Zhang Hui, director general de Everbright Sun Life Assets: Integrar la industria y las finanzas para promover la interacción positiva entre el capital de seguros y la economía real

Como fuente importante de fondos a mediano y largo plazo en el mercado financiero, los fondos de seguros tienen un gran potencial para servir a la economía real. Con el ajuste cada vez más profundo de la estructura económica, el enfoque del negocio de gestión de activos de seguros también está cambiando. Recientemente, Zhang Hui, director general de Everbright Sun Life Assets, dijo en una entrevista con un periodista del China Securities Journal que en el futuro, Everbright Sun Life Assets servirá principalmente a la economía real mediante la integración de la industria y las finanzas. para servicio y soporte. En cuanto a la participación del capital de seguros en la Junta de Innovación Científica y Tecnológica, desde una perspectiva de inversión, existen tres formas de participación de las empresas de gestión de activos de seguros: participación directa en la colocación institucional de acciones de nueva emisión en el mercado secundario; suscripción de fondos centrados en el producto de la Junta de Innovación Científica y Tecnológica.

La financiación de seguros apoya la transformación de viejos y nuevos motores económicos

China Securities Journal: En términos de servir al desarrollo innovador de la economía real, ¿qué cree que pueden hacer las instituciones de gestión de activos de seguros? ¿hacer?

Zhang Hui: En la actualidad, la economía de nuestro país ha pasado de una etapa de rápido crecimiento a una etapa de desarrollo de alta calidad. Muchos campos han entrado en un momento crítico de gran avance y actualización tecnológica. Las viejas y nuevas fuerzas impulsoras se han convertido en una parte integral de la estrategia general de desarrollo económico y social.

Como fondos a largo plazo, el capital de seguros se involucra gradualmente en la estrategia de desarrollo de convertir las fuerzas impulsoras antiguas y nuevas. A finales de 2018, el saldo de los fondos de seguros de mi país superó los 17 billones de yuanes, de los cuales alrededor del 30% se invierte directamente en grandes proyectos, infraestructura, etc. La transformación de viejos y nuevos motores económicos ha traído nuevas oportunidades y desafíos a los métodos de inversión en seguros. Por ejemplo, las instituciones de seguros están explorando ahora nuevos modelos de prestación de servicios y apoyo a la economía real y al desarrollo industrial, centrándose en las características y necesidades de la manufactura avanzada, las industrias estratégicas emergentes, las industrias de servicios modernas y otras industrias, promoviendo la integración de la industria y financiación y apoyo a la modernización industrial y la innovación científica y tecnológica, apoyo al desarrollo de empresas privadas, etc.

Para Everbright Sun Life Assets, de acuerdo con la estrategia de integración de la industria y las finanzas propuesta por Everbright Group, tiene características sobresalientes en la expansión de proyectos estratégicos de industrias emergentes y la creación de proyectos valiosos y distintivos de alta calidad. Entre ellos, el Plan de inversión en deuda en infraestructura de almacenamiento de Everbright Sun Life-Unigroup Yangtze ganó el "Premio Anual a la Innovación Financiera" en el Foro de Invierno de la Cumbre de Finanzas de China; el Plan de inversión en deuda en infraestructura de baterías de energía Everbright Sun Life-BYD abrió el diseño de los fondos de seguros en el nuevo campo energético Yuanxing Energy Debt Swap El proyecto de capital es el primer proyecto de canje de deuda por capital orientado al mercado de Everbright Group, el primer proyecto de canje de deuda por capital de una empresa privada implementado en la Región Autónoma de Mongolia Interior; mediante la "inversión activa de acciones para pagar deudas" y el primer proyecto para que una empresa de gestión de activos de seguros funcione de forma independiente como organismo de ejecución de proyectos de canje de deuda por acciones orientados al mercado, el Plan de Inversión en Capital del Fondo Qianhai; A principios de 2019 también se registró un proyecto que se centra en inversiones en industrias emergentes como la biología, la salud, la información, Internet, nuevas energías y nuevos materiales.

La Junta de Innovación en Ciencia y Tecnología promueve reformas saludables en el mercado de capitales

China Securities Journal: La Junta de Innovación en Ciencia y Tecnología está a punto de lanzarse ¿Qué significado positivo cree que tendrá? ¿Qué aportará al mercado de capitales el establecimiento de la Junta de Innovación Científica y Tecnológica?

Zhang Hui: El lanzamiento de la Junta de Innovación Científica y Tecnológica es de gran importancia. La Junta de Innovación Científica y Tecnológica es una forma importante de fomentar el apoyo de la economía real, especialmente a las empresas de innovación tecnológica, a través de la economía real. mercado de capitales Por lo tanto, le damos gran importancia estratégica y tácticamente. Creemos que después del éxito del sistema piloto de registro de emisión de acciones, puede ampliarse aún más al GEM y a los mercados principales en el futuro, generando reformas benignas en el mercado de capitales en general. En la primera etapa del lanzamiento de la Junta de Innovación Científica y Tecnológica, el apetito general por el riesgo del GEM aumentará con la inclusión de la Junta de Innovación Científica y Tecnológica; en la segunda etapa, la Junta de Innovación Científica y Tecnológica entrará en un estado estable; etapa de desarrollo y la supervivencia de los más aptos en el mercado de capitales se acelerará, el mercado favorecerá cada vez más a las empresas líderes de alta calidad.

En la actualidad, la calidad y eficiencia de la asignación de recursos financieros de mi país aún deben mejorarse, especialmente porque la industria financiera de mi país todavía está dominada por el financiamiento indirecto y el nivel de desarrollo del financiamiento directo es insuficiente. Promover la reforma del mercado de capitales, eliminar las barreras institucionales que restringen el desarrollo del mercado de capitales, establecer y mejorar mercados de capitales multinivel, ampliar los canales de financiación de acciones, aumentar la proporción de financiación directa y orientar los fondos a largo plazo para apoyar la economía real son componentes importantes de la reforma financiera por el lado de la oferta. A largo plazo, el lanzamiento de la Junta de Innovación Científica y Tecnológica desempeñará un papel positivo para acelerar la reforma del mercado de capitales, mejorar la estructura del mercado, promover la innovación tecnológica, la modernización industrial y promover el ajuste estructural económico.

El capital asegurador puede participar en la Junta de Innovación Científica y Tecnológica de tres maneras

China Securities Journal: Próximamente se lanzará la Junta de Innovación Científica y Tecnológica ¿Cuál es el diseño de su empresa en términos de términos? del negocio de la Junta de Innovación Científica y Tecnológica?

Zhang Hui: La Junta de Innovación Científica y Tecnológica ha establecido un mercado con la divulgación de información como sistema central para los fondos de seguros, al tiempo que garantiza la seguridad de los fondos y la estabilidad de los ingresos, se pueden probar tres métodos. Participación en el futuro: en primer lugar, según las características de la inversión del fondo de seguros, en el futuro participaremos directamente en la inversión del mercado secundario de la Junta de Innovación Científica y Tecnológica; en segundo lugar, algunas empresas de la Junta de Innovación Científica y Tecnológica están más involucradas; cumplir con los requisitos de atributos de inversión de los fondos de seguros y poder participar en una etapa anterior, después de cumplir con los requisitos de seguros. Bajo la premisa de los atributos de inversión de los fondos, utilizar herramientas relevantes para participar en inversiones indexadas;

En términos de participación directa en la inversión de la junta de innovación científica y tecnológica, desde una perspectiva de inversión, las compañías de gestión de activos de seguros pueden participar de las siguientes maneras: participando directamente en la colocación institucional de acciones de nueva emisión; el mercado secundario de suscripción y centrarse en productos del Fondo de innovación científica y tecnológica en el tablero.

Para dar la bienvenida a la Junta de Innovación Científica y Tecnológica, nuestra empresa también ha trabajado mucho.

La empresa realiza estudios e investigaciones sistemáticos sobre las reglas de emisión, el sistema de valoración y fijación de precios de la Junta de Innovación Científica y Tecnológica, etc., también transforma el sistema interno para adaptarse y satisfacer las necesidades de inversión de la Junta de Innovación Científica y Tecnológica, incluyendo; pero no limitado al sistema de comercio, sistema de control de riesgos, sistema de valoración, etc. El departamento de inversión de capital de la empresa ha establecido un grupo de investigación de la Junta de Innovación Científica y Tecnológica para rastrear y estudiar continuamente las empresas que han sido aceptadas y planean cotizar en la lista. Junta de Innovación Científica y Tecnológica; ha realizado múltiples capacitaciones desde una perspectiva de inversión para estudiar estrategias de inversión para la Junta de Innovación Científica y Tecnológica y reservar el enfoque de inversión adecuado de la empresa.

Para los inversores institucionales, como los fondos de seguros, la Junta de Innovación Científica y Tecnológica impone altas exigencias a las capacidades profesionales de los participantes, lo que nos impulsará a fortalecer nuestras propias capacidades profesionales. Debido a la particularidad de la configuración de sus múltiples sistemas, el apetito por el riesgo de la Junta de Innovación Científica y Tecnológica es relativamente alto en el sistema de mercado de capitales existente, incluidas las regulaciones institucionales sobre el ascenso y la caída, la madurez tecnológica de las empresas cotizadas relevantes, la I+D y otras operaciones operativas. riesgos y otros factores. En determinada etapa, las acciones de la Junta de Innovación Científica y Tecnológica pueden fluctuar en mayor medida, lo que impone mayores requisitos a las capacidades profesionales de los inversores participantes, incluidos los precios, el seguimiento de los fundamentos de las empresas que cotizan en bolsa y la negociación de acciones. Para la investigación de empresas que cotizan en la Junta de Innovación Científica y Tecnológica, también es necesario fortalecer la comunicación entre el departamento de inversiones y el departamento comercial de banca de inversión, y utilizar un método de pensamiento de vínculo de primer y segundo nivel para realizar investigaciones y juicios.

"Tratar a todos por igual" para optimizar la estructura de deuda de las empresas privadas

China Securities News: el presidente Li Xiaopeng de Everbright Group propuso anteriormente que se deberían lograr cuatro "tratamientos iguales" para apoyar la economía privada, es decir, en términos de política crediticia. Tratar a todos por igual y no levantar barreras de entrada. Tratar a todos por igual en términos de eficiencia del servicio y no ser indecisos. Tratar a todos por igual en términos de incentivos y limitaciones, sin favorecer a unos sobre otros; ; tratar a todos por igual en términos de innovación de productos y no mirar hacia atrás. ¿Existen medidas similares para la gestión de activos de seguros?

Zhang Hui: Los cuatro "trato igualitario" son requisitos importantes para que Everbright Group implemente concienzudamente el espíritu de las instrucciones del gobierno central, implemente las decisiones y acuerdos del Comité Central del Partido y el Consejo de Estado, y apoye el desarrollo de la economía privada, siempre que las empresas privadas tengan "un capital claro y una buena gobernanza", salud industrial y buena reputación, deberían recibir los mismos servicios financieros que las empresas estatales. Los sectores industriales del grupo, como el turismo, la protección del medio ambiente, la salud y las nuevas tecnologías, pueden resolver los riesgos financieros de las empresas privadas y ayudarlas a crecer y fortalecerse mediante la cooperación con pares y empresas privadas en las fases anterior y posterior de la cadena industrial en términos de equidad. tecnología, etc Esto es inseparable de la participación de las instituciones financieras. Las instituciones de gestión de activos de seguros pueden aprovechar al máximo sus ventajas profesionales y participar en fondos de canje de deuda por acciones y fondos de desarrollo de empresas privadas para movilizar más fondos para apoyar a las empresas privadas mediante inyecciones de capital y fusiones. y adquisiciones y reestructuraciones, desarrollar y optimizar la estructura de activos y pasivos de las empresas privadas.

De acuerdo con las instrucciones de Li Xiaopeng, secretario del Comité del Partido y presidente de Everbright Group, Everbright Sun Life Asset Management ha tomado las siguientes medidas: En primer lugar, ha establecido un comité de financiación corporativa para fortalecer el sistema interno. la gestión y mejorar la prestación de servicios a los clientes, incluidas las capacidades de servicio de las empresas privadas; el segundo es aumentar los esfuerzos de innovación, mejorar las capacidades de investigación de inversiones de la empresa y continuar explorando bonos perpetuos, planes de acciones, fondos de fusiones y adquisiciones y fondos intermedios similares. , etc. sobre la base de planes de inversión de deuda, planes de inversión de capital y proyectos de canje de deuda por capital y otros métodos pueden resolver las diversas necesidades de financiación de las empresas privadas, hacer un buen uso de las políticas de los departamentos pertinentes; del Consejo de Estado para fomentar los canjes de deuda por acciones orientados al mercado y el Canal Verde de la Asociación de la Industria de Gestión de Activos de Seguros para mejorar la eficiencia del servicio y aliviar eficazmente las dificultades financieras de las empresas privadas.

Algunos de los proyectos que hemos implementado también han respondido activamente a los requisitos del gobierno central y del grupo. El proyecto del plan de inversión en deuda en infraestructura de baterías eléctricas Everbright Sun Life-BYD, con una escala total de 1.600 millones de yuanes y un período de inversión de 4 años, orienta los fondos de seguros para apoyar el desarrollo de la nueva industria privada de energía de mi país. Este plan de deuda fue elogiado por la Asociación de Gestión de Activos de Seguros de China y también es un proyecto de canal verde registrado por la asociación, logrando "un trato igualitario en términos de eficiencia del servicio".

Everbright Sunlife Assets, junto con empresas del Grupo Everbright, promovió activamente la implementación exitosa del proyecto de canje de deuda por acciones de Yuanxing Energy. A través del proyecto de canje de deuda por acciones orientado al mercado, lo logró de manera efectiva. optimizó la estructura de capital de Yuanxing Energy y redujo su nivel de deuda, apoyando a las empresas privadas para que crezcan y se fortalezcan aún más y se conviertan en líderes de la industria. Este proyecto creó tres "primicias": el primer proyecto de canje de deuda por acciones orientado al mercado del Grupo Everbright, el primer proyecto de canje de deuda por acciones de una empresa privada implementado en la Región Autónoma de Mongolia Interior a través de la activa "participación en método de pago de deuda", y también fue implementado por una compañía de gestión de activos de seguros. El primer proyecto de canje de deuda por acciones orientado al mercado operado de forma independiente por una institución. El proyecto ha logrado muchas innovaciones en los acuerdos de transacción: en primer lugar, los objetivos de transferencia de acciones son una combinación de empresas que cotizan en bolsa y empresas que no cotizan en bolsa; en segundo lugar, existen diversos canales de salida y grandes opciones, en tercer lugar, medidas integrales de protección de riesgos; Esto refleja plenamente que nuestra empresa "trata a todos por igual en la innovación de productos".

(Fuente del artículo: China Securities Journal) Declaración solemne: El propósito de publicar esta información es difundir más información y no tiene nada que ver con la posición de este sitio.