¿Cuáles son los factores fundamentales para el análisis de una empresa?

Los llamados fundamentos se refieren a algunos factores básicos que afectan la tendencia del mercado de valores. Por eso, hoy el editor está aquí para recopilar los elementos básicos del análisis de una empresa. ¡Echemos un vistazo!

Elementos básicos del análisis de empresas

A través del análisis de los fundamentos, podemos comprender los factores básicos que determinan los cambios en el precio de las acciones. Estos factores también son la base para que los inversores analicen las inversiones en acciones. Veamos los elementos básicos, que incluyen:

La situación macroeconómica. Desde una perspectiva fundamental y a largo plazo, las tendencias y cambios en el mercado de valores están determinados por el nivel de desarrollo económico y la prosperidad económica de un país. Las fluctuaciones de los precios del mercado de valores también reflejan en gran medida cambios en las condiciones macroeconómicas. De las tendencias históricas de los mercados de valores extranjeros se desprende que las tendencias cambiantes del mercado de valores son generalmente consistentes con el ciclo económico. Gann recordó a los inversores que durante el ciclo de auge económico, las condiciones operativas de la empresa son buenas, las ganancias son altas y el precio de las acciones también está aumentando. Cuando la economía está en recesión, los ingresos y las ganancias de una empresa disminuyen, lo que también puede provocar que el precio de sus acciones caiga. Sin embargo, las tendencias del mercado de valores y las limitaciones del ciclo económico no son del todo consistentes en el tiempo. En términos generales, los cambios en el mercado de valores deben adelantarse a la curva, por lo que el precio del mercado de valores se denomina barómetro de la macroeconomía.

Niveles de tipos de interés. Entre los muchos factores que afectan las tendencias del mercado de valores, las tasas de interés son un factor relativamente sensible. En circunstancias normales, el aumento de las tasas de interés puede atraer algunos fondos para que fluyan al sistema de ahorro bancario, retroalimentando así el mercado de valores y teniendo un cierto impacto en los precios de las acciones. Al mismo tiempo, a medida que aumentan las tasas de interés, aumentan los costos operativos de las empresas y disminuyen las ganancias, lo que también conducirá a la correspondiente caída de los precios de las acciones.

Inflación. Este factor tiene ventajas y desventajas para la tendencia del precio de las acciones. Puede estimular el mercado o reprimirlo, pero en términos generales, las desventajas superan las ventajas y promoverán el aumento de los componentes de la burbuja en el mercado de valores.

Fundamentos de la empresa y análisis técnico

1. Fundamentos de la empresa

En cuanto a los fundamentos de la empresa de Batian, los inversores pueden elegir seis aspectos para su evaluación: estado de la industria, perspectivas de la industria y finanzas. estado, capacidad de gestión y operación de la empresa, rentabilidad y espacio de desarrollo. El proceso de análisis incluye revisar datos de la industria, comparar el tamaño de la empresa y la competitividad del producto; realizar análisis comparativos verticales y horizontales de los estados financieros de la empresa y los indicadores financieros clave con otras empresas de la misma industria para el análisis de la empresa.

2. Aspecto técnico

Tendencia del mercado: El mercado se encuentra actualmente en una tendencia bajista a largo plazo, pero ha entrado en el proceso de tocar fondo. Por lo tanto, en los próximos seis meses, es probable que la tendencia del mercado se recupere y forme un fondo a largo plazo. Incluso si cae, su espacio es limitado.

Las razones del análisis fundamental

El determinante final del precio de las acciones son los fundamentos de las empresas que cotizan en bolsa, es decir, la rentabilidad y el espacio de desarrollo futuro. Desde el análisis cuantitativo de valoración, el precio de las acciones refleja el valor descontado del flujo de caja de la empresa que cotiza en bolsa, en lugar de las transacciones en el mercado de negociación que determinan el precio de las acciones. Para explicarlo utilizando la relación más clásica entre precio y valor, el valor de una empresa que cotiza en bolsa determina el precio de las acciones, y el precio de las acciones fluctúa alrededor del valor.

Al invertir en acciones, el valor de una empresa que cotiza en bolsa es el factor más importante para los inversores. No sólo representa el rendimiento esperado de la inversión, sino que también refleja el grado de riesgo de la inversión. El ejemplo más típico es Kweichow Moutai (600519). Esta acción ha sido el precio más alto para las acciones A durante muchos años, porque el valor de la empresa que cotiza en bolsa determina el precio de las acciones y, a medida que el valor de la empresa aumenta, también respalda un mayor aumento del precio de las acciones. Esto muestra que el precio de las acciones es alto, el riesgo no es grande y no tiene nada que ver con el precio de las acciones en sí. La clave es ver si el desempeño de la empresa puede respaldar que el precio de las acciones se mantenga alto o siga subiendo.

Evaluar los fundamentos de las empresas cotizadas requiere analizar muchos elementos y razones, como análisis financiero, análisis de la industria, análisis de productos y mercados, análisis de la cultura corporativa y de la calidad de la gestión, etc. El análisis financiero es fundamental. Al analizar los estados financieros de una empresa, podemos juzgar la rentabilidad de la empresa y sus cambios, y evaluar el nivel de riesgo del precio actual de las acciones mediante la valoración. El análisis financiero analiza principalmente los fundamentos de la empresa a través del balance, el estado de resultados, el estado de flujo de efectivo y los ratios financieros relacionados.