Pensando en el dilema de los pequeños y medianos bancos locales (Parte 2)
He escrito muchos artículos sobre la importancia de fintech para el desarrollo futuro de los bancos, el último es "Fintech Helps Banking Business". Se puede decir que la tecnología financiera es una piedra angular importante para la transformación y el desarrollo de los bancos. En la competencia en tecnología financiera, los grandes bancos nacionales han tomado la delantera, mientras que los bancos locales pequeños y medianos se han quedado atrás en tecnología financiera.
En términos de infraestructura, algunos grandes bancos han completado la transformación de la arquitectura de TI tradicional a la infraestructura de computación en la nube. En términos de desarrollo de aplicaciones, los cuatro bancos principales y China Merchants Bank básicamente han completado el desarrollo independiente y controlable de sistemas centrales y el desarrollo ágil de sistemas periféricos. La velocidad de respuesta de los sistemas de TI a las empresas ha mejorado enormemente.
Pero, por otro lado, la infraestructura de TI actual de los pequeños y medianos bancos locales todavía está dominada por la estructura vertical tradicional. El desarrollo de aplicaciones depende en gran medida de los ISV y las empresas de subcontratación, y toda la idea de construcción de TI. Carece de planificación unificada. Por lo tanto, el sistema de TI existente no sólo no puede respaldar la innovación comercial del banco, sino que también es difícil promover una gestión básica refinada. Por supuesto, este atraso no es enteramente un problema de gestión de los bancos pequeños y medianos. Hay varios factores objetivos:
El primero es el efecto de escala. La computación en la nube, Dev-Ops, el desarrollo independiente de código abierto, la inteligencia artificial, los big data y otras tecnologías son muy buenas. Pero un problema es que hay enormes inversiones en tecnología financiera y el presupuesto total para TI es muy grande. Esto incluye no sólo la construcción de un gran centro informático, sino también el mantenimiento durante todo el año de un gran equipo de desarrollo y operaciones. Tomemos como ejemplo las prácticas de contratación. Después de 2017, el desarrollo de capacidades en tecnología financiera comenzó a aumentar. En 5 años, el número de desarrolladores ha aumentado de más de 800 a más de 8.000. Un gigante como ICBC tiene casi 20.000 empleados de operaciones y desarrollo de TI.
De esta manera, una enorme inversión en TI requiere que la escala comercial y las capacidades de ingresos del banco estén a la altura. Debido a que la construcción de TI tiene un efecto de cola larga obvio, es decir, el costo de atender a 654,38+ mil millones de clientes y 654,38+0 mil millones de clientes con el mismo sistema solo puede duplicarse, pero los ingresos pueden aumentar de 4 a 5 veces. Por tanto, existe un umbral para la tecnología financiera. Si la escala no alcanza cierto nivel, la tecnología financiera se parece más a un jarrón. Los bancos pequeños y medianos son de pequeña escala y les resulta difícil lograr avances en tecnología financiera.
El segundo es la cuestión de la formación de equipos de TI. Para tomar prestada una frase de la película: ¿Qué es lo más caro del siglo XXI? Después de todo, el talento es lo más caro. Fintech se trata de competir por el talento y el nivel técnico del equipo de TI. Hay un gran problema aquí. El desarrollo de las tecnologías de la información en China es extremadamente desigual. Las elites de TI se concentran básicamente en ciudades de primer nivel como Beijing, Shanghai, Guangzhou y Shenzhen, y en algunas ciudades de segundo nivel con industrias de TI relativamente desarrolladas, como Hangzhou y Chengdu. En otros lugares, especialmente en las ciudades del Medio Oeste, es difícil encontrar talento en TI. Por lo tanto, los bancos locales en estos lugares tienen desventajas naturales en tecnología financiera y básicamente no tienen soluciones.
Vieja filosofía empresarial
El 1 de junio de 2019, el sitio web oficial de la Comisión Reguladora de Banca y Seguros de China publicó un artículo "Acelerar la construcción del grupo de talentos financieros de China y proporcionar garantía de talento para el desarrollo de alta calidad de las instituciones pequeñas y medianas". Señaló:
Una razón importante para el escape de las instituciones financieras de alto riesgo es que los principales ejecutivos son completamente poco profesionales y tienen una larga trayectoria término "comportamiento irregular". El principal objetivo de la creación de una reserva de talento financiero es fortalecer la gestión estandarizada y unificada, alentar y apoyar a los profesionales que se acercan a la jubilación en los grandes bancos e instituciones de seguros, y desempeñarse como presidentes, altos directivos y gerentes independientes en los bancos pequeños y medianos. y las instituciones de seguros a través de una selección bidireccional basada en el mercado de directores o supervisores externos y otros puestos, aprovechan al máximo su rica experiencia y valor profesional, y compensan las deficiencias en la construcción de equipos de talento financiero en las pequeñas y medianas empresas. bancos e instituciones de seguros.
Este artículo también confirma lo que quiero decir aquí desde un aspecto: en la actualidad, la filosofía empresarial de muchos ejecutivos de bancos pequeños y medianos nacionales está desactualizada y su comprensión del desarrollo financiero del país está rezagada. las necesidades reales del desarrollo económico. El modelo de negocio de establecer un banco receptor de depósitos donde la escala es el rey y se da prioridad a los depósitos y préstamos es inconsistente con la dirección de desarrollo de las finanzas inclusivas defendida por el Estado para desarrollar vigorosamente el financiamiento directo, estabilizar el apalancamiento y apoyar las tecnologías emergentes.
Con el despertar de la conciencia de los residentes sobre la gestión financiera en el futuro, es inevitable que se desvíen los depósitos de los residentes. La estructura de pasivos de los bancos debe diversificarse y los depósitos, los préstamos interbancarios y los préstamos del banco central deben proporcionarse a través de múltiples canales. Las necesidades financieras de los clientes corporativos también se diversificarán más y los bancos tendrán que ofrecer servicios financieros integrales en lugar de depender simplemente de tasas de interés más bajas para otorgar préstamos.
La economía de China se está desacelerando y cambiando de marcha. Atrás quedaron los días en que se podían dejar de lado depósitos y se podían conceder préstamos para ganar dinero. El crecimiento monetario está disminuyendo y se reduce el efecto dilutivo de la expansión de escala sobre las cosas malas.
Los bancos necesitan tomar decisiones comerciales basadas en el riesgo y la rentabilidad. La extensa filosofía empresarial del pasado simplemente no puede satisfacer las necesidades del desarrollo económico. En el futuro, los bancos deberán promover sistemas de seguimiento como EVA y RORAC sobre la base de una gestión refinada, para que los bancos puedan pasar de una expansión ciega a convertirse en bancos distintivos.
Aumenta el riesgo de crisis de deuda local
Finalmente, este dilema es un viejo problema que es aún más grave en el entorno actual. Los bonos locales en sentido estricto se refieren a bonos emitidos por gobiernos locales en el mercado abierto. Porque, en principio, los gobiernos locales no pueden prestar a los bancos, pero las empresas estatales gestionadas por los gobiernos locales pueden prestar a los bancos para un proyecto específico. Este tipo de comportamiento crediticio corporativo gestionado por activos estatales locales es lo que llamamos deuda local en un sentido amplio.
La forma más importante de deuda de los gobiernos locales en un sentido amplio es la plataforma de financiación del gobierno local. Las plataformas de financiación de los gobiernos locales son iniciadas y establecidas por los gobiernos locales. Éstas empaquetan rápidamente una empresa cuyos activos y flujo de efectivo pueden cumplir con los estándares de financiación mediante la asignación de activos como tierras, acciones, honorarios y bonos del tesoro, y complementándolos con subsidios financieros cuando sea necesario. compromisos de pago, con el fin de lograr el propósito de emprender varios tipos de fondos, y luego utilizar los fondos para la construcción municipal, servicios públicos y otros proyectos.
La principal forma de plataforma de financiación del gobierno local es la empresa local de inversión en construcción urbana (en adelante, "empresa de inversión urbana"). La mayoría de estas empresas de inversión urbana no tienen rentabilidad independiente y dependen principalmente de subsidios de los gobiernos locales o de un trato preferencial parcial. La mayoría de las empresas de inversión urbana tienen garantías locales explícitas o implícitas. Por tanto, la deuda de las plataformas de financiación locales debe contabilizarse como deuda implícita de los gobiernos locales. La solvencia de las plataformas de financiación locales depende principalmente de los ingresos fiscales de los gobiernos locales.
Este año, el Estado ha reforzado su control sobre los bienes raíces. El entusiasmo de las empresas inmobiliarias por adquirir tierras ha disminuido rápidamente y la oferta de tierras en muchas ciudades de segundo y tercer nivel se ha subastado. La financiación de la tierra es actualmente la principal fuente de ingresos de los gobiernos locales. Si esta parte de los ingresos disminuye, la solvencia de las empresas de inversión urbana en algunos lugares tendrá serios problemas. En el pasado, los préstamos de los bancos a las empresas de inversión urbana se basaban en la garantía implícita del gobierno y el riesgo de impago era muy bajo. Si esta tendencia se revierte, los préstamos de las plataformas de financiación locales pueden tener muchos problemas.
En general, los bancos nacionales son más cautelosos con los préstamos a plataformas financieras locales. Elegirán provincias y ciudades con economías relativamente desarrolladas para emitir préstamos de plataforma y también controlarán estrictamente la exposición general al riesgo de los préstamos de plataforma. Tomemos como ejemplo el China Merchants Bank. En 2020, China Merchants Bank reveló en su informe anual:
El saldo de préstamos corporativos nacionales fue de 65.438+0, 65.438+04,9,02 millones de yuanes, un aumento de 8.727 millones de yuanes desde finales del año anterior. año, que representan el 10% de los préstamos y anticipos corporativos representaron el 2,43% del monto total de los pagos, una disminución de 0,65, 438 + 065, 438 + 0 puntos porcentuales desde finales del año anterior. Durante el período que abarca el informe, las empresas individuales estuvieron expuestas a riesgos debido a la crisis macroeconómica y otros factores. Al final del período del informe, la tasa de préstamos morosos del negocio de plataformas de financiación del gobierno local era del 0,55%. En 2021, la compañía se adherirá a la estrategia general de "optimizar las regiones, seleccionar el mejor soporte, operaciones compatibles, gestión de límites, enfatizar la autocompensación y una política para una ciudad", disipar resueltamente el pensamiento total del gobierno y basado en la cobertura del proyecto y el flujo de caja operativo del cliente Optimice su negocio en función de su propia situación de deuda.
Sin embargo, los bancos locales, especialmente aquellos en áreas menos desarrolladas, han invertido mucho en préstamos a plataformas financieras locales. Los préstamos de las plataformas de financiación locales pertenecen a la "industria de arrendamiento y servicios empresariales" en la clasificación de préstamos bancarios. En la definición de “servicios comerciales y de arrendamiento” de la Oficina Nacional de Estadísticas, la categoría 74 y la subcategoría 7412 “gestión de inversiones y activos” están altamente relacionadas con las plataformas de financiamiento de los gobiernos locales.
Los lectores interesados pueden consultar el índice de saldo de préstamos y el índice de morosidad de los bancos comerciales de la ciudad que siguen. Descubrirá que muchos bancos comerciales urbanos tienen índices de préstamos mucho más altos que los bancos nacionales. Los datos que he observado hasta ahora están entre el 6% y el 20%, y algunos bancos comerciales urbanos incluso tienen la proporción más alta de este tipo de préstamos en la clasificación de préstamos corporativos. Además, el índice de morosidad de estos préstamos es muy bajo, la mayoría de los cuales son inferiores al 1%, y algunos incluso inferiores al 0,5% durante todo el año.
Así que, en la superficie, vemos que la tasa de morosidad de muchos bancos comerciales urbanos que cotizan en bolsa es muy baja. De hecho, hay una razón por la cual los riesgos de deuda ocultos de las plataformas locales no están completamente expuestos. La calidad de los activos de estos préstamos se pondrá a prueba el próximo año. De hecho, las ventas de terrenos en algunos lugares este año las realizan empresas de inversión urbana locales. Esto es para extender la vida de las finanzas del gobierno local y retrasar el problema. Sin embargo, el problema de la financiación de la tierra tendrá que resolverse en algún momento. Si el crecimiento de la moneda se desacelera en el futuro, los riesgos de las plataformas financieras locales no se diluirán y permanecerán ocultos durante un período de tiempo, lo que algún día conducirá a la desesperación.