¿Se puede utilizar el préstamo para comprar activos financieros o inversiones de capital a largo plazo?
Depende del tipo de préstamo que tengas, si es un préstamo bancario o un préstamo comercial. Si se trata de un préstamo bancario, generalmente existen regulaciones pertinentes para garantizar la seguridad de los fondos del banco. Si observa detenidamente su contrato de préstamo, lo notará. Los préstamos comerciales dependen de lo estrictos que sean los requisitos del prestatario y, por lo general, no les importa la dirección en la que se utilizan los fondos. Sin embargo, invertir en activos financieros es arriesgado y requiere precaución.
2. ¿Cuáles son los riesgos fiscales de que los particulares pidan dinero prestado a las empresas?
Ocurre de vez en cuando que las empresas prestan dinero a particulares. Por ejemplo, si una empresa otorga préstamos a sus empleados para comprar casas y automóviles, y algunos inversores piden prestado dinero a la empresa en la que invierten para operar otras empresas que no son de inversión, esto generalmente se contabiliza y refleja en otras cuentas por cobrar. Algunas empresas no están seguras de si los préstamos personales implican el impuesto sobre la renta personal, lo que a menudo genera riesgos relacionados con los impuestos. Cuando los individuos piden prestado dinero a esta empresa, las principales políticas relacionadas con el impuesto sobre la renta personal incluyen el "Aviso del Ministerio de Finanzas de la República Popular China y la Administración Estatal de Impuestos sobre la regulación de la recaudación y administración del impuesto sobre la renta personal para inversores individuales". (Caishui [2003] Nº 158), "Aviso del Ministerio de Finanzas de la República Popular China y de la Administración Estatal de Impuestos sobre la regulación de la recaudación y administración del impuesto sobre la renta personal para inversores individuales" Respuesta de la Administración Estatal de Impuestos sobre la cuestión de la recaudación del impuesto sobre la renta personal para las empresas que compran casas u otras propiedades para particulares (Caishui [2008] Nº 83). El contenido principal de la póliza es: si los préstamos otorgados por la empresa a personas relacionadas con la empresa no se devuelven dentro del tiempo especificado (después del final del año o más de un año) y no se utilizan para la producción de la empresa y actividades de operación, los préstamos se deducirán de acuerdo con los conceptos correspondientes (intereses, dividendos, ingresos por dividendos; ingresos por producción y operación de hogares industriales y comerciales individuales; ingresos por sueldos y salarios) que están sujetos al impuesto sobre la renta personal. Al aplicar la política, se debe prestar atención a los siguientes puntos de riesgo: en primer lugar, el contribuyente es un individuo de la empresa prestataria, incluidos los inversores (accionistas personas físicas), los familiares de los inversores y otro personal de la empresa; en segundo lugar, el límite de tiempo para la determinación; es después del final del año fiscal o más de un tercio, ya sea que no se utilice para la producción y operación de la empresa; El ámbito de aplicación de la recaudación del impuesto sobre la renta personal incluye: los inversores individuales o sus familiares de empresas unipersonales y sociedades de personas toman prestado dinero de la empresa en la que invierten; los inversores individuales o sus familiares de otras empresas toman prestado dinero de la empresa en la que invierten; y personal empleado de la empresa Hay tres tipos. En otras palabras, el personal relevante de la empresa paga impuestos, mientras que el personal no relacionado no paga impuestos. Es particularmente importante señalar que el impuesto sobre los préstamos de los empleados a las empresas se limita a situaciones en las que los préstamos se utilizan para comprar propiedades como casas, la propiedad se registra como empleados y los préstamos no se devuelven después de final de año. No existe una regulación clara sobre si otras actividades crediticias están sujetas a impuestos. En otras palabras, si los fondos prestados por la empresa no se utilizan para comprar los activos antes mencionados o la propiedad no está registrada a nombre del individuo, la política anterior no se aplica. En la práctica, la implementación del nodo temporal para los préstamos impagos al final del año varía de un lugar a otro. Algunos préstamos se calculan anualmente (es decir, 12 meses). Si el préstamo no se devuelve después de 12 meses, se cobrará el impuesto sobre la renta personal; otros utilizan el límite impago de 65438 + 31 de febrero para determinar si se deben gravar; Para ello, los contribuyentes deben aprovechar el momento e implementarlo de acuerdo con las regulaciones locales específicas. La clave aquí es definir razonablemente el nodo después de fin de año (65438 + 31 de febrero). Por ejemplo, si un individuo pide prestado dinero a una empresa el 65438+30 de febrero, pero no lo paga el 65438+30 de febrero y solo pide prestado por un día, obviamente no es razonable recaudar el impuesto sobre la renta personal. El "Aviso sobre la emisión de la Administración Estatal de Impuestos de la República Popular China" (Guo Shui Fa [2005] No. 120) aclara el período, es decir, préstamos con un período de más de un año y no utilizados para la producción y operación de la empresa están sujetas a impuestos. Según esta regulación, Sun obtuvo un préstamo para empresas de inversión el 1 de julio de 2017. Si se devuelve antes del 30 de junio de 2018 no será necesario retener el IRPF. En la práctica, es muy controvertido si el préstamo del inversor se utiliza para la producción y el funcionamiento de la empresa o para otros aspectos. En términos generales, cuando una empresa presta fondos personales sin intereses, debe considerarse una venta y estar sujeta al IVA. Las empresas cobran intereses sobre los fondos prestados y pagan el impuesto al valor agregado y el impuesto sobre la renta corporativa sobre las inversiones en deuda corporativa, que son actividades comerciales corporativas. De esta manera, los préstamos concedidos por empresas a particulares se utilizan para operaciones comerciales y no se recauda ningún impuesto sobre la renta personal. Otras cuentas por cobrar son significativamente diferentes de las cuentas por cobrar y las cuentas prepagas. Las cuentas por cobrar y las cuentas prepagas están relacionadas con las actividades comerciales de la empresa. Por ejemplo, si los fondos de una empresa se utilizan para comprar materias primas, se contabilizan mediante pagos anticipados o cuentas por pagar. Aquellos que se utilizan para invertir en la compra de acciones y valores se contabilizan mediante la negociación de activos financieros, inversiones de capital a largo plazo y otras cuentas. Una vez que la empresa invierte, obtiene ingresos mediante dividendos y transferencias. Estos fondos se utilizan para la producción y operación de la empresa.
Otras cuentas por cobrar se refieren a diversas cuentas por cobrar y pagos temporales distintos de las actividades comerciales de la empresa y no necesariamente relacionados con las actividades de producción y operación de la empresa. Por lo tanto, ya sea que el préstamo se utilice para actividades relacionadas con la producción y operación de la empresa, el negocio específico utilizado para la producción y operación de la empresa debe enumerarse en detalle en el pagaré del préstamo. La prueba de las actividades comerciales relevantes posteriores. ser coherente con el propósito enumerado en el pagaré del préstamo si el préstamo es para uso propio, o si está comprando una casa u otro bien inmueble y los derechos de propiedad están registrados a su propio nombre, no puede exceder el límite de tiempo; de lo contrario; deberá pagar el impuesto sobre la renta personal.
En tercer lugar, ¿es legal pedir dinero prestado para invertir en acciones?
No está prohibido, pero las leyes de nuestro país no estipulan explícitamente que los créditos puedan utilizarse como capital social.
El artículo 24 de la "Ley de Sociedades" de mi país estipula: "Los accionistas podrán aportar capital en moneda, o en especie, derechos de propiedad industrial, tecnología no patentada o derechos de uso de suelo, por tanto, en nuestro país". , accionistas O cuando un promotor constituye una sociedad, según las disposiciones legales, los accionistas sólo pueden aportar capital en efectivo, en especie, derechos de propiedad industrial, tecnología no patentada y derechos de uso de suelo. Las leyes de nuestro país no establecen expresamente que los créditos puedan ser utilizados como aportes de capital a una empresa por parte de accionistas o promotores. Sin embargo, existe una base legal para utilizar la deuda como contribución de capital, y el fenómeno de los canjes de deuda por acciones siempre ha sido relativamente común en la reestructuración corporativa de mi país. China ha emitido regulaciones sobre canjes de deuda por acciones para empresas de gestión de activos financieros.
2. Problemas encontrados en la práctica de registro de inversiones en deuda
1. La inversión en deuda es difícil de confirmar, lo que también aumenta la dificultad de la supervisión corporativa en el futuro.
La autoridad registradora debe distinguir estrictamente las formas en que se realizan los aportes de deuda. Sin embargo, es difícil para la autoridad de registro confirmar si el inversor convierte directamente los derechos de otras empresas en inversiones a largo plazo en la empresa, o si a través de empresas de gestión de activos financieros, intermediarios o la propia empresa negocia y acuerda el precio. Si un tercero está involucrado, ¿se le informará? Si es operado por una sociedad o intermediario de gestión de activos financieros, ¿cómo se manejará la relación entre los acreedores, deudores y la sociedad o intermediario de gestión de activos financieros?
En la práctica de registro, si la empresa solicitante proporciona pruebas para demostrar que todos los accionistas de la empresa han llegado a un consenso y una agencia de verificación de capital establecida de conformidad con la ley emite un certificado de verificación de capital, la autoridad de registro podrá considerar que la aportación de capital de la empresa se ha realizado sobre la base del informe de verificación del capital y establecer el Registro de la empresa. Según este principio, una vez que el solicitante aporta capital con derechos de acreedor y demuestra que la aportación de capital está vigente, la autoridad de registro también debe permitir el registro. De esta manera, la licencia comercial de la empresa también demuestra que el capital desembolsado está en su lugar. Sin embargo, de esta forma también aumentará la posibilidad de que en el futuro se generen riesgos para las contrapartes de la empresa y también se dificultará el trabajo de supervisión corporativa de las autoridades industriales y comerciales.
2. El manejo inadecuado de la inversión en deuda puede convertirse en un caldo de cultivo para la “economía de la deuda”.
La intención original de implementar la inversión en deuda es ayudar a las empresas a revitalizar la deuda o pasar de una "economía de deuda mala" a una economía crediticia. Sin embargo, si el mecanismo de financiación de la deuda no es perfecto o no funciona adecuadamente, puede convertirse en un foco de "economía de default". Por un lado, es probable que el financiamiento de la deuda haga que los gobiernos y las empresas locales esperen algún tipo de alivio de la deuda e incluso anime a las empresas a incumplir el pago, con el fin de reducir el índice de activos morosos y obtener más líneas de crédito nuevas; , algunos bancos tienen la intención de recomprar o reciclar algunos activos de alta calidad. Se espera que los activos improductivos más grandes se conviertan en capital, y los gobiernos y empresas locales también están dispuestos a contribuir a este fin. Esto puede fácilmente provocar daños a los derechos e intereses de las empresas de gestión de activos financieros u otros accionistas, lo que resultaría en la pérdida de activos de propiedad estatal.
3. El mercado de capitales no está lo suficientemente desarrollado y el comportamiento de los intermediarios no está lo suficientemente estandarizado, lo que hace muy difícil retirarse de la inversión en deuda. La implementación de inversiones en deuda requiere el apoyo de mercados de capital más desarrollados e intermediarios más estandarizados. Sólo de esta manera podrán identificarse con precisión los derechos del acreedor utilizados para la aportación de capital y reflejarse verdaderamente el verdadero valor de la empresa en la que invierten los derechos del acreedor. Sin embargo, aún es necesario mejorar las actuales instituciones intermediarias de mi país.
Al mismo tiempo, el comportamiento de inversión en deuda de las empresas de gestión de activos financieros tiene características escalonadas. Cuando las condiciones estén maduras, las empresas de gestión de activos financieros venderán su capital a otros inversores estratégicos o liquidarán y recuperarán fondos mediante recompras corporativas, recomendaciones de cotización, etc. Cualquiera que sea el método de salida que se adopte, es inseparable de un mercado de capitales maduro, y el mercado de capitales de China no está lo suficientemente desarrollado ni estandarizado en este sentido.
De hecho, no debería haber ningún problema con el método de operación del canje de deuda por acciones, siempre que ambas partes estén de acuerdo. Sin embargo, todavía existen muchos problemas prácticos en los canjes de deuda por acciones que no están sujetos al sistema legal. Si no se exigía al deudor que reembolsara el dinero en ese momento y la deuda se convertía directamente en una inversión en la empresa, podría ser simplemente una excusa para que la empresa no reembolsara el dinero.
4. Si el préstamo puede utilizarse para adquirir activos financieros o inversiones de capital a largo plazo.
No lo creo