¿Cuál es la diferencia entre el estado de resultados y el estado de flujo de efectivo?

Para reflejar la diferencia entre el beneficio neto de la empresa y el flujo de caja neto generado por las actividades operativas y sus motivos específicos, la información complementaria en la tabla de flujo de caja

enumera la diferencia entre el beneficio neto de la empresa y el flujo de caja neto generado por las actividades operativas y sus motivos específicos. beneficio neto El proceso y los elementos de ajuste al flujo de efectivo neto de las actividades operativas de una empresa.

Esta es también la correlación más obvia entre el estado de resultados y el estado de flujo de efectivo.

"Beneficio neto" en la cuenta de resultados = "Beneficio neto" en la información complementaria del estado de flujos de efectivo. La relación entre los estados contables

Los estados financieros de una empresa son estados que reflejan el estado financiero y los resultados operativos y los flujos de efectivo de una empresa en una fecha o período determinado. Las nuevas normas contables para las empresas añaden un estado de cambios en el capital contable, que refleja los cambios en todas las partidas del capital contable. Si bien los contenidos reflejados en los estados financieros son diferentes, no están aislados en forma o contenido, sino que están inevitablemente conectados. El propósito de la preparación de estados financieros es proporcionar a las partes relevantes información relevante que refleje el estado financiero, los resultados operativos y el flujo de efectivo de la empresa. Estas informaciones financieras son complementarias e interpenetradas. Para satisfacer las necesidades de las diferentes partes interesadas y coordinar los intereses de todas las partes, los responsables de la toma de decisiones corporativas deben utilizar los estados financieros para comprender y dominar completamente toda la información sobre las capacidades operativas, la solvencia, la rentabilidad y las capacidades de desarrollo de una empresa, descubrir problemas de manera oportuna. y tomar contramedidas, planificar y ajustar los objetivos y estrategias de posicionamiento en el mercado, aprovechar aún más el potencial y sentar las bases para un crecimiento sostenido y estable de los beneficios económicos corporativos.

1. La relación interna y el análisis de los estados financieros

Los estados financieros son independientes en apariencia, y cada estado refleja diferentes elementos contables y contenidos relacionados. Si una empresa o un inversionista desea invertir en una empresa invertida, debe recopilar el estado financiero, los resultados operativos, el flujo de efectivo y otra información financiera de la empresa invertida, y predecirlos, analizarlos y evaluarlos para decidir el comportamiento de inversión. Sin embargo, ningún estado contable puede satisfacer esta necesidad. Sólo integrando los estados financieros podemos realizar un correcto análisis y evaluación de la empresa.

(1) La relación entre el balance y la cuenta de resultados.

1. La relación entre el balance y la cuenta de resultados. El balance es un estado contable que refleja la situación financiera de una empresa en una fecha determinada. El año fiscal de nuestro país adopta el sistema de calendario gregoriano, es decir, cada año se compila 65438 + 31 de febrero.

En los estados contables anuales, el balance general enumera indicadores estáticos, es decir, información financiera en un momento determinado; la cuenta de resultados es un estado contable que refleja los resultados operativos de la empresa durante un período contable determinado; Por ejemplo, el estado de resultados que refleja los resultados operativos del 65438 de junio + 1 de octubre al 1 de febrero de un determinado año refleja indicadores dinámicos, es decir, información financiera de un determinado período de tiempo. Ni el balance ni la cuenta de resultados pueden proporcionar información útil para las decisiones financieras, pero sólo combinando la información del estado de resultados con la información del balance se puede reflejar la rotación de capital y la rentabilidad y el nivel de la empresa, lo que facilita la presentación de informes. usuarios Determinar la tendencia de desarrollo futuro de la empresa y tomar decisiones económicas correctas.

2. Análisis de la relación entre el balance y la cuenta de pérdidas y ganancias. Dado que el balance y el estado de resultados tienen atributos diferentes y reflejan indicadores incomparables, es necesario convertir los indicadores estáticos del balance en indicadores dinámicos durante el análisis, combinando así orgánicamente el balance y el estado de resultados, analizando así el negocio. capacidades de la empresa. La capacidad operativa se refiere a la eficiencia y la capacidad de una empresa para utilizar recursos económicos para realizar operaciones y obtener ingresos. El análisis de las capacidades operativas no sólo puede proporcionar una base para evaluar y mejorar la eficiencia de utilización de los activos y el nivel de gestión de las empresas, sino que también puede ayudar a realizar investigaciones en profundidad sobre la rentabilidad de las empresas y juzgar la liquidez de los activos. Las capacidades operativas incluyen análisis de rotación de activos actuales, análisis de rotación de activos fijos y análisis de rotación de activos totales.

(1) Análisis de capacidad operativa de activos corrientes

①Tasa de rotación de cuentas por cobrar.

La tasa de rotación de las cuentas por cobrar se refiere a la relación entre las ventas netas a crédito y el saldo promedio de las cuentas por cobrar dentro de un período determinado, lo que indica la tasa de rotación de las cuentas por cobrar. La fórmula de cálculo es:

Tasa de rotación de cuentas por cobrar (veces) = ingreso neto anual por ventas a crédito / ingreso neto promedio de cuentas por cobrar por ventas a crédito = ingreso total por ventas a crédito - devoluciones y descuentos de ventas.

Promedio de cuentas por cobrar = (saldo inicial de cuentas por cobrar + saldo final de cuentas por cobrar)/2 promedio de cuentas por cobrar = días del período de cálculo/tasa de rotación de cuentas por cobrar.

La tasa de rotación de cuentas por cobrar es un índice financiero que evalúa la liquidez y la eficiencia de gestión de las cuentas por cobrar de una empresa. En términos generales, cuanto mayor sea la tasa de rotación de las cuentas por cobrar y más corto sea el período promedio de cobro, significa que la empresa cobra las cuentas por cobrar rápidamente, tiene un pequeño riesgo de pérdidas por deudas incobrables, tiene buena liquidez de los activos corrientes y tiene una sólida solvencia a corto plazo. de lo contrario, el capital de trabajo de la empresa es demasiado lento en las cuentas por cobrar, lo que afecta su rotación normal de capital.

②Tasa de rotación de inventario. La relación entre el costo de ventas y el saldo promedio del inventario en un período determinado es un indicador integral para medir la eficiencia de las operaciones de inventario en todos los aspectos de la producción y las operaciones de una empresa. La fórmula de cálculo es: tasa de rotación de inventario = costo de ventas/inventario promedio.

Inventario promedio = (inventario inicial + inventario final)/2 días de rotación de inventario = días del período de cálculo/tasa de rotación de inventario

En términos generales, cuanto mayor sea la tasa de rotación de inventario, mayor será el Tasa de rotación de inventario Cuanto más rápido, menor será el nivel de capital invertido en el inventario, mayor será la liquidez y más rápido se podrá convertir el inventario en efectivo o cuentas por cobrar. Por lo tanto, aumentar la tasa de rotación del inventario puede mejorar la liquidez de la empresa; mientras que si la tasa de rotación del inventario es lenta, la liquidez será peor;

Los inventarios son una parte importante de los activos corrientes, y a menudo representan más de la mitad del total de los activos corrientes. Por tanto, la calidad y liquidez del inventario tienen un impacto decisivo en el ratio circulante de la empresa, lo que a su vez afecta a la solvencia a corto plazo de la empresa.

Cuestiones a las que se debe prestar atención al calcular la tasa de rotación de inventario: ① El método de valoración de inventario tiene un gran impacto en la tasa de rotación de inventario, por lo que al analizar la tasa de rotación de inventario de una empresa en diferentes períodos o diferentes empresas, preste atención al método de valoración del inventario si el calibre es consistente ② Los datos del numerador y denominador deben ser consistentes en el calibre del tiempo;

(3) Tasa de rotación de activos circulantes: la tasa de rotación de activos circulantes se refiere a la relación entre el número de rotaciones de activos circulantes completadas por una empresa dentro de un período determinado y el número promedio de ocupaciones de activos circulantes. un indicador que refleja la velocidad de los activos circulantes de una empresa. Su fórmula de cálculo

Tasa de rotación del activo actual = Tasa de rotación del activo actual/Tasa de ocupación media de los activos corrientes = (Activo corriente inicial + Activo corriente final)/2 días Tasa de rotación del activo actual = Número de días en el cálculo Periodo/Tasa de rotación del activo corriente.

En términos generales, la rápida rotación de los activos circulantes ahorrará relativamente los activos circulantes, lo que equivale a expandir relativamente la inversión en activos circulantes y mejorar la rentabilidad de la empresa para desacelerar la tasa de rotación; necesario complementar la participación de la rotación de activos circulantes, lo que resulta en un desperdicio de fondos y reduce la rentabilidad corporativa.

(1) Análisis de la capacidad operativa del activo fijo. El principal indicador que refleja la tasa de rotación de activos fijos es la tasa de rotación de activos fijos, que es la relación entre los ingresos por ventas netos y el valor neto promedio de los activos fijos dentro de un período determinado. Es un indicador para medir la efectividad de la utilización de los activos fijos. activos de una empresa. La fórmula de cálculo es:

Tasa de rotación de activos fijos = ingresos por ventas netos/activos fijos netos promedio.

Entre ellos: valor neto medio de los activos fijos = (valor neto de los activos fijos al inicio del año + valor neto de los activos fijos al final del año)/2

Número de días de rotación de activos fijos = número de días en el período de cálculo/tasa de rotación de activos fijos

En circunstancias normales, una alta tasa de rotación de activos fijos indica que los activos fijos de la empresa se utilizan en su totalidad, la empresa la inversión en activos fijos es apropiada, la estructura de activos fijos es razonable y puede aprovechar al máximo su eficiencia, por otro lado, si la tasa de rotación de activos fijos no es alta, muestra que la eficiencia de utilización de los activos fijos no es alta; , los resultados de producción proporcionados no son muchos y la capacidad comercial de la empresa no es sólida.

(2) Análisis de la capacidad operativa del activo total. La capacidad operativa total de los activos se refiere a la capacidad de utilización integral de todos los activos de una empresa y su impacto integral en las condiciones operativas de la empresa. Su indicador de evaluación es la tasa de rotación total de activos. La tasa de rotación de activos totales es la relación entre los ingresos por ventas netos y los activos totales promedio dentro de un período determinado, que puede usarse para reflejar la eficiencia de utilización de todos los activos de la empresa. La fórmula de cálculo es: tasa de rotación de activos totales = ingresos netos por ventas / activos totales promedio.

Entre ellos: activos totales promedio = (activos totales al inicio del período + activos totales al final del período)/2

Días de rotación de activos totales = número de días en el período de cálculo/tasa de rotación de activos totales

En general, cuanto mayor sea la tasa de rotación de activos totales, mejor será la eficiencia del uso de todos los activos de la empresa, por otro lado, si este indicador es; más bajo, significa que la eficiencia del uso de todos los activos por parte de la empresa para las operaciones es deficiente, lo que en última instancia afectará la rentabilidad de la empresa.

(3) Análisis de rentabilidad del capital

①Retorno de la inversión: retorno de la inversión, también conocido como rendimiento de los activos, tasa de beneficio de los activos, tasa de interés neta de los activos o rendimiento de los activos. se refiere a la empresa La relación entre la ganancia neta y los activos totales promedio durante un período determinado. Refleja el nivel de beneficio neto obtenido por la empresa utilizando todo el capital y la capacidad de todos los activos de la empresa para obtener beneficios operativos netos. La fórmula de cálculo es:

Retorno de la inversión = (beneficio neto/activo total promedio) * 100%

Entre ellos: activo total promedio = (activo total al inicio del período + activos totales al final del periodo)/ 2

Los activos de una empresa están formados por inversores o deudas. La cantidad de beneficio neto está estrechamente relacionada con la cantidad de activos corporativos, la estructura de activos y el nivel de gestión, por lo que el retorno de la inversión es un indicador integral. En términos generales, cuanto mayor es la tasa de retorno de la inversión, mayor es la tasa de utilización de los activos de la empresa, y la empresa ha logrado buenos resultados en el aumento de los ingresos y el ahorro de fondos.

②Retorno sobre el capital del propietario: El rendimiento sobre el capital del propietario se refiere a la relación determinada comparando la ganancia neta con el capital del propietario de la empresa. Es un índice que refleja el nivel de ingresos por inversiones de los fondos propios y es el núcleo del índice de evaluación de la rentabilidad empresarial. La fórmula de cálculo es:

Retorno sobre el capital contable = (beneficio neto/capital contable promedio) * 100%

Entre ellos, capital contable promedio = (capital contable promedio al inicio del año + capital propio al final del año)/2 La tasa de rendimiento del capital propio es el indicador más completo y representativo para evaluar el desempeño de las operaciones de capital de una empresa. En general, se cree que cuanto mayor sea el indicador, mayor será la capacidad de la empresa para obtener ingresos de sus propios fondos, mejores serán los resultados operativos y mayor será el grado de protección para los inversores y acreedores corporativos.

(2) La relación entre el estado de resultados y el estado de flujo de efectivo. Tanto el estado de resultados como el estado de flujo de efectivo reflejan información financiera de un período determinado y son estados dinámicos. El estado de resultados compara diferentes tipos de ingresos y gastos y puede derivar algunos datos intermedios de ganancias, lo que permite a los usuarios comprender las diferentes fuentes de resultados operativos.

El estado de flujo de efectivo se basa en efectivo y equivalentes de efectivo. El efectivo se divide en actividades operativas, actividades de inversión y actividades de financiación. Se prepara según el principio de caja y ajusta la información de ganancias según el principio de acumulación. a Información de flujo de efectivo sobre una base de efectivo.

1. Análisis de los principios de elaboración de la cuenta de resultados y del estado de flujos de efectivo. Teóricamente, si una empresa no vende ni compra a crédito, y todo su negocio económico se realiza mediante la recepción y pago de moneda, entonces, si la empresa obtiene una cierta ganancia neta dentro de un período determinado, debería aumentar una cantidad considerable de flujo de caja. es decir, la ganancia neta sobre la mesa es consistente con el aumento neto del efectivo y equivalentes de efectivo. Sin embargo, en la operación real, a menudo hay un desequilibrio o incluso un fenómeno opuesto. Esto se debe principalmente a los diferentes principios de preparación de los ingresos. estado de cuenta y el estado de flujo de efectivo.

(1) Base de acumulación: el principio para preparar la cuenta de resultados. Cuando se realizan los ingresos por ventas de una empresa o se han prestado los servicios, los ingresos se reconocerán en el estado de resultados independientemente de si ha entrado efectivo; cuando una empresa reconoce un gasto, aunque no haya salido efectivo de la empresa, también debería hacerlo; reflejarse en la cuenta de resultados. Por ejemplo, cuando se venden productos a crédito comercial, se deben informar los ingresos por ventas y las ganancias. Por otro lado, incluso si todos los gastos se han pagado realmente en el período actual, no deberían ser cubiertos por el período actual, o incluso si se han obtenido ingresos en efectivo en el período actual, no deberían reflejarse completamente en los ingresos. declaración. Debido a esta forma de reconocer ingresos y gastos, los montos mostrados en el estado de resultados no necesariamente representan entradas y salidas de efectivo reales durante el período, lo que significa que las partidas en el estado de resultados se preparan sobre una base devengada.

(2) Base de efectivo: el principio para preparar estados de flujo de efectivo. La base de efectivo es lo opuesto a la base devengado. Los ingresos y gastos se expresan en efectivo. Cuando el valor de la propiedad de una empresa aumenta pero no se realiza, la empresa no puede reconocer ingresos. Por ejemplo, si el inventario de una empresa aumenta en 6,5438 millones de yuanes al final del período contable, el inventario no se vende externamente y los ingresos se reconocen en el estado de resultados, pero el efectivo no fluye hacia la empresa, entonces la entrada de efectivo no se puede reconocer. Por tanto, el beneficio neto de una empresa en un determinado período es incompatible con el aumento neto del flujo de caja.

De hecho, el beneficio neto obtenido por una empresa en un determinado período de tiempo es generado por las actividades de producción y operación. Por lo tanto, al preparar información complementaria para el estado de flujo de efectivo, se debe utilizar el método indirecto para ajustar la utilidad neta al flujo de efectivo neto generado por las actividades operativas, es decir, convertir la utilidad neta según el criterio de acumulación (o devengado) en el flujo de efectivo neto según el base en efectivo. Es esta forma de reconocer los flujos de efectivo la que hace que los importes mostrados en el estado de flujo de efectivo no puedan ilustrar la rentabilidad de la empresa.

2. Análisis de la relación entre la cuenta de resultados y el estado de flujos de efectivo. El análisis de la cuenta de resultados y del estado de flujos de efectivo es principalmente el análisis de solvencia. La solvencia es lo más importante para los acreedores de una empresa, pero también es de gran importancia para los inversores y operadores de la empresa. Para los inversores, sólo manteniendo una sólida solvencia las empresas podrán tener un buen entorno financiero, recaudar más fondos, ahorrar costes de financiación, aprovechar oportunidades de inversión favorables y, por tanto, generar más beneficios para los inversores. Los indicadores de solvencia incluyen principalmente:

(1) El ratio de caja, es decir, el ratio entre el efectivo de una empresa y los pasivos circulantes totales de la empresa, es un indicador importante para medir la solvencia de una empresa, especialmente la solvencia a corto plazo. Su fórmula de cálculo es:

Ratio de caja = efectivo y equivalentes de efectivo/pasivos corrientes

En términos generales, es mejor que el ratio de caja sea superior a 0,2, pero no se puede considerar que cuanto mayor sea el indicador, mejor. Aunque un índice más grande indica que la empresa está más segura a la hora de pagar las deudas que vencen, un índice más grande puede deberse a que la empresa tiene una gran cantidad de efectivo y depósitos bancarios no rentables. Por lo tanto, al evaluar la solvencia a corto plazo de una empresa, el índice de caja debe combinarse con el índice circulante y el índice rápido.

(2) El indicador de flujo de caja, que utiliza el flujo de caja para analizar la solvencia de la empresa, compara principalmente los ingresos obtenidos en el período actual con la deuda pagada en el período actual, es decir, la cantidad de fondos monetarios en el balance El aumento neto se compara con el efectivo pagado en actividades de pago de deuda en el estado de flujo de efectivo para determinar la solvencia de la empresa. Como empresa competitiva, debe pagar sus deudas a tiempo y mejorar su capacidad crediticia y financiera.

(3) La relación entre el balance y el estado de flujo de efectivo. En la práctica contable tradicional de mi país, el aumento neto del efectivo y equivalentes de efectivo en el estado de flujo de efectivo generalmente se expresa como la diferencia entre el monto de cierre y el monto de apertura de los fondos monetarios en el balance. Los indicadores enumerados en el balance son el resultado del movimiento de fondos monetarios, mientras que el estado de flujo de efectivo muestra claramente todo el proceso de movimiento del efectivo corporativo y equivalentes de efectivo.

(4) La relación entre el balance y el estado de cambios en el patrimonio neto. En el pasado, a los directivos de las empresas chinas les preocupaba si la cuenta de resultados era rentable. ¿Cuánta ganancia? Preste atención al estado de resultados, que es el estado de resultados; mientras que Estados Unidos y los países occidentales se centran en cuántos activos tiene una empresa y si los activos de la empresa mantienen y aumentan su valor, que es el concepto de activos. Las Normas de Contabilidad para Empresas de 2006 aprendieron de los conceptos estadounidenses, pasando del concepto de ganancia al concepto de activos, poniendo más énfasis en el balance general, lo que resultó en el estado de cambios en el capital de los propietarios, destacando el importante estado del capital de los propietarios. . De hecho, el balance ha enumerado los cambios en el capital contable desde el principio hasta el final del período, pero no refleja el proceso de cambio específico del capital contable. El estado de cambios en el capital contable no solo revela cambios en el capital pagado (capital social), reservas de capital y ganancias retenidas, sino que también refleja las ganancias y pérdidas directamente incluidas en el capital contable, lo que permite a los usuarios del estado comprender con precisión los cambios. en el patrimonio de los propietarios.

2. Relaciones externas de los estados financieros

La relación entre el balance y el estado de flujo de efectivo

La diferencia entre el importe de cierre y el importe de apertura de fondos monetarios en el balance La diferencia es igual al aumento neto del efectivo y equivalentes de efectivo en el estado de flujo de efectivo.

La relación entre la cuenta de resultados y el estado de flujo de efectivo

La ganancia neta en la cuenta de resultados es igual a la ganancia neta en la información complementaria del estado de flujo de efectivo.

La relación entre el balance y el estado de cambios en el capital contable

El monto final de las ganancias no distribuidas en el balance es igual al saldo final de las ganancias no distribuidas en el Estado de cambios en el capital contable; El total final del capital contable en el balance es igual al saldo final del capital contable en el estado de cambios en el capital contable.

En resumen, el balance proporciona la base para las actividades de producción y operación de la empresa. Los administradores deben gestionar eficazmente los activos de la empresa, revitalizar los activos en inventario y organizar racionalmente los fondos invertidos, de modo que se pueda completar la cuenta de resultados.

Entonces combinaremos los estados financieros para juzgar las operaciones de activos de la empresa. ¿Cuáles son los ingresos y gastos (costos)? ¿Cuáles son los beneficios económicos? El estado de flujo de efectivo no sólo puede explicar las razones de los cambios en los activos, pasivos y activos netos de la empresa, sino que también sirve como explicación complementaria al balance y al estado de resultados, y es un puente que conecta el balance y el estado de resultados.