¿Cuáles son los principales canales de financiación empresarial?
1. ¿Cuáles son los principales canales de financiación empresarial?
Existen cinco canales de financiación para la financiación empresarial, incluidos préstamos bancarios, préstamos empresariales personales, préstamos hipotecarios comerciales y préstamos de empeño. acciones de sociedad.
1. Préstamo bancario
Este es el primer método de financiación en el que piensa la gente cuando tiene escasez de fondos. Actualmente, los bancos también amplían constantemente su apoyo crediticio a las empresas individuales. Cada vez hay más tipos de préstamos y las condiciones se relajan constantemente. Los empresarios pueden elegir el que más les convenga en función de la situación.
Los préstamos bancarios incluyen préstamos comerciales personales, préstamos hipotecarios comerciales y préstamos garantizados.
2. Préstamo de empeño
El empeño es un método de financiación que utiliza objetos físicos como garantía y obtiene préstamos temporales en forma de transferencia de propiedad física. El alcance de los artículos empeñados incluye: joyas de oro y plata, caligrafías y pinturas antiguas, valores, electrodomésticos, automóviles, ropa y otros bienes personales. Las casas de empeño generalmente valoran los bienes hipotecados entre el 50% y el 80% del precio minorista actual del mercado. Si la hipoteca no se puede canjear al vencimiento, el préstamo se puede renovar.
En comparación con los préstamos bancarios, los empeños tienen ventajas con las que los préstamos bancarios no se pueden comparar.
En primer lugar, las casas de empeño casi no tienen requisitos de crédito para los clientes, y las casas de empeño solo se centran en si los artículos empeñados son genuinos. Además, por lo general los bancos comerciales sólo hipotecan bienes inmuebles, mientras que las casas de empeño pueden pignorar tanto bienes muebles como inmuebles.
En segundo lugar, el punto de partida para empeñar artículos en una casa de empeño es bajo, y se pueden empeñar artículos por valor de mil o cien yuanes. A diferencia de los bancos, las casas de empeño se centran más en atender a clientes individuales y a pequeñas y medianas empresas.
En tercer lugar, en comparación con los procedimientos complicados y el largo ciclo de aprobación de los préstamos bancarios, los procedimientos para los préstamos de empeño son muy simples y la mayoría de ellos se pueden obtener de inmediato, incluso para las hipotecas inmobiliarias, es mucho más. conveniente que los bancos.
En cuarto lugar, cuando un cliente pide dinero prestado a un banco, el propósito del préstamo no puede exceder el alcance especificado por el banco. Las casas de empeño, por el contrario, no preguntan sobre el objetivo del préstamo y el préstamo se puede utilizar con total libertad. En repetidas ocasiones, la tasa de utilización del capital ha mejorado considerablemente.
Enciclopedia Baidu - Financiamiento empresarial: cinco métodos de financiación
2. ¿Cómo elegir canales de financiación empresarial?
Primero escriba un plan de negocios, aprenda algunos conocimientos básicos sobre la industria del capital de riesgo, comprenda cómo funciona la industria del capital de riesgo y tenga la capacidad de discernir. Luego, bloquee los canales de conexión para inversores, pruebe más y recomiende varios métodos:
1 Vaya al canal de entrega de BP en los sitios web oficiales de las principales instituciones de inversión para enviar su plan de negocios.
2. Participe en diversas actividades del salón fuera de línea y tome la iniciativa de encontrar la información de contacto del intercambio de inversiones presente para enviar su proyecto.
3. A través de una plataforma de financiación tripartita, trate de no elegir un sistema de membresía que sea demasiado caro y elija una plataforma que le permita solicitar llamadas telefónicas directas uno a uno con inversores. usted mismo (puede probar "Cloud Docking"), elija uno que coincida con la etapa industrial de su proyecto. La comunicación telefónica es más eficiente y puede explicar su proyecto con más detalle al inversor. Después del chat, también puede agregar el. inversor en WeChat, lo que ayudará a que su proyecto sea reconocido.
3. Principales canales de financiación del emprendimiento
Principales canales de financiación del emprendimiento
El emprendimiento es cuando los emprendedores y los socios emprendedores invierten en los recursos que tienen o en lo que pueden. hacer a través de sus esfuerzos. El proceso de optimización e integración de los recursos propios para crear un mayor valor económico o social. El emprendimiento es un acto que requiere que el empresario y sus socios empresariales organicen la gestión empresarial, utilicen servicios, tecnología y operaciones de equipos para pensar, razonar y juzgar. ¡Sígueme a continuación para ver los principales canales de financiación empresarial! Espero que ayude.
Principales canales de financiación empresarial Capítulo 1 Canal 1: Préstamos bancarios
Los préstamos bancarios se conocen como el "depósito" de financiación empresarial porque los bancos tienen fuertes recursos financieros y la mayoría de ellos los tienen. antecedentes gubernamentales, por lo que tiene una fuerte “base de masas” entre los empresarios. A juzgar por la situación actual, existen cuatro tipos de préstamos bancarios:
1. El préstamo hipotecario se refiere a un método de préstamo en el que el prestatario proporciona una cierta cantidad de propiedad al banco como garantía para el crédito.
2. Préstamo de crédito se refiere a un préstamo emitido por un banco basándose únicamente en su confianza en el crédito del prestatario. El prestatario no necesita proporcionar garantía al banco.
3. Los préstamos garantizados se refieren a préstamos emitidos con el crédito del garante como garantía.
4. Préstamo con descuento se refiere a un método de préstamo en el que el prestatario solicita un descuento al banco con letras vigentes para financiar el préstamo cuando necesita fondos con urgencia.
Canal 2: Capital Riesgo
A los ojos de muchas personas, los capitalistas de riesgo tienen una "bolsa de dinero" mágica en sus manos, y el dinero que cae de esa "bolsa de dinero" " Permite a los empresarios sentarse en la "alfombra mágica" de Aladino y volar hacia el cielo. Sin embargo, el capital de riesgo es una inversión de alto riesgo y alto rendimiento. Los capitalistas de riesgo ingresan a empresas empresariales en forma de participación accionaria para reducir los riesgos y se retirarán de la inversión después de lograr el propósito de agregar valor. estar ligado a la empresa empresarial para siempre. Además, el capital riesgo prefiere las empresas emergentes de alta tecnología.
Canal 3: Capital privado
Con el estímulo y la orientación de la inversión privada por parte del gobierno chino y la mejora de la mercantilización de la economía nacional, el capital privado está ganando cada vez más espacio de desarrollo. . En la actualidad, la inversión privada de mi país ya no se limita a las industrias tradicionales de manufactura y servicios, sino que ha "florecido plenamente" en infraestructura, ciencia, educación, cultura y salud, finanzas y seguros y otros campos para los empresarios que están preocupados. encontrar dinero", Esta es sin duda una "buena noticia". Además, los procedimientos de operación de inversión del capital privado son relativamente simples, la velocidad de financiación es rápida y el umbral es bajo.
Canal 4: Bao de financiación empresarial
Bao de financiación empresarial se refiere a la prenda (hipoteca) de la propiedad legal propia del empresario o de la propiedad legal de otros según lo permitan las leyes y regulaciones pertinentes. forma, proporcionándoles así el capital inicial, el capital de trabajo y el capital operativo que tanto necesitan para iniciar un negocio. Los procedimientos para solicitar un paquete de financiación inicial son relativamente sencillos. Los empresarios pueden solicitar un préstamo siempre que tengan activos. El plazo del préstamo es de hasta seis meses. Los elementos que pueden utilizarse como garantía son muy amplios, como los bienes inmuebles. bienes inmuebles, materiales a granel, valores, vehículos de motor, relojes de lujo, etc. Cualquier valor superior a 300 yuanes es aceptable.
Canal 5: Arrendamiento financiero
El arrendamiento financiero es un método de crédito cuyo propósito directo es el financiamiento. En la superficie, es pedir prestado cosas, pero en realidad es pedir prestado dinero. forma de alquiler. Este método de financiación tiene las siguientes ventajas: no ocupa la línea de crédito bancaria de la empresa empresarial. El empresario puede utilizar el equipo después de pagar el primer alquiler sin tener que invertir mucho en la compra del equipo. a los lugares donde se necesita más urgentemente el dinero.
Principales canales de financiación empresarial, parte 2: El camino de financiación menos transitado
En las primeras etapas de financiación, existen más riesgos financieros que los canales de financiación existentes. Pero a medida que la empresa crece constantemente, debido a que los riesgos se vuelven más pequeños, los canales de financiación también comienzan a aumentar. A continuación se muestran algunas fuentes de financiación:
Crowdfunding: el crowdfunding es un modelo interesante. Muchas nuevas empresas, incluidas OculusVR y Pebble, han llegado a Kickstarter.
Sin embargo, el crowdfunding no es un buen método para las empresas de software y algunas empresas emergentes con ciclos de mercado largos (como empresas de almacenamiento y empresas de equipos informáticos que requieren más de 50 millones de dólares para entrar en el mercado). Pero si sólo necesita una pequeña cantidad de dinero para desarrollar su producto y probar si es una buena idea de negocio, entonces el crowdfunding es sin duda una buena opción, especialmente para productos de hardware y aplicaciones móviles.
El crowdfunding limita tu exposición de capital desde el principio y al mismo tiempo te permite analizar el mercado y la base de clientes.
Bonos de capital de riesgo: para las empresas emergentes que ya tienen una cierta cantidad de fondos y han logrado ciertos resultados, los bonos de capital de riesgo pueden no ser adecuados. Los bonos de capital riesgo, también llamados préstamos de capital riesgo, son un método de financiación en el que los bancos otorgan préstamos a empresas respaldadas por fondos de capital riesgo para respaldar los gastos de capital.
A diferencia de los préstamos bancarios tradicionales, los bonos de capital riesgo solo están abiertos a empresas emergentes y en crecimiento que no tengan flujo de caja ni activos significativos como garantía. Esta es una gran fuente de financiación para propietarios de negocios que buscan capital de bajo costo porque no requiere vender ningún capital.
Los bancos que ofrecen bonos de capital riesgo generalmente son reacios al riesgo y no invertirán en su negocio hasta que vean que otros inversores están invirtiendo en él.
Pero si tiene la ventaja de una carrera exitosa y socios, vale la pena probar este enfoque.
Inversores corporativos: los inversores corporativos suelen invertir a través de socios estratégicos. Las ventajas de este método de financiación incluyen un mayor control sobre la infraestructura, un mejor poder de negociación, influencia sobre el desarrollo de productos y una mayor participación en los canales de ventas.
Aunque muchas empresas tienen sus propias instituciones de inversión, los socios estratégicos también son un paso importante, como los ejemplos de Cloudant y Samsung Capital, y el ejemplo de Rackspace en la financiación Serie B.
Financiamiento gubernamental: también hay mucha inversión gubernamental para ayudar a las empresas emergentes. Por ejemplo, en Estados Unidos, In-Q-Tel es una organización sin fines de lucro que identifica y se asocia con empresas que investigan tecnologías de vanguardia para ayudar a estas empresas a transferir resultados científicos y tecnológicos a la Agencia Central de Inteligencia (CIA) y a la Comité de Inteligencia de Estados Unidos.
Encontrar el equilibrio
Me gustaría poder contarte el secreto del éxito y encontrar el equilibrio entre los métodos de financiación y los inversores, pero eso no existe. En última instancia, lo que desea hacer es encontrar la financiación que su empresa necesita y al mismo tiempo mantener la mayor parte del control sobre la empresa.
No necesito insistir en la importancia de la financiación que consigas. Detrás de cada dólar hay un valor correspondiente asociado a él.
Ya sea que espere que su empresa sea adquirida o que se haga pública, obtener financiamiento no significa que su empresa tendrá éxito. Obtener lo que necesita y gastar su dinero sabiamente hará que a los compradores les guste su empresa. Si la valoración de su empresa es demasiado alta, también corre el riesgo de tener expectativas demasiado altas y que su empresa tendrá dificultades para cumplir.
Muchos jóvenes emprendedores cometen el mismo error: establecen una relación de cooperación con una gran empresa, pensando que será más fácil obtener capital riesgo. Esto muchas veces no es el caso. El capital operativo de los socios es extremadamente importante.
Las grandes empresas suelen ser muy activas y realizan muchas actividades de inversión. Su empresa es sólo una gota en el océano, insignificante y no tiene apoyo alguno. Hoy en día existen muchas empresas de pequeña capitalización orientadas a asociaciones que tienen características de alto valor y contacto, y recomendaría prestar más atención a este tipo de capitalizaciones. Estas empresas tienen más flexibilidad porque tienen menos afiliados y menores costos generales. Pueden invertir basándose en las relaciones y tratarlo como a un verdadero socio.
Cuando se trata de ser socio, todo se reduce a hacer lo que es bueno para usted y su empresa. Reunir a la gente a la mesa de negociaciones es fácil, pero encontrar a las personas adecuadas es un desafío.
Construir alianzas con socios es importante porque luego ocuparán puestos en la junta directiva, por lo que es fundamental conocer y construir relaciones con estos socios antes de firmar un acuerdo. Si no tiene prisa por recaudar dinero, encontrar primero los socios y la financiación adecuados ayudará a que su empresa tenga éxito.
Principales canales para la financiación de iniciativas empresariales, bancos del Capítulo 3
Colocación de fondos en los bancos: en el segundo semestre de 2013, la tasa de rendimiento anualizada de los productos financieros bancarios fue de aproximadamente 5,1 (incluido Yu' E Bao y WeChat Financial Management), herramientas financieras de Internet como "compras grupales" y depósitos de acuerdos de grandes cantidades), no existe un umbral de cantidad para los inversores.
Banco de préstamo de fondos: la tasa de interés anual del préstamo es de aproximadamente 7 a 10, más costos ocultos, como transferencia de préstamo, tarifas de intermediarios de terceros, etc., el costo total del préstamo es de aproximadamente 8 a 12.
Caso: Yu’e Bao empaqueta 250 mil millones de depósitos corrientes y “compra en grupo” grandes cantidades de acuerdos de depósitos a los bancos. En los últimos seis meses, la tasa de rendimiento anualizada ha promediado más de 4,9.
Compañías fiduciarias
Poner fondos en fideicomisos: Las fuentes de fondos fiduciarios incluyen inversores individuales e inversores institucionales. Entre ellos, los fondos de inversores individuales generalmente se recaudan a través de gestión financiera de terceros y los inversores privados generalmente realizan una sola transacción de alrededor de 3 millones, con un rendimiento promedio de alrededor de 8,8. La tarifa recaudada por instituciones de terceros es de aproximadamente 2 y el costo total de la recaudación de fondos es de aproximadamente 11.
Fideicomiso de préstamo de fondos: incluidas varias tarifas, el costo total de financiamiento generalmente oscila entre el 13% y el 20% de tasa de interés anual. La financiación media de un préstamo único es de 190 millones de yuanes.
Caso: El fideicomiso número uno de 3 mil millones "Chengzhijinkai No. 1" es un fideicomiso confiable A través de garantías implícitas relevantes, los inversores salieron con una tasa de rendimiento anual promedio de 7, con una inversión promedio de 4,28 millones. yuanes per cápita. La tasa de rendimiento es 3 puntos menor que la tasa de rendimiento original a 10 años.
Filiales de fondos
Inversión de capital: los fondos de las subsidiarias de fondos provienen principalmente de inversionistas individuales, generalmente recaudados a través de instituciones financieras de terceros, los inversionistas generalmente invierten alrededor de 1 millón por transacción, con un promedio; El rendimiento es de aproximadamente 10 por año. La tarifa recaudada por instituciones de terceros es de aproximadamente 3 y el costo total de la recaudación de fondos es de aproximadamente 13.
Préstamo de fondos: el financista recauda fondos a través de subsidiarias de fondos. El costo total es de aproximadamente una tasa de interés anual de 15 a 24 yuanes, y el monto único de financiamiento generalmente oscila entre 30 y 200 millones de yuanes.
Préstamos encomendados en el mercado de valores
Inversión de fondos en el mercado de valores: en 2013, la tasa de retorno de inversión promedio de las acciones A fue de alrededor de 8, con alrededor del 20% de los accionistas obteniendo ingresos. nivel de 8, y el 30% de los accionistas mantuvieron su capital y el 50% de los accionistas sufrieron pérdidas.
Préstamo de fondos al mercado de valores: muchas empresas que cotizan en bolsa otorgan préstamos encomendados a otras empresas a través de los bancos. La tasa de interés del contrato más varias tarifas intermedias, el costo de financiamiento total promedio es de aproximadamente 15 años y un solo préstamo. Son 50 millones ~ Entre 500 millones de yuanes.
Caso: En diciembre de 2013, Panda Fireworks Group Co., Ltd. anunció que había confiado a la sucursal de Guangzhou del Jiujiang Bank la emisión de un préstamo confiado de 130 millones de yuanes a Chuangshijie (Guangzhou) Media Development Co., Ltd., con un plazo de un año, con una tasa de interés anual del 12, y los intereses se pagan trimestralmente.
Fondos de capital privado
Inversión de capital en capital privado: la tasa de rendimiento anual promedio de los fondos de capital privado de deuda es de aproximadamente 12, y la rentabilidad anual promedio de los fondos de capital es de aproximadamente 15. El umbral de inversión es extremadamente alto, generalmente más de 10 millones de yuanes, y los riesgos son relativamente altos. Los inversores y las partes financieras asumen los riesgos de forma conjunta o parcial.
Fondo de colocación privada de préstamos: El coste total de financiación del proyecto es de aproximadamente el 24% de tipo de interés anual. El importe de la financiación única suele oscilar entre 50 y 5.000 millones de yuanes.
Caso: En 2011, Xinghao Capital Phase I (fondo de acciones) recaudó 3.700 millones de yuanes, con un capital de inversor único de al menos 30 millones de yuanes. Durante la gira del proyecto se asumió que, en las mejores circunstancias, la tasa de rendimiento anual podría acercarse al 35%. En 2014 se anunció que la tasa de rendimiento esperada podría volver a la tasa del mercado, que es aproximadamente del 16%.
Préstamos P2P
Inversión de capital: varía mucho debido a factores como online y offline, monto, modelo operativo, método de garantía, etc., pero la mayoría de ellos se levantan desde el sector privado, y el costo de capital es entre 8 y 8 15 varía.
Préstamos de fondos: se dividen en proyectos de inversión o préstamos a particulares. Si la institución que invierte en el proyecto no tiene calificaciones para préstamos pequeños, correrá el riesgo de recibir préstamos ilegales. Los inversores individuales, por otra parte, tienen que afrontar una situación en la que la cantidad de capital es pequeña y se necesita una gran cantidad de negocios para promover la escala.
Caso: Un gran número de empresas P2P quebraron en 2013, pero las plataformas "backend" que dejaron las olas están llenas de logros sobresalientes "CreditEase", que tiene los mayores activos del país. se centra en fuera de línea y se centra en en línea 14 Renrendai, que recibió una inversión Serie A a principios de año, Lufax, una empresa bancaria, y Huirendai, que cuenta con el respaldo de grandes empresas privadas, proporcionan retornos de inversión de más de 10 % sobre la base de un mejor control del riesgo. (MFCLearningPlatform)
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Principales canales de financiación del emprendimiento Capítulo 4 (1) Fondos propios
La Corporación Financiera Internacional (IFC), una filial del Banco Mundial, ha llevado a cabo proyectos de inversión en cuatro regiones : Beijing, Chengdu, Shunde y Wenzhou Los resultados de la encuesta de empresas privadas sobre la estructura de la fuente de capital de las pequeñas y medianas empresas muestran que las pequeñas y medianas empresas privadas de China dependen casi por completo de fondos autoobtenidos en la etapa inicial. Más del 90% de los fondos iniciales provienen principalmente de la acumulación interna, los miembros del equipo empresarial y sus familias. La proporción de bancos y otras instituciones financieras es muy pequeña.
A menudo decimos que encontrar fondos en la etapa inicial de iniciar un negocio depende principalmente de 3F, amigo/cara/familia, esto es lo que significa.
(2) Préstamos bancarios (préstamos garantizados)
Cuando los empresarios encuentran dificultades para recaudar fondos, la primera opción para los empresarios debe ser pedir prestado a los bancos o mediante el sistema de garantía de crédito. ¿Por qué dices eso?
Por un lado, el apoyo de los bancos y las instituciones de garantía financiera a los grupos empresariales y al desarrollo de las economías empresariales se ha convertido en una tendencia de desarrollo global. Nuestro país no sólo está relajando las políticas financieras, mejorando el sistema financiero y apoyando el desarrollo de las economías empresariales, sino que otros países también están trabajando arduamente para lograrlo. Por ejemplo, 48 países y regiones de todo el mundo han establecido sistemas de garantía de crédito para pequeñas y medianas empresas para resolver el problema de los préstamos corporativos, por otro lado, a partir del análisis de los pros y los contras de los métodos de préstamo bancario, siempre y cuando; a medida que cumple con las condiciones del préstamo y los requisitos del procedimiento del préstamo, básicamente puede obtener fondos satisfactorios a través de préstamos bancarios y, en general, no hay necesidad de preocuparse por los riesgos legales. Las desventajas son que los requisitos de calificación son relativamente altos, los procedimientos son engorrosos y el ciclo es relativamente largo. Por lo tanto, siempre que los empresarios estén completamente preparados y cumplan con los requisitos de procedimiento, el problema de financiación se resolverá fácilmente. En la actualidad, la principal forma de préstamo bancario son los préstamos garantizados, que son préstamos emitidos con garantías proporcionadas por el prestatario o un tercero de conformidad con la ley.
1. Préstamo garantizado
El préstamo garantizado se refiere al método de garantía estipulado en la "Ley de Garantía de la República Popular China", con la promesa de un tercero de que el prestatario no puede reembolsar el préstamo cuando se emite el préstamo, el préstamo es solidariamente responsable según el acuerdo. Los préstamos garantizados tienen ciertos requisitos tanto para el prestatario como para el garante. Por ejemplo, un préstamo personal garantizado requiere que el individuo tenga ingresos profesionales estables y fijos, buen crédito, la capacidad de pagar el capital y los intereses del préstamo a tiempo y que no tenga malos antecedentes. La garantía del garante también debe ser revisada estrictamente por. el banco antes de que pueda entrar en vigor. Por lo tanto, para obtener préstamos bancarios con éxito, los empresarios deben elegir como garantes de préstamos a personas jurídicas o ciudadanos con solidez y buena reputación, como agencias profesionales de garantía de crédito para pequeñas y medianas empresas, si los bancos y otras instituciones financieras pueden servir. como garantes de la empresa, el efecto sería más eficaz. Idealmente, sería más fácil para las empresas prestatarias obtener préstamos bancarios.
2. Préstamo hipotecario
La hipoteca se refiere al método de hipoteca estipulado en la "Ley de Garantía de la República Popular China", utilizando como garantía la propiedad del prestatario o de un tercero. Préstamos emitidos. Cuando no se pueden obtener préstamos bancarios, o los préstamos crediticios proporcionados por los bancos no pueden satisfacer sus necesidades, las pequeñas y medianas empresas pueden proporcionar garantías a los bancos para obtener préstamos. Además, para los bancos, al tener garantías, los riesgos que asumen se reducen considerablemente y, a menudo, están dispuestos a conceder préstamos a empresas que ofrecen garantías. Por lo tanto, los empresarios pueden utilizar préstamos hipotecarios de consumo personal para iniciar un negocio, incluidas casas comerciales, automóviles, etc., que se comprarán como garantía de los préstamos. El riesgo es que si no puede pagar sus deudas, el acreedor tiene derecho a recibir un reembolso prioritario del precio de la propiedad o de la subasta o venta de la propiedad.
Además de los métodos tradicionales de préstamo bancario mencionados anteriormente, los emprendedores no pueden ignorar que también existen canales de préstamo bancario relacionados con las políticas de apoyo al emprendimiento, como préstamos especiales para el emprendimiento, préstamos para proyectos de apoyo clave, etc. Buena manera de obtener fondos.
1. Préstamos especiales para el emprendimiento:
Se refiere principalmente a proyectos de préstamos especiales establecidos por bancos o instituciones financieras para el emprendimiento o el reemprendimiento, generalmente relacionados con políticas de apoyo al emprendimiento de los gobiernos locales. Principalmente, personas con capacidad de producción y operación o que se dedican a actividades comerciales presentan solicitudes de capital a los bancos, y los préstamos se conceden después de que el banco reconoce garantías efectivas. Por ejemplo, algunas regiones han puesto en marcha políticas de apoyo a préstamos empresariales específicamente para trabajadores despedidos.
2. Préstamos para proyectos de apoyo clave.
Los préstamos para proyectos de apoyo clave generalmente están estrechamente relacionados con las políticas de apoyo al emprendimiento de los gobiernos locales o las políticas de desarrollo industrial. Los objetivos principales son algunas empresas innovadoras y de alta tecnología. Si la empresa tiene un proyecto de transformación de logros científicos y tecnológicos de gran valor o un proyecto innovador con un valor comercial extremadamente alto, puede solicitar un préstamo de proyecto de apoyo clave del banco para resolverlo. la gran demanda de fondos durante el período de puesta en marcha del negocio es un problema difícil.
(3) Introducción del capital de riesgo
El capital de riesgo, conocido como VC, se originó en Silicon Valley en los Estados Unidos en la década de 1940. También ha pasado por un largo período de. Introducción y crecimiento en nuestro país. En términos de sistemas de políticas y operaciones, cabe decir que es un método de financiación relativamente maduro para las pequeñas y medianas empresas. En sentido amplio, el capital de riesgo generalmente se refiere a todas las inversiones con altos riesgos y altos rendimientos potenciales; en sentido estricto, el capital de riesgo se refiere a inversiones en la producción y operación de productos intensivos en tecnología basados en tecnologías nuevas y avanzadas. Según la definición de la Asociación Nacional de Capital Riesgo, el capital riesgo es un tipo de capital social invertido por financieros profesionales en empresas emergentes, de rápido desarrollo y con un enorme potencial competitivo. Como uno de los principales métodos de financiación mediante acciones, el capital riesgo se caracteriza por no exigir ninguna propiedad como garantía e intercambiar acciones de empresas con fondos de inversores. Tiene las ventajas de un largo período de uso del capital, ninguna presión financiera de pago regular y la capacidad de obtener apoyo de recursos distintos de los fondos proporcionados por los inversores, lo que lo convierte en uno de los métodos de financiación de capital más populares entre los empresarios. Sin embargo, el capital de riesgo en sí es un comportamiento de inversión que coexiste con altos rendimientos y altos riesgos. Para los empresarios, los principales riesgos son: la empresa enfrentará el riesgo de control disperso y pérdida de control, y altos costos de financiamiento (principalmente dilución del capital). Además de los riesgos, el umbral fijado por el capital riesgo también es relativamente alto, es decir, los requisitos para el modelo de negocio de los proyectos empresariales y las capacidades personales de los emprendedores también son relativamente altos. Por lo tanto, el capital de riesgo es particularmente adecuado para pequeñas y medianas empresas innovadoras o de alta tecnología cuyos productos o proyectos tienen un alto contenido tecnológico y tienen un amplio espacio de desarrollo y perspectivas de mercado, como empresas de TI, semiconductores, bioingeniería, Internet y otras industrias. .
Los inversores de riesgo en mi país se dividen principalmente en las siguientes categorías:
(1) Empresas de capital de riesgo con experiencia gubernamental, pero estas empresas apoyan principalmente industrias de alta tecnología, como la biotecnología. , medicina, nuevos materiales, nuevas energías, etc.;
(2) Capital estratégico de grandes empresas nacionales, como Lenovo Investment, Sitong Investment, etc.;
(3) Empresas de renombre nacional y extranjero Empresas de capital riesgo, como Sequoia, IDG, Steamboat Ventures, Sequoia Capital, SoftBank China, Carlyle Capital, Goldman Sachs, etc.;
(4) Fondos empresariales del el Círculo Económico de la Gran China, como Hutchison Whampoa de Li Ka-shing;
(5) Inversores ángeles, como Shen Nanpeng, Lei Jun, etc.
(4)
A nivel internacional, la definición de crédito es: una pequeña cantidad de servicios de crédito continuos proporcionados a grupos de bajos ingresos y microempresas. Sus características básicas son montos pequeños, sin garantía, sin hipoteca y al servicio de los pobres. Los servicios de microfinanzas generalmente son proporcionados por instituciones financieras formales e instituciones u organizaciones especializadas en microfinanzas. En nuestro país, una empresa es una sociedad de responsabilidad limitada o una sociedad anónima constituida mediante inversiones de personas físicas, personas jurídicas corporativas y otras organizaciones sociales. No acepta depósitos públicos y opera principalmente en la agricultura, las zonas rurales y. zonas rurales y pequeñas y medianas empresas. El objetivo del establecimiento de la empresa es agrupar razonablemente algunos fondos privados, estandarizar el mercado de préstamos privados y, al mismo tiempo, resolver eficazmente las dificultades financieras de las zonas rurales y de las pequeñas y medianas empresas que suele designarse. como "centrarse en apoyar el desarrollo económico de las pequeñas y medianas empresas y de las zonas rurales y de las instituciones financieras locales". En comparación con los bancos, el modelo tiene barreras de entrada más bajas, es más conveniente y rápido y puede satisfacer rápidamente las pequeñas necesidades de capital de las pequeñas y medianas empresas y de los hogares industriales y comerciales individuales, en comparación con los préstamos privados, el modelo es más estandarizado y; El interés del préstamo es relativamente bajo y puede ser negociado por ambas partes. Por lo tanto, si sus condiciones no cumplen con los requisitos de los préstamos bancarios, o no puede tolerar los procedimientos engorrosos y la velocidad de financiación relativamente lenta requerida para los préstamos bancarios, y al mismo tiempo, si cree que los tipos de interés de los préstamos privados están en el lado alto y le preocupa su regulación. Si tiene alguna duda, también puede intentarlo. Por supuesto, el requisito previo debe ser "pequeña cantidad". Sin embargo, los empresarios aún deben protegerse contra los dos riesgos siguientes durante el proceso: Primero, la cuestión de las tasas de interés de los préstamos. Durante el proceso de negociación entre las dos partes, el prestamista puede solicitar una tasa de interés muy alta. Debe controlar la tasa de interés del préstamo que puede permitirse para evitar una presión excesiva durante el pago. La segunda es la cuestión de la selección de la institución de préstamo. Intente elegir una empresa de gran escala, gran reputación, buena reputación y servicios profesionales para evitar ser perjudicado por algunas organizaciones ilegales "clandestinas".
(5) Modelo de Financiamiento P2P
P2P es la abreviatura de peer-to-peer o person-to-person, que significa: individuo a individuo. Las finanzas P2P se refieren a pequeñas transacciones de préstamos entre individuos. Generalmente requieren la ayuda de plataformas de redes de comercio electrónico profesionales para que prestatarios y prestamistas establezcan una relación de préstamo y completen los procedimientos de transacción relevantes. Los prestatarios pueden publicar su propia información sobre el préstamo, incluido el monto, el interés, el método de pago y el plazo, para lograr un endeudamiento de autoservicio; los inversionistas pueden decidir el monto de la inversión en función de la información publicada por el prestatario, para lograr un endeudamiento de autoservicio. El modelo de financiación P2P emergente, con sus ventajas de transacciones en línea, conveniencia, velocidad y la ausencia de la mayoría de las hipotecas, está siendo favorecido por cada vez más propietarios de pequeñas y microempresas, y también está cambiando la ecología financiera de las pequeñas y microempresas. Sin embargo, debido a que el modelo de financiación P2P acaba de surgir, debido a su identidad ambigua y falta de supervisión, existen riesgos como negocios irregulares, servicios no profesionales, tasas de interés excesivas e incluso la incapacidad de garantizar plenamente la seguridad de los fondos. Sin embargo, pase lo que pase, el desarrollo del nuevo modelo de préstamos online se ha vuelto imparable.
(6) Financiamiento de empeño
El financiamiento de empeño ya había aparecido antes del nacimiento de la industria bancaria moderna de China, y también era uno de los canales importantes para el financiamiento privado en ese momento, como casas de empeño y número de billete, etc. El empeño es un método de financiación especial que utiliza objetos físicos como garantía y obtiene préstamos temporales en forma de transferencia de propiedad física. Su esencia es "intercambiar objetos por dinero". La financiación mediante empeño tiene las siguientes características: bajos requisitos crediticios para los prestatarios, procedimientos sencillos y flexibles, bajo punto de partida para los artículos empeñados (no hay límite en el valor de los artículos, se aceptan artículos de mil o cien yuanes), amplia gama de promesas de empeño (se aceptan tanto bienes muebles como inmuebles) y el uso de fondos No hay restricciones, puede resolver necesidades urgentes de financiación y puede revitalizar activos inactivos, etc. Sin embargo, la financiación mediante empeño también tiene sus desventajas destacadas, es decir, el coste es relativamente alto. Por ejemplo, en comparación con los préstamos bancarios, además de la tasa de interés mensual del préstamo, los préstamos de empeño también deben pagar tarifas integrales más altas, incluidas primas de seguros, tarifas de custodia, costos de transacción de empeño, etc. Debido a esto, sus costos de financiamiento suelen ser más altos. que los de los bancos. Necesitamos recordar a todos que para las necesidades de capital para la inversión en activos a largo plazo (compra de terrenos, construcción de fábricas, compra de equipos, investigación y desarrollo de tecnología), no es aconsejable optar por la financiación de empeño para evitar una presión de rescate excesiva. Recuerde un principio: ya sean préstamos privados o financiación de empeños, generalmente sólo pueden satisfacer necesidades de emergencia y no pueden esperar satisfacer las necesidades de producción e investigación y desarrollo tecnológico.
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IV.¿Cuáles son los canales de financiación empresarial?
La forma tradicional que tienen los emprendedores de encontrar inversión se puede dividir en financiación interna y financiación externa según según la fuente de fondos,
El financiamiento interno se refiere a la acumulación de fondos por parte de la empresa a través de sus propias operaciones o recaudación de fondos interna. Este método no necesita soportar costos de endeudamiento y es la consideración principal para muchos. empresas de nueva creación
La financiación externa consiste en utilizar fuerzas externas para lograr el propósito de absorber capital, que se puede dividir aproximadamente en financiación de deuda y financiación de capital.
El financiamiento de la deuda se refiere a préstamos bancarios, pero los bancos y otras instituciones se ven afectados por las políticas y su propio desarrollo, lo que puede resultar en su incapacidad para brindar suficiente apoyo financiero. Además, los bancos y otras instituciones financieras tienen discriminación; En el proceso de préstamo se cree que las pequeñas y medianas empresas tienen una capacidad de pago débil y prefieren las grandes empresas.
La financiación de capital se refiere al uso de parte del capital para lograr el propósito de la financiación. Este método de financiación no requiere el reembolso de los fondos de inversión obtenidos de los inversores, por lo que si el proyecto fracasa o la empresa emergente quiebra. , la inversión anterior del inversor. Todo el dinero se ha desperdiciado. Si la empresa sale a bolsa, los inversores también obtendrán enormes ganancias. Por lo tanto, estas instituciones imponen requisitos muy altos a los fundadores de proyectos (equipos fundadores) o a las empresas emergentes cuando invierten en proyectos.
Como se mencionó anteriormente, en comparación con los canales de financiamiento tradicionales, cuando las empresas o los emprendedores buscan financiamiento, pueden expandir activamente los canales de financiamiento y ajustar y elegir plataformas de financiamiento en línea para obtener inversiones. recursos y ayuda a los usuarios empresariales a conectar de manera inteligente las instituciones de inversión para brindar servicios empresariales y mejorar rápidamente la eficiencia financiera. También coopera con unidades gubernamentales, empresas reconocidas, instituciones de inversión, etc. en muchas competencias itinerantes empresariales para ayudar a los empresarios a expandir los recursos de su red, ampliar; sus horizontes y acumular experiencia práctica.