¿Cuáles son las clasificaciones de los fondos inmobiliarios?

Los fondos inmobiliarios son fondos de capital privado. Los fondos de inversión inmobiliaria generalmente se refieren a fondos de capital privado que se centran en el campo inmobiliario y son un modelo de inversión para fusiones y adquisiciones o desarrollo de fondos de capital privado. Para tu comodidad, ¡echemos un vistazo! Permítanme compartir con ustedes la clasificación de los fondos inmobiliarios. ¡Bienvenidos a leer!

El concepto de fondos inmobiliarios

Los fondos de inversión inmobiliaria son sistemas de inversión colectiva dedicados a la adquisición, desarrollo, gestión, explotación y comercialización de bienes inmuebles para la obtención de rentas. Puede considerarse como una forma de financiación para que los inversores se dediquen a negocios inmobiliarios más allá de su propio capital y capacidades de gestión. Los fondos de inversión inmobiliaria captan fondos de inversores mediante la emisión de títulos de fondos y los confían a profesionales especializados en préstamos hipotecarios inmobiliarios o paninmobiliarios. Tienen un largo período de inversión y buscan rentabilidades estables y sostenidas. Los ingresos de los inversores del fondo son los ingresos y los costes de servicio de los derechos de inversión propiedad del fondo inmobiliario. Los gestores de fondos cobran honorarios de agencia.

Ventajas de los fondos inmobiliarios

La razón por la cual los fondos de inversión inmobiliarios con el fin de obtener ingresos por inversiones no adoptan un "sistema de inversión único" para invertir directamente en proyectos inmobiliarios, pero a través de un "Sistema de Inversión de Cobro" indirectamente participa en inversiones inmobiliarias porque los fondos de inversión inmobiliaria tienen las características de alta liquidez, fuerte liquidez, inversión colectiva, gestión experta, diversificación de crisis, costos de transacción reducidos, operaciones estandarizadas, etc., y Tenemos ventajas incomparables del "Sistema Único de Inversión" Ventajas institucionales.

Clasificación de los fondos inmobiliarios

Según si los valores del fondo son rescatables, es decir, si el tamaño del fondo es fijo, se pueden dividir en fondos de inversión inmobiliarios abiertos y fondos de inversión inmobiliarios de tipo cerrado.

Los fondos inmobiliarios integrales con la misma forma de organización de fondos son fondos abiertos, mientras que los fondos de inversión inmobiliaria en forma de sociedades en comandita (MLP) son en su mayoría fondos cerrados.

Según el método de captación de fondos, se puede dividir en fondos de inversión inmobiliarios privados y fondos de inversión inmobiliarios públicos.

Según el modelo de rentabilidad, los modelos de fideicomisos de inversión inmobiliaria se pueden dividir en tres tipos: fideicomisos de inversión inmobiliaria de capital, fideicomisos de inversión inmobiliaria hipotecarios y fideicomisos de inversión inmobiliaria híbridos.

Según el plazo del fideicomiso, se puede dividir en fondos de inversión inmobiliaria limitados y fondos de inversión inmobiliaria ilimitados.

Una sociedad paraguas REIT es un fideicomiso de inversión inmobiliaria que es una sociedad limitada de bienes raíces y es el socio clave de una sociedad limitada de bienes raíces. Un REIT general de múltiples asociaciones es un tipo de fideicomiso de inversión en bienes raíces operado por una sociedad de varias empresas de bienes raíces.

Desde la perspectiva de las fuentes de capital y los métodos de gestión de los fondos de inversión inmobiliarios, los fondos de inversión inmobiliarios se pueden dividir en fondos de inversión inmobiliarios independientes, fondos de inversión inmobiliarios afiliados y fondos de inversión inmobiliarios semiafiliados.

Tipos de fondos inmobiliarios

Los fondos de inversión son “planes de inversión colectiva” desarrollados a partir de “planes de inversión únicos”. Cuando el arreglo institucional del plan de inversión colectiva es una empresa, el fondo de inversión es un fondo de inversión empresarial; cuando el arreglo institucional es una sociedad en comandita, el fondo de inversión es un fondo de inversión en comandita; cuando el arreglo institucional es un fideicomiso; El fondo de inversión son fondos de inversión contractuales.

Enterprise Real Estate Fund

Enterprise Real Estate Fund es un fondo establecido de conformidad con la Ley de Empresas. Obtiene activos mediante la emisión de acciones del fondo e invierte en bienes raíces. Los suscriptores y tenedores son los accionistas del fondo, disfrutan de todos los beneficios que los accionistas deberían disfrutar y también son los portadores finales de las pérdidas de la compañía del fondo. Sus patrocinadores pueden operar y administrar el fondo ellos mismos, o pueden contratar administradores de fondos; empresas ajenas a la institución para la ejecución del fondo de inversión y gestión.

Fondos inmobiliarios contractuales

Los fondos de inversión inmobiliarios contractuales, también conocidos como fondos fiduciarios, se basan en la ley de fideicomisos y son iniciados y establecidos por el patrocinador del fondo de acuerdo con el contrato de fideicomiso. celebrado por las partes. Un fondo de inversión inmobiliaria que emite públicamente bonos de fondos y recauda fondos de inversores. Su característica más importante es que el fondo en sí no es una empresa con personalidad jurídica. Las tres partes involucradas en un fondo de inversión inmobiliario contractual son: el beneficiario del fondo, el administrador del fondo y el custodio del fondo.

Fondos inmobiliarios de sociedades en comandita

Las sociedades en comandita dividen a los socios en dos categorías: socios comanditarios y socios generales. Para una sociedad en comandita, el primero es el propietario y el segundo es el operador. El propósito de un fondo inmobiliario de sociedad limitada es adquirir propiedades que generen el mayor flujo de caja, posiblemente utilizando una estrategia de compra de propiedades generadoras de ingresos en efectivo.

Los objetivos del inversor determinarán los objetivos de inversión y las estrategias correspondientes del fondo inmobiliario de sociedad limitada. Los fondos inmobiliarios de sociedad limitada suelen presentarse en dos formas: sistema de fondos y sistema de compromiso.

Los fondos de inversión inmobiliaria no sólo necesitan formular y diseñar algunos planes flexibles para evitar crisis legales, políticas y operativas, sino que, lo que es más importante, deben formar sus propios mecanismos de control de crisis y procedimientos operativos basados ​​en las condiciones nacionales. para asegurar que nuestro país El sano desarrollo de los fondos de inversión inmobiliaria.

Gestión de crisis de fondos inmobiliarios

Las crisis de inversión de fondos inmobiliarios incluyen: crisis de gestión, crisis financiera, crisis de liquidez, crisis inflacionaria, crisis de gestión, crisis de tipos de interés, crisis de políticas y Crisis regulatoria y Crisis ambiental.

Las medidas de control interno del fondo incluyen: estudio de viabilidad, control interno de crisis, formulación del proceso de toma de decisiones de inversión del fondo inmobiliario, establecimiento de un comité de toma de decisiones de inversión y un comité de control de crisis.

La crisis ante la inversión de los fondos de inversión inmobiliarios está provocada por la asimetría de información. La formulación de medidas de prevención de crisis durante este período debe basarse en cómo garantizar que los fondos de inversión inmobiliarios puedan obtener información completa y precisa de los empresarios y las empresas de inversión en la medida de lo posible. Sólo demostrando que los activos institucionales pueden autorizarse a los operadores se podrá confiar en que aportarán la máxima rentabilidad a los fondos de inversión inmobiliaria. Por lo tanto, es necesario tomar las siguientes medidas de gestión de crisis: con la ayuda de planes de negocios, diligencia debida, evaluación y servicios de empresas de servicios intermediarios profesionales, promoción de intermediarios y estrategias de cartera de inversiones.

La crisis posterior a la inversión de los fondos de inversión inmobiliaria proviene de la asimetría de información posterior y la consiguiente crisis moral. También hay que considerar la crisis que enfrenta la propia inversión. Ante posibles crisis, los fondos de inversión inmobiliarios deberían tomar las siguientes medidas: utilizar el acuerdo de inversión firmado por ambas partes para prevenir crisis, mecanismos de seguimiento de los gestores de fondos para las empresas inmobiliarias y remedios contra el incumplimiento de contratos.

Los modelos de gestión financiera de los fondos inmobiliarios incluyen: modelo único de gestión directa, modelo de gestión conjunta de contratos, modelo de contabilidad de agencia, modelo de auditoría completa y modelo de auditoría interna.