alza y a la baja en las últimas operaciones fueron muy pequeñas y fue muy fácil alcanzar el precio de cierre, pero en realidad no se hizo, lo que no muestra ningún comportamiento de soporte. El análisis de detalles ③ admite pedidos grandes. .
Las fluctuaciones intradiarias estuvieron sincronizadas con el mercado en general, pero hubo órdenes de compra cuando subió, lo que indica que estas órdenes seguían la tendencia. El análisis del Detalle 4 respalda pedidos grandes.
Los detalles no se pueden juzgar, pero combinados con el juicio de los otros tres detalles, se puede concluir aproximadamente que se trata de un pedido grande y ordinario.
Ambos casos tienen corolarios concomitantes. La inferencia del Caso 1 es que este gran pedido se completó a la 1:30 pm. El caso 2 es lo contrario: este gran pedido no se ha completado por completo.
Solución exacta para el análisis de la aplicación de la tasa de rotación
La atracción principal a menudo deja un área densa de bajo nivel en la distribución de chips. En la mayoría de los casos, la fuerza principal no está ansiosa por subir después de completar el financiamiento de bajo nivel, e incluso la fuerza principal quiere deliberadamente llevar el precio de las acciones nuevamente al fondo del área intensiva de bajo nivel, porque básicamente no hay ventas. presión en este mercado local, y todos los inversores están en un mercado poco profundo para proteger el mercado. Una vez que sea el momento adecuado, la fuerza principal primero arrastrará el precio de las acciones desde la parte inferior del área intensiva baja a la parte superior del área intensiva, formando un cruce ascendente del área intensiva en chips. Este proceso de cruce es extremadamente fácil para mantener una posición. Si la fuerza principal mantiene posiciones enormes, no habrá demasiadas posiciones cerradas y vendidas en el mercado. Es decir, el precio de las acciones pasa por la zona densa y muestra una tendencia ilimitada. En este momento sabemos que la acción ha estado altamente mantenida por la fuerza principal.
Técnicamente, debemos dar un estándar de referencia claro para las características "ilimitadas" del mercado: es decir, estimar con precisión la tasa de rotación. Por lo general, no utilizamos simplemente el parámetro técnico del volumen de negociación, porque la circulación de una acción puede ser grande o pequeña, y el mismo volumen de negociación absoluto no puede indicar si la acción ha cambiado de manos significativamente. Por ejemplo, para Sinopec (600028), los 9 millones de acciones negociadas cada día solo representan el 5,8% de su mercado circulante, mientras que para las acciones de cinta adhesiva (600614), estos 9 millones de acciones son todo su mercado circulante. Tampoco es una buena idea utilizar el volumen y la contracción para controlar la presión de venta rentable. La facturación es más importante.
Según mi experiencia, podemos dividir la tasa de rotación en los siguientes niveles:
Cantidad absoluta: menos del 1%
Tasa de rotación baja: 1 % -2%
Transacción media: 2%-3%
Transacción activa: 3%-5%
Número de cinturón: 5%-8%< / p>
Volumen: 8%-15%
Cantidad enorme: 15%-25%
Comercio extraño: más del 25%
Nosotros El estándar Se suele utilizar un volumen de negocios inferior al 3%, y el volumen de negocios inferior al 3% se denomina "ilimitado". Esto lo reconoce todo el mundo. El estándar más estricto es el 2%. Veamos un ejemplo. Este es el gráfico de líneas K de la participación de variedades de 1999 a finales de marzo. En ese momento, el precio de esta acción era sólo de 8,11 yuanes (precio de restauración). Podemos ver en la imagen que la acción está subiendo desde la parte inferior del área de uso intensivo de chips, pero su tasa de rotación es muy pequeña. La tasa de rotación el 23 de marzo fue sólo del 1,74%, lo que entra en la categoría de tasa de rotación baja. Alrededor del 60% de los chips fueron liberados en el proceso de paso por el área de uso intensivo de chips. Como resultado, los chips no vendidos representaron el 60% de la emisión. De esto se puede concluir que la mayor parte del 60% de las fichas son propiedad de los principales jugadores, por lo que la posición del banquero sobre esta acción es calificada. La tendencia tardía de la acción es bien conocida. El 21 de febrero de 2000, las acciones alcanzaron un máximo de 63,95 yuanes.
Lo anterior es un método para juzgar la posición principal a través de la penetración infinita del área densa en chips, es decir, una vez que se descubre que el área densa en chips cruza hacia arriba con un volumen de operaciones bajo, la mayor parte del tiempo. Las fichas que se han cruzado son la posición principal. Aunque este método de estimación de la posición principal es sencillo, tiene un gran valor de referencia para los distribuidores de bajo nivel.
¿Qué es un índice bursátil?
El índice bursátil es una media que se calcula tomando una media ponderada de los precios de las acciones de algunas empresas representativas que cotizan en bolsa y sirve como indicador para medir el mercado de valores.
Es decir, tomar un determinado momento en el tiempo como el precio promedio de las acciones del período base como 100 puntos (es decir, 100 puntos), luego comparar el precio promedio de las acciones de períodos posteriores con el precio de las acciones del período base y calcular el porcentaje de cambio. , que es el índice de precios de las acciones de cada período. Además, se seleccionan decenas o cientos de acciones representativas del mercado de valores como muestras de cálculo. Por ejemplo, el índice Hang Seng de la Bolsa de Valores de Hong Kong selecciona 33 acciones representativas. En términos generales, cuando el índice de precios sube, el precio de las acciones sube; cuando el índice de precios baja, el precio de las acciones generalmente cae.