Las razones por las que es difícil financiar un negocio

1. Insuficiente capacidad de financiación garantizada. Cuando las empresas enfrentan dificultades financieras, más del 70% de ellas optan por utilizar préstamos de bancos comerciales y cooperativas de crédito para resolver sus problemas de financiación. Los préstamos hipotecarios son la principal forma de préstamos bancarios, pero la mayoría de las empresas privadas trabajan por cuenta propia. Los modelos de negocio privados son de pequeña escala, tienen grandes pasivos, pocos activos fijos y, en general, tienen baja solvencia. Esto hace que los bancos tengan muchas preocupaciones a la hora de otorgar préstamos. a empresas privadas.

2. Altos costes de mantenimiento. A partir de algunas encuestas y entrevistas de campo, se encontró que las capacidades actuales de garantía financiera de las instituciones de garantía son insuficientes. Las empresas generalmente informan que las tarifas de garantía y los costos de financiación son altos, y la mayoría de ellas necesitan proporcionar garantías o incluso medidas de contragarantía. dificultando el funcionamiento real. Entre los costos para las empresas privadas para obtener préstamos, no sólo tienen que pagar intereses bancarios, sino también pagar diversos registros hipotecarios, certificaciones, tasaciones de activos, así como tarifas de seguros de propiedad e intereses de depósitos de riesgo exigidos por los bancos.

3. La eficiencia del tiempo de préstamo es baja. La mayoría de las necesidades de capital de las empresas privadas son temporales y urgentes. Para ellos el tiempo es vida. Pero ahora, para fortalecer el control de riesgos, las instituciones financieras han reforzado sus procedimientos de aprobación de préstamos. Los procedimientos son complicados y a menudo se pierden oportunidades comerciales después de la aprobación del préstamo.

4. Las empresas privadas tienen un concepto débil del crédito y una información opaca. Algunas empresas privadas en nuestro país tienen conceptos crediticios débiles y poca conciencia de integridad. Su tasa de incumplimiento y tasa de pérdidas son mucho más altas que las de otros clientes corporativos, lo que ha afectado gravemente la imagen crediticia general de las empresas privadas. Muchas empresas utilizan los fondos de los préstamos como fondos propios y, una vez que un banco concede un préstamo a dicha empresa, será difícil recuperarlo cuando expire, lo que da lugar a una tasa de préstamos morosos más alta para las empresas privadas que para las grandes. En la actualidad, una parte considerable de los préstamos dudosos de los bancos proceden de empresas privadas. Además, muchas empresas privadas tienen sistemas de gestión financiera débiles y poca transparencia en los estados financieros. Es difícil para los bancos y otras instituciones financieras comprender el estado operativo de las empresas a través de canales generales y no pueden demostrar su capacidad de pago a las instituciones crediticias durante el proceso de préstamo. Por lo tanto, las empresas privadas a menudo no reciben apoyo de préstamos bancarios.

5. Las empresas privadas tienen escasa capacidad de financiación directa. A diferencia de las empresas que cotizan en bolsa, las empresas privadas pueden emitir acciones para financiación directa. Las empresas privadas dependen del financiamiento directo de relaciones privadas, pero este recurso es limitado. Por ejemplo, los grandes grupos financieros rara vez prestarán dinero a su pequeña empresa sin ver retornos futuros. Además, el desarrollo del mercado de capital privado aún no está maduro y la gente está más dispuesta a invertir dinero para obtener rendimientos predecibles, lo que hace que el comportamiento de financiación directa de las empresas privadas sea insatisfactorio.

6. El impacto de la crisis financiera internacional. Recientemente, afectadas por la profundización de la crisis financiera internacional y los rápidos cambios en la situación económica mundial, las empresas privadas han enfrentado presiones duales de disminución de la demanda y aumento de los costos. La incertidumbre del mercado y los riesgos han aumentado significativamente, hay una grave escasez de capital. y la producción y las operaciones enfrentan mayores dificultades. Las empresas privadas El problema de las dificultades financieras se ha vuelto más prominente. La intensificación de la crisis financiera ha provocado que algunas empresas con financiación extranjera retiren su capital, empeorando el entorno financiero para las empresas privadas.

Base jurídica:

Artículo 83 de la "Ley de Sociedades de la República Popular China" Si se constituye una sociedad anónima mediante patrocinio, los promotores deberán suscribirla íntegramente por escrito. en la forma prevista en los estatutos de la sociedad acciones y realizar aportes de capital de conformidad con lo establecido en los estatutos de la sociedad. Si la inversión se realiza en bienes no monetarios, los trámites de transferencia de derechos de propiedad deberán realizarse de conformidad con la ley. Si el promotor no aporta capital conforme a lo previsto en el párrafo anterior, será responsable del incumplimiento del contrato de conformidad con el convenio del promotor. Una vez que los promotores hayan realizado aportaciones de capital suficientes según lo estipulado en los estatutos de la empresa, elegirán el consejo de administración y el consejo de supervisión. El consejo de administración presentará los estatutos de la empresa y otros documentos prescritos por las leyes y reglamentos administrativos. a la autoridad de registro de empresas y solicitar el registro del establecimiento.

Cuestiones de derivados:

Análisis de las causas de las dificultades de financiación de las pequeñas y medianas empresas

1. La naturaleza de la sociedad china determina la importancia de las empresas estatales. Durante mucho tiempo, las políticas nacionales de apoyo se han inclinado hacia las grandes empresas, pero el apoyo a las pequeñas y medianas empresas no ha sido suficiente. Ésta es la razón histórica por la que las pequeñas y medianas empresas tienen dificultades de financiación. Las grandes empresas pueden obtener fondos fácilmente en el mercado de capitales y en el mercado monetario, pero el umbral de financiación para las pequeñas y medianas empresas ha aumentado en consecuencia, y las pequeñas y medianas empresas deben pagar costos más altos para obtener préstamos.

2. Factores de las instituciones financieras

(1) El mecanismo de funcionamiento de las instituciones financieras bancarias restringe el financiamiento de las pequeñas y medianas empresas. Bajo el impacto de la crisis financiera, los gobiernos de todo el mundo han adoptado principios prudentes para evitar eficazmente el daño más profundo causado por la crisis financiera. Este tipo de macrocontrol ha hecho que los préstamos a las pequeñas y medianas empresas sean los más afectados. La rectificación interna de las instituciones financieras de mi país ha provocado que los bancos reduzcan su escala crediticia, especialmente a las pequeñas y medianas empresas.

(2) Faltan instituciones financieras adecuadas para las pequeñas y medianas empresas. En los bancos comerciales de propiedad estatal, todavía existe discriminación de tamaño entre las pequeñas y medianas empresas, y los grandes bancos no están dispuestos a invertir en pequeñas y medianas empresas por consideraciones de ahorro de costos. Aunque los bancos comerciales urbanos, las cooperativas de crédito y los bancos comerciales locales se han convertido en los principales bancos que apoyan el desarrollo de las pequeñas y medianas empresas, la solidez financiera de estas instituciones financieras no puede satisfacer plenamente las necesidades de las pequeñas y medianas empresas, lo que en última instancia restringe el desarrollo de las pequeñas y medianas empresas locales.

3. Elementos del sistema de garantía de crédito

El sistema de garantía de crédito de mi país para las pequeñas y medianas empresas no es perfecto. Hay pocas instituciones que brinden garantías de préstamos para las pequeñas y medianas empresas. empresas de gran tamaño y los tipos y cantidades de fondos garantizados están lejos de ser suficientes. Las instituciones de garantía privadas están sujetas a discriminación en materia de propiedad y sólo pueden asumir por sí solas los riesgos de préstamos garantizados y no pueden formar un mecanismo de garantía con los bancos cooperativos. Dado que aún no se ha creado el sistema de garantías para la dispersión del riesgo y la compensación de pérdidas, el efecto de amplificación de los fondos de garantía y las capacidades crediticias de las instituciones de garantía están muy restringidos.

4. Factores de financiación directa

La financiación externa directa de las empresas se realiza principalmente a través de la financiación de acciones mediante la emisión de acciones y la financiación de bonos mediante la emisión de bonos corporativos. En lo que respecta a la financiación mediante acciones, el umbral para cotizar en bolsa es demasiado alto, lo que hace que la mayoría de las pequeñas y medianas empresas no puedan obtener los fondos que necesitan con urgencia mediante este método. Aunque el lanzamiento de GEM, su bajo umbral de entrada y su estricto funcionamiento ayudarán a las pequeñas y medianas empresas potenciales a obtener oportunidades de financiación, GEM todavía está en su infancia en mi país y todavía existen algunas deficiencias que pueden aliviar relativamente los problemas de financiación. En lo que respecta a la financiación de bonos, el desarrollo del mercado de bonos corporativos de mi país va muy por detrás del desarrollo del mercado de valores y del mercado de crédito bancario, y las pequeñas y medianas empresas a menudo no cumplen con los requisitos de cuota de emisión de bonos. Por tanto, es casi imposible para las PYME recaudar fondos a través de bonos.