El crédito ha aumentado en contra de la tendencia, pero aún debemos adherirnos al tono político de "la vivienda es para vivir, no para especular".

Hace unos días, el Banco Popular de China emitió un informe destacando que insiste en el posicionamiento de que las casas son para vivir, no para especular y la exigencia de "no utilizar los bienes raíces como corto plazo". "medios a largo plazo para estimular la economía" y mantener la integridad de las políticas financieras inmobiliarias. Continuidad, coherencia y estabilidad.

Para hacer frente al impacto de la epidemia y apoyar la reanudación del trabajo y la producción, el Banco Popular de China adoptó rápidamente una serie de políticas y medidas: proporcionó 1,7 billones de yuanes de liquidez a corto plazo. después de la apertura del mercado durante el Festival de Primavera; tres recortes de las tasas de interés RRR este año liberaron 1,75 billones de yuanes de liquidez a largo plazo, 300 mil millones de yuanes en préstamos especiales, 500 mil millones de yuanes en cuotas de re-préstamos y redescuentos. y se han implementado una tras otra 1 billón de yuanes de nuevas cuotas de représtamo y redescuento...

Estas medidas han facilitado los préstamos bancarios de manera oportuna Frente a restricciones de liquidez, servicios financieros a la economía real siguen aumentando y los costos de financiación social se han reducido significativamente. En el primer trimestre, los préstamos en RMB de mi país aumentaron en 71 billones de yuanes, un aumento interanual de 1,29 billones de yuanes, y el 85,1% del total de nuevos préstamos se invirtieron en empresas e instituciones. La tasa de interés general promedio de los préstamos en marzo fue del 5,48%, 0,65 puntos porcentuales menos que el máximo del año pasado.

Sin embargo, la liquidez razonablemente abundante y las grandes cantidades de inyección de capital de bajo coste también han hecho que el mercado se preocupe de que el sector inmobiliario pueda verse afectado hasta cierto punto.

Recientemente, en respuesta a la situación en Shenzhen de que "los fondos de préstamos operativos, principalmente hipotecas, pueden fluir hacia el mercado inmobiliario", la sucursal central de Shenzhen del Banco Popular de China anunció una investigación preliminar: algunos Los bancos comerciales tienen clientes que compraron casas en su totalidad y luego utilizan la propiedad recién comprada como garantía para solicitar un préstamo operativo, pero la escala es pequeña.

Wen Bin, investigador jefe del China Minsheng Bank, cree que a medida que el apoyo financiero a la economía real continúa volviéndose más específico y efectivo, la mayoría de los fondos crediticios han fluido hacia la economía real. Desde principios de este año, la tasa de crecimiento de los préstamos inmobiliarios en nuestro país ha seguido disminuyendo y el flujo ilegal de fondos al sector inmobiliario es limitado, lo que no es un fenómeno común.

Los datos muestran que en el primer trimestre, los préstamos inmobiliarios en RMB de mi país aumentaron en 1,75 billones de yuanes, lo que representa el 24,6% del aumento de los préstamos en RMB durante el mismo período, 9,4 puntos porcentuales menos que el total. nivel del año anterior. En este sentido, Zou Lan, director del Departamento de Mercado Financiero del Banco Popular de China, dijo que la proporción de préstamos inmobiliarios ha disminuido constantemente y, en consecuencia, la proporción de préstamos a pequeñas y microempresas y a la manufactura avanzada ha aumentado gradualmente. .

Esta tendencia continuó en abril. Según la persona pertinente a cargo del Departamento de Encuestas y Estadísticas del Banco Popular de China, la tasa de crecimiento de los préstamos a mediano y largo plazo invertidos en áreas clave como la manufactura, la infraestructura y las industrias de servicios alcanzó en abril un máximo reciente. A finales de abril, el saldo de préstamos a medio y largo plazo en la industria manufacturera aumentó un 17,8% interanual, el punto más alto desde marzo de 2011. Los préstamos a medio y largo plazo al sector inmobiliario crecieron de forma sostenida, con un incremento interanual del 65.438+00,5%, 0,9 puntos porcentuales menos que a finales del año anterior.

Al mismo tiempo, el crecimiento de los préstamos personales para vivienda en China se ha mantenido en general estable. A finales de marzo, la tasa de crecimiento interanual del saldo de préstamos personales para vivienda de mi país fue de 2.065.438 + la más baja desde febrero de 2003. Los préstamos personales para vivienda aumentaron ligeramente en el primer trimestre. En abril, los préstamos personales para vivienda de mi país aumentaron en 367,5 mil millones de yuanes, un aumento interanual de 654,38+07,3 mil millones de yuanes.

Dong Ximiao, investigador especial del Laboratorio Nacional de Finanzas y Desarrollo, cree que si bien se fortalece el ajuste anticíclico de la política monetaria, los departamentos pertinentes siguen emitiendo señales de políticas inmobiliarias y financieras estables, lo que ha desempeñado un papel importante buen papel en la estabilización de las expectativas.

A principios de marzo, el Banco Popular de China, junto con el Ministerio de Finanzas y la Comisión Reguladora Bancaria de China, afirmaron claramente que debemos adherirnos a la posición de que las casas son para vivir, no para especular. y "no utilizar el sector inmobiliario como medio a corto plazo para estimular la economía". Continuidad, coherencia y estabilidad de las políticas financieras. El 10 de mayo, el "Informe de implementación de la política monetaria de China para el primer trimestre de 2020" publicado por el Banco Popular de China reiteró los requisitos de política pertinentes.

Wenbin cree que desde la reforma del precio de mercado de préstamos (LPR) en 2065438+agosto de 2009, el LPR ha caído asimétricamente muchas veces, y la caída del LPR de 5 años vinculada a los préstamos personales para vivienda ha sido menor que la de 1 -año de caída. Esto también refleja la intención constante de las políticas financieras de regular el sector inmobiliario y envía una señal para promover el desarrollo estable y saludable del mercado inmobiliario.

Sin embargo, los expertos recuerdan que la actual presión a la baja sobre la economía real es relativamente grande y la liquidez es razonablemente abundante.

Se debe prestar especial atención al arbitraje de capital para evitar que grandes cantidades de capital fluyan hacia el mercado inmobiliario. Es necesario mantener la determinación política y adherirse al tono político de "la vivienda es para vivir, no para especular".

Dong Ximiao cree que desde un nivel operativo, los bancos comerciales y las compañías de financiación al consumo deben fortalecer eficazmente la gestión de préstamos al consumo, préstamos operativos y préstamos para capital de trabajo, e implementar estrictamente las regulaciones pertinentes de las autoridades reguladoras en términos de plazos, finalidades, asignaciones, etc. Regulación. Al mismo tiempo, se debe fortalecer la gestión del negocio de tarjetas de crédito para evitar el uso ilegal de tarjetas de crédito durante el proceso de compra.

Xiao, director de riesgos de la Comisión Reguladora Bancaria de China, dejó claro que al solicitar un préstamo, los fondos deben usarse de acuerdo con el propósito y no deben malversarse los préstamos ilegales que fluyen hacia el mercado inmobiliario. corregirse decididamente.